湖北中一科学技術株式会社
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する
投資リスク特別公告
推薦機構（主代理店）： China International Capital Corporation Limited(601995)
湖北中一科技株式会社(以下「中一科技」、「発行者」または「会社」と略称する)は初めて人民元普通株(A株)(以下「今回発行」と略称する)を公開発行し、創業板に上場する申請は深セン証券取引所(以下「深交所」と略称する)創業板上場委員会委員の審議で可決された。中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)の登録に同意した(証券監督許可〔2022428号)。
China International Capital Corporation Limited(601995) (以下「 China International Capital Corporation Limited(601995) 」または「推薦機構(主販売業者)」と略す)が今回発行された推薦機構(主販売業者)を担当する。
今回の発行株式数は16837000株で、発行後の総株式の約25.00%を占め、すべて公開発行新株である。今回のネット上、ネット下発行は2022年4月12日(T日)に深交所取引システム、深交所ネット下発行電子プラットフォーム(以下「ネット下発行電子プラットフォーム」と略称する)および中国証券登録決済有限責任会社深セン支社(以下「中国決済深セン支社」と略称する)の登録決済プラットフォームを通じて実施される。
今回の発行は2021年9月18日に中国証券監督管理委員会が発表した「創業板初公開発行証券発行と引受特別規定」(証券監督管理委員会公告〔202121号)、深セン証券取引所が発表した「深セン証券取引所創業板初公開発行証券発行と引受業務実施細則(2021年改訂)」(深証上〔2021919号)、中国証券業協会が発表した「登録制下初公開発行株式引受規範」(中証協発[2021213号)、「登録制下初公開発行株式網下投資家管理規則」(中証協発[2021212号)について、投資家は関連規定の変化に注目してください。今回の発行価格は163.56元/株に対応する発行者が2020年に監査した非経常損益を差し引いた前後のどちらが低いかの帰母純利益が薄くなった後の収益率は91.57倍で、中証指数有限会社が2022年4月7日(T-3日)に発表した業界の最近の1ヶ月の平均静的収益率の39.70倍を上回り、超えた幅は130.65%で、同業界より2020年の平均静的収益率を下回っている。将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。
発行者と推薦機関(主代理店)は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機構(主引受商)は『湖北中一科学技術株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引合と推薦公告』(以下「初歩的な引合と推薦公告」と略称する)に規定された除去規則に基づき、要求に合わない投資家のオファーを取り除いた後、協議は一致して申請価格が225.00元/株(225.00元/株を含まない)より高い配売対象をすべて除去する。申請予定価格を225.00元/株とし、申請予定数量が470万株(470万株を含まない)未満の販売対象をすべて取り除く。購入予定価格は225.00元/株で、購入予定数は470万株に等しく、購入予定時間が2022年4月7日13:18:13:385の販売対象のうち、ネット下で電子プラットフォームを発行して自動的に生成した販売対象の順に後から前に並べて29の販売対象を除外した。以上の過程で除去された申請総量は21660万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを除去した後の申請総量2123290万株の約1.02%を占めている。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。2、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、市場状況、同業界の上場企業の評価レベル、募集資金の需要と販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は163.56元/株であることを協議し、ネット下での発行は累計入札引合を行わないことを確定した。
投資家はこの価格で2022年4月12日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。このうち、ネット下の申し込み時間は9:30-15:00、ネット上の申し込み時間は9:15-11:30、13:00-15:00です。
3、発行者と推薦機構（主代理店）が協議して確定した発行価格は163.56元/株で、今回発行した発行価格は最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数を超えず、最高オファーを除いた公開募集方式で設立した証券投資基金（以下「公募基金」と略称する）、全国社会保障基金（以下「社会保障基金」と略称する）、基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)の見積中位数、重み付け平均数はどちらが低いか。「先発実施細則」第三十九条第(IV)項によると、推薦機関の関連子会社は今回の戦略的販売に参加する必要はない。
今回の発行初期戦略の配給数は3367400株で、今回の発行数の20.00%を占めている。最終的に確定された価格に基づいて、今回発行された戦略的販売は、発行者の高級管理職とコア従業員の特別資産管理計画、その他の戦略投資家から構成されています。戦略投資家の購入資金は規定時間内に推薦機関(主引受業者)が指定した銀行口座に送金された。
発行者の高級管理者と核心従業員が今回の戦略販売に参加して設立した特別資産管理計画は、中金中一科学技術1号従業員が創業板戦略販売集合資産管理計画に参加する(以下、「中金中一科学技術1号資本管理計画」と略称する)。最終的に確定した価格によると、中金中一科学技術1号資本管理計画の戦略配給最終戦略配給株式数は624602株で、今回の発行株式数の約3.71%を占めている。
他の戦略投資家のタイプは、発行者の経営業務と戦略的協力関係または長期的な協力ビジョンを持つ大手企業またはその傘下企業である。最終的に確定された価格によると、他の戦略投資家の最終戦略配給株式数は1834188株で、今回の発行株式数の約10.89%を占めている。
今回の発行初期戦略の配給発行数は3367400株で、今回の発行数の20.00%を占めている。
今回の発行最終戦略の配給数は2458790株で、今回の発行数の約14.60%を占めている。初期戦略配売と最終戦略配売株数の差額908610株がネット下で発行される。
4、今回の発行は最終的に戦略投資家向けに販売し、ネット下で条件に合致する投資家向けに引合販売(以下「ネット下発行」と略称する)と深セン市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家向けの定価発行(以下「ネット発行」と略称する)を結合する方式で行われる。
今回発行された戦略的販売、初歩的な引合及びネット上での発行は、推薦機構(主販売業者)が組織し、実施する。初歩的な引合及びネット下発行はネット下発行電子プラットフォームを通じて(https://eipo.szse.cn.)及び中国決済深セン支社登録決済プラットフォームの実施;オンライン発行は深交所取引システムを通じて実施される。5、今回の発行価格は163.56元/株に対応する収益率は以下の通りである。
(1)68.68倍(1株当たりの収益は会計士事務所が中国会計準則に従って審査した非経常損益を差し引いた2020年の親会社の純利益を今回の発行前の総株数で割って計算する)。(2)66.64倍(1株当たりの収益は会計士事務所が中国会計準則に従って審査した非経常損益を差し引く前の2020年の親会社の純利益を今回の発行前の総株数で割って計算する)。(3)91.57倍(1株当たりの収益は会計士事務所が中国会計準則に従って審査した非経常損益を差し引いた2020年の親会社の純利益を今回の発行後の総株数で割って計算する)。(4)88.85倍(1株当たりの収益は会計士事務所が中国会計準則に従って審査した非経常損益を差し引く前の2020年の親会社の純利益を今回の発行後の総株数で割って計算する)。6、今回の発行価格は163.56元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
(1)中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、会社の所属業界は「コンピュータ、通信とその他の電子機器製造業」(C 39)で、2022年4月7日(T-3日)現在、中証指数有限会社が発表したコンピュータ、通信とその他の電子機器製造業(C 39)の最近の月の平均静的市場収益率は39.70倍である。
今回の発行価格163.56元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引いた前後のどちらが低いかを親会社の株主に帰属する純利益の償却後の収益率は91.57倍で、中証指数有限会社が2022年4月7日に発表した業界の最近の1ヶ月の静的平均収益率を上回り、超過幅は130.65%で、以下の2つの原因がある。
①発行者は2021年に業績の伸び率が高い。安永華明会計士事務所(特殊普通パートナー)が発行した「審査報告」(安永華明(2022)専字第61378651 C 01号)によると、2021年度、会社の営業収入は21965822万元で、2020年度より87.80%増加し、親会社の所有者に帰属する純利益は3813950万元で、2020年度より207.64%増加した。非経常損益を差し引いた親会社所有者の純利益は3751313万元で、2020年度比2548438万元上昇した。発行者の2021年度の業績は大幅に向上し、主に新エネルギー産業チェーン全体が好調で、中科の4期電解銅箔生産ラインが2021年下半期に生産を開始し、会社の電解銅箔の年度生産能力は19500トンから24500トンに上昇し、量価が急速に上昇したことによる。
2会社は長年の業界実践と持続的な研究開発を経て、製品は絶えずアップグレードして、リチウム電銅箔と標準銅箔製品の販売収入は持続的に増加して、頭部動力電池企業を含む多くの下流の取引先の認可を得て、製品の応用は広範で、銅箔業界で総合的な競争優位を創立しました。下流の需要の向上が著しく、銅箔業界の短期的な需給不足が持続している状況下で、会社の業績の増加は一定の持続可能性を持っている。
2022年4月7日(T-3日)現在、主な業務と発行者に近い上場企業の収益率レベルは以下の通りである。
2020年T-3日対応の静的対応の静的
証券コード証券略称控除非前控除非後株式市場収益率-状態市場収益率-EPS EPS終値控除非前控除非後
(元/株)(元/株)(元/株)(2020年)(2020年)
Nuode Investment Co.Ltd(600110) .SH Nuode Investment Co.Ltd(600110) 0.0031 -0.0291 10.91 351945 –
Guangdong Chaohua Technology Co.Ltd(002288) .SZ Guangdong Chaohua Technology Co.Ltd(002288) 0.0230 0.0382 5.46 236.94 143.07
Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) .SH Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) 0.7960 0.6994 86.21 108.31 123.26
301217.SZ銅冠銅箔0.0865 0.069315.75 182.07 227.11
平均175.77,164.48
データソース:Wind情報、データは2022年4月7日現在。
注1:収益率の計算に尾数の違いがあれば、四捨五入によるものである。静的収益率平均値計算は負値と異常値を除いた。
注2:2020年非前/後EPS=2020年非経常損益前/後帰母純利益/T-3日総株式を控除する。ノの帰属親会社株主の純利益はマイナスであるため、収益率の平均値を計算する際に除去する。
今回の発行価格は163.56元/株に対応する発行者が2020年に監査した非経常損益を差し引いた前後のどちらが低いかの帰母純利益が薄くなった後の市場収益率は91.57倍で、中証指数有限会社が2022年4月7日(T-3日)に発表した業界の最近の1ヶ月の平均静的市場収益率の39.70倍を上回り、同業界が会社より2020年の平均静的市場収益率を下回る。将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。
新株投資は大きな市場リスクを持っており、投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後、発行価格を下回る可能性があることを知り、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けなければならない。監督管理
