投資のポイント：
新材料業界指数は今週、上証総合指数に1.15ポイント負けた。今週(202203.28202204.01、以下同)新材料業界指数は1.04%上昇し、上証総合指数は1.15ポイント上昇し、創業板指は0.06ポイント上昇した。202204.01現在、この1年間の新材料業界指数は累計17.09%上昇し、上証総合指数22.39ポイント、創業板指22.36ポイントに勝った。
新材料の各細分プレートの相場。分解性材料の面ではPLAとPBATの価格は安定している。202204.01まで、PLAの平均オファーは25000元/トンで、価格は先週と同じで、PBATの平均オファーは25750元/トンで、価格は先週と同じです。半導体材料は202204.01現在、申万半導体材料指数が755317ポイントで引け、前週比1.82%下落した。米フィラデルフィアの半導体指数は3366円60銭で取引を終え、前週比4.50%下落した。リチウム電気の新材料については、今週のリン酸鉄リチウムのオファーは16.00万元/トンで、小幅に0.31%下落した。2022年2月、三元電池、リン酸鉄リチウム電池の積載量はそれぞれ5.85 GWhと7.78 GWhで、前年同期比それぞれ75.63%と247.28%上昇し、環比はそれぞれ19.93%と12.33%減少した。これは2021年7月以来、リン酸鉄リチウム電池の積載量が8カ月連続で三元電池を上回った。
新しい材料のプレートと株の推薦。業界に「リードする大市」の格付けを与える。私たちは以下の4つの主線から投資機会を探すことを提案します:1、新エネルギーリチウムプレート。上流資源の端では、炭酸リチウム価格が持続的に革新的に高く、この背後にはリチウム鉱資源の供給が需要に追いつかないことが反映されており、リチウム鉱はすでにリチウム電気業界の発展の核心要素の一つとなっている。2022年、世界の炭酸リチウム需要は強い成長を維持し、供給端の成長は相対的に限られており、関連鉱企業は前のリチウム鉱の下落周期を経験し、拡産は相対的に慎重で、2022年のリチウム鉱と炭酸リチウム価格は高位を維持する見通しだ。短期的に見ると、業績の確定性が強い雲母提リチウム企業 Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) と Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) に注目することを提案します。中長期的には、リチウム資源のトップ Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) と Tianqi Lithium Corporation(002466) に注目することをお勧めします。中流材料の端で、リン酸鉄リチウムの回収量の割合の回復に従って、リン酸鉄リチウムの需要は日に日に増加して、リン酸鉄リチウム業界のトップ Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) に注目することを提案して、同時に、上流の原材料企業に注目することを提案して60011 Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) Xinyangfeng Agricultural Technology Co.Ltd(000902) などの標的の。三元材料の方面、4680電池は間もなく正式に運用して、高ニッケル三元電池の材料の需要は重大な突破を迎える見込みで、中国の正極材料と前駆体の良質な企業 Bybon Group Company Limited(300736) 88779 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) などに注目することを提案します。2、半導体材料プレート。半導体材料の国産化は大勢の赴くところであり、上流の半導体材料の細分化プレートの良質な会社に注目することを提案し、半導体フォトレジストの分野を含む:現在、中国で唯一ArFフォトレジストの生産能力を備えている Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) 、半導体フォトレジストの全産業チェーンを配置する晶瑞株式、およびKrFフォトレジストの良質な企業 Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) および国産フォトレジストの良質な会社 Shanghai Sinyang Semiconductor Materials Co.Ltd(300236) など;电子特气领域的细分头部企业 Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) など;湿電子化学品トップ会社 Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) など。3、分解可能な材料プレート。分解可能な材料は中国の政策のホットスポットであり、現在最も成熟し、大規模に普及する可能性があるのはPLAとPBAT材料であり、PLAプロピレングリコールコア技術を備えた Henan Jindan Lactic Acid Technology Co.Ltd(300829) と Cofco Biotechnology Co.Ltd(000930) に注目し、PBAT一体化産業チェーンを備えた Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) に注目し、バスフPBATコア特許を備えた Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) に注目することを提案する。4、塩湖リチウムプレート。将来の中国塩湖リチウム抽出の主流の技術は吸着法、膜法と抽出法であると予想され、現在の時点から見ると、 Sunresin New Materials Co.Ltd Xi’An(300487) の吸着法リチウム抽出はすでにチベット格と錦泰の中で運用され、効果がよく、重点的に Sunresin New Materials Co.Ltd Xi’An(300487) を推薦している。また、フィルム法標の Jiangsu Jiuwu Hi-Tech Co.Ltd(300631) と Suntar Environmental Technology Co.Ltd(688101) に注目し、法標の Zhejiang Xinhua Chemical Co.Ltd(603867) を抽出することを提案します。
リスクヒント:政策が予想に及ばない;原材料の価格が変動する。マクロ経済の成長率の減速下流の需要は予想に及ばない。中米貿易摩擦の激化は下流需要の伸び率の減速をもたらした。
