中国は2030年までに炭素のピークを実現し、2060年前に炭素中和の目標を実現することを明らかにした。2021年10月、国務院は炭素達峰炭素中和の「1+N」政策体系を公布し、「新発展理念を完全かつ正確かつ全面的に貫徹し、炭素達峰炭素中和活動をしっかりと行うことに関する意見」と「2030年前の炭素達峰行動案」を印刷・配布し、炭素達峰炭素中和の2段階のトップレベル設計を共同で構成した。長期的に見ると、低炭素経済の発展は立ち後れた生産能力を削減すると同時に、グリーン高効率の新生産能力に発展を加速させるチャンスを提供し、クリーンエネルギー省エネの製造、水素エネルギー、バイオマスエネルギー、太陽光発電技術、エネルギー貯蔵などのグリーン科学技術の応用に長期的な発展空間があり、これに関連する化学工業上流原材料業界は需要増加の推進の下で、景気向上のチャンスを迎えるだろう。太陽光発電、風力発電、リチウム電気、水素エネルギー産業、バイオマスエネルギー上流の化学工業原材料業界の景気を見ています。
投資主線:太陽光発電、風力発電などの一次エネルギー消費比重は絶えず向上し、リチウム電気などの二次エネルギーは炭素排出削減を支援し、上流の化学工業品の需要の急速な増加を牽引する:私たちは(1)太陽光発電産業チェーンの中で:多結晶シリコン上流の三塩化水素シリコン、太陽光発電フィルム上流のEVAなどの細分化業界の高景気度をよく見ている。(2)リチウム電気産業チェーン中:リチウム電気溶剤炭酸ジメチル(DMC)、正極材料上流のリン酸-リン酸鉄-リン酸鉄リチウム、バインダーPVDFの産業チェーン景気が持続する;(3)水素燃料電池:プロトン交換膜は将来、燃料電池の需要の高速成長から利益を得る。(4)海外政策はバイオマスエネルギー需要の爆発的な増加を牽引し、中国のバイオディーゼル業界の急速な成長を期待している。
関連規格：三塩化水素シリコン- Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) ;EVA – Levima Advanced Materials Corporation(003022) 、 Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) 、 Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) ； DMC- Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) ；リン酸-リン酸鉄-リン酸鉄リチウム-「 Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) 」、「60011」、「 Chengdu Wintrue Holding Co.Ltd(002539) 」、「 Kunming Chuan Jin Nuo Chemical Co.Ltd(300505) 」、「 Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) 」、「 Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) 」;PVDF- Lecron Industrial Development Group Co.Ltd(300343) 、東岳グループ、[ Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) ];プロトン交換膜-東岳集団;バイオディーゼル- Longyan Zhuoyue New Energy Co.Ltd(688196) など。
リスク提示:関連製品の価格が大幅に下落し、関連業界の新規生産能力の進度が予想を上回り、原材料市場の変動が激しく、下流の需要が予想に及ばないなど。
