安信証券株式会社について
アモイ嘉戎技術株式会社
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する
戦略投資家特別査察報告書
アモイ嘉戎技術株式会社(以下「嘉戎技術」、「発行者」または「会社」と略称する)は初めて株式を公開発行し(以下「今回発行」と略称する)、創業板上場申請は2021年3月31日に深セン証券取引所(以下「貴所」または「深交所」と略称する)創業板上場委員会の審議を経て可決された。2022年3月16日に中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督管理委員会」と略称する)の証券監督許可〔2022499号に登録された。安信証券株式会社(以下「安信証券」または「推薦機構(主引受商)」と略称する)は、今回発行された推薦機構(主引受商)を担当する。
「証券発行・引受管理弁法」(証券監督管理委員会令〔第144号〕)(以下「管理弁法」と略す)、創業板初公開発行株式登録管理弁法(試行)」(証券監督管理委員会令〔第167号〕)、「創業板初公開発行証券発行・引受特別規定」(証券監督会公告〔202121号、以下「特別規定」と略す)、『深セン証券取引所創業板初公開発行証券発行と引受業務実施細則(2021年改訂)』(深証上〔2021919号)(以下「業務実施細則」と略称する)、『登録制下初公開発行株式引受規範』(中証協発〔2021213号)、「登録制下初公開発行株式網下投資家管理規則」(中証協発〔2021212号)の関連規定は、嘉戎技術が今回発行した戦略投資家を査察し、以下の特別査察報告書を発行した。
一、戦略販売の基本状況
（Ⅰ）戦略配給数量
今回の発行部数は2913万1000株で、発行後の総株式の約25.00%を占めている。今回の発行初期戦略の配給発行数は582.60万株で、発行数の20.00%を占めている。このうち、発行者の高級管理職と核心従業員が今回の戦略販売に参加して設立した特別資産管理計画(安信資管嘉戎技術役員が創業板戦略販売集合資産管理計画に参加し、以下「資管計画」と略称する)の購入数は今回の発行数の10%を超えず、291.30万株を超えず、購入金額は5765万元を超えない。保荐机関関の子会社である安信证券投资有限公司(以下「安信投资」と略称する)と投资初始认购数は今回の発行数の5%で、145.65万株(例えば、今回の発行価格が最高オファーを除いたネット下の投资家のオファーの中位数と加重平均数を超え、最高オファーを除いた公开募集方式で设立された证券投资基金(以下「公募基金」と略称する)、全国社会保障基金(以下「社会保障基金」と略称する)、基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)の見積中位数、重み付け平均数はどちらが低いか。安信投資は関連規定に従って今回発行される戦略的販売に参加し、軍民融合発展産業投資基金(有限パートナー)(以下「発展基金」と略称する)の初期購入数は145.65万株で、最終購入数は291.30万株を超えず、購入金額は10000万元を超えない。最終戦略配売数量と初期戦略配売数量の差額はネット下で発行され、具体的な割合と金額は2022年月日（T-2日）に発行価格が確定した後に確定する。(Ⅱ)参加対象
今回の発行では、戦略的な販売投資家の選択は、投資家の資質と市場状況を考慮した後、総合的に確定され、主に以下のいくつかの種類を含む。
1、長期的な投資意欲を持つ国家級大型投資基金:軍民融合発展産業投資基金(有限パートナー);
2、発行者の高級管理職と核心従業員は今回の戦略販売設立の特別資産管理計画に参加する:安信資管嘉戎技術高管は創業板戦略販売集合資産管理計画に参加する;
3、推薦機構の関連子会社の安信投資と投資(例えば、今回の発行価格が最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数を超えた場合、最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中位数、重み付け平均数のどちらが低いか、安信投資は関連規定に従って今回の発行の戦略的販売に参加する)。
(III)参加規模
発展基金は今回の発行戦略の販売に参加する予定で、最終的な購入数は291.30万株を超えず、購入金額は10000万元を超えない。
資本管理計画が戦略的に販売する予定の数量は今回の公開発行数量の10%を超えない、すなわち291.30万株を超えない、かつ購入金額は5765万元を超えない。「特別規定」第18条の関連要求に合致する。
推薦機関関連子会社の安信投資の初期投資数は今回の発行数の5.00%で、すなわち145.65万株(今回の発行価格が最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数を超えた場合、最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中位数、重み付け平均数のどちらが低いか、推薦機関の関連子会社は関連規定に従って今回の発行の戦略的配給に参加する)。
今回は戦略投資家2人が参加し(推薦機関関連子会社が投資する場合、戦略投資家数は3人)、初期戦略販売発行数は582.60万株だった。「特別規定」「深セン証券取引所創業板初公開発行証券発行と販売業務実施細則(2021年改訂)」(深証上〔2021919号)(以下「業務実施細則」と略称する)の中で、今回の発行戦略投資家は10名を超えないべきであり、戦略投資家が販売した株式総量は原則として今回の公開発行株式数の20%を超えてはならない。
（IV）販売条件
今回の戦略販売に参加した投資家はすでに発行者と戦略販売協定に署名しており、戦略投資家は今回の発行の初歩的な引合に参加せず、発行者と推薦機構(主引受業者)が確定した発行価格に基づいて購入を約束した株式の数を購入することを約束している。
（V）販売制限手配
資本管理計画の配当株の販売制限期間は12ヶ月である。安信投資と投資(例えば、今回の発行価格が最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数を超え、最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中位数、重み付け平均数のどちらが低いかを超えた場合、安信投資は関連規定に従って今回の発行に参加する戦略的な販売を行う)の株式の販売制限期間は24ヶ月である。発展基金の配当株の販売制限期間は12ヶ月である。
販売制限期間は、今回公開された株式が深セン証券取引所に上場した日から計算されます。
販売制限期間が満了した後、戦略投資家は配当株式の減持に対して中国証券監督管理委員会と深交所の株式減持に関する関連規定を適用する。また、発展基金は、販売期間が終了してから1年以内に、その減持株数の合計が今回の配当数の30%を超えないことを約束した。
（VI）納付
戦略投資家は2022年月日(T-4日)15:00までに推薦機関(主引受業者)に購入資金を全額納付する。
推薦機構（主代理店）の関連子会社がT-4日に納付した購入資金が最終的に支給された金額より低い場合、推薦機構（主代理店）の関連子会社は2022年月日（T-2日）までに差額分の購入資金を納付する。
戦略投資家の購入金額が最終的に支給された金額を超える場合、余分な金額はT+4日までに戦略投資家に返却され、購入金額が凍結期間中に発生したすべての利息は証券投資家保護基金の所有に帰属する。容誠会計士事務所(特殊普通パートナー)は2022年月日(T+4日)に戦略投資家が納付した購入資金の入金状況を審査し、検証報告書を発行する。
二、今回の発行戦略に参与する販売対象のコンプライアンスについて
（Ⅰ）今回の戦略配給対象者の主体資格
1、軍民融合発展産業投資基金（有限パートナー）
(1)基本情報
発展基金が提供するパートナーシップ協定などの資料によると、発展基金の基本情報は以下の通りである。
名称軍民融合発展産業投資基金(有限パートナー)
タイプ有限パートナー企業
統一社会信用コード91310000 MA 1 FL 57 H 4 G
住所上海市閔行区万源路2800号U 188室
事務パートナー国投創合(上海)投資管理有限会社を執行する
登録資本金906500000人民元
営業期間201803-21202803-20
経営範囲株式投資、創業投資、投資管理、投資コンサルティング。（法に基づいて承認しなければならない項目は、関連部門の承認を得てから経営活動を展開することができる）
審査の結果、発展基金はすでに「中華人民共和国証券投資基金法」「私募投資基金監督管理暫定弁法」及び「私募投資基金管理人登録と基金届出弁法(試行)」などの規定及び中国証券投資基金業協会の要請に従って私募基金届出登記手続きを行い、基金番号はSGC 148であり、届出日は2019年04月17日である。
発展基金の「営業許可証」及びパートナーシップ協定は、発展基金には営業期間が満了し、パートナーが解散を決定し、法律法規またはその他の規範性文書に違反したため、法に基づいて営業許可証を取り消され、閉鎖または撤退を命じられた
協議は終了すべき状況を規定し、発展基金の主体資格は合法的で、有効である。
（2）持分構造
発展基金が提供した資料によると、本案の発行日までに、発展基金の株式構造は以下の通りである。
名称/氏名パートナー類型納入出資額（万元）出資比率
国家開発投資グループ有限会社有限パートナー2500001 27.58%
上海国盛(グループ)有限会社有限パートナー2400041 26.48%
湖北省長江経済帯産業誘導基金パートナー企業(有限パートナー15 Shenzhen Nanshan Power Co.Ltd(000037) 16.55%限定パートナー)
上海市閔行区革新創業投資誘導基金管理における有限パートナー6000033 6.62%心(上海市閔行区金融サービスセンター)
Tianjin Port Co.Ltd(600717) (グループ)有限会社有限パートナー4999982 5.52%
吉林省株式基金投資有限会社有限パートナー4999982 5.52%
珠海発展投資基金(有限パートナー)有限パートナー4999982 5.52%
陝西省政府投資誘導基金パートナー企業(有限合有限パートナー2 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 1 3.31%グループ)
Xiamen Itg Group Corp.Ltd(600755) 資産運営グループ有限会社有限パートナー500025 2.21%
国投創合(上海)投資管理有限会社普通パートナー150026 0.55%
珠海合創方道投資企業(有限パートナー)有限パートナー2500001 0.17%
合計-9065 Tcl Technology Group Corporation(000100) .00%
発展基金の執行事務パートナー国投創合(上海)投資管理有限会社(以下「国」と略称する
投創合投資）は、国投創合基金管理有限公司（以下「国投創合」という）が100%出資する
組織する。
国投創合の定款に基づき、北京大成弁護士事務所は国投創合の実際のコントロール人の査察と認定について
国投創合のいかなる株主も存在しない。
独立して議決権の行使によって株主が決議を通過させる権利を有し、いかなる株主もその推薦を通過することはない。
取締役の独立は取締役会に決議の権利を通過させ、各株主が株主会のレベルまたは株主が推薦した取締役は取締役である。
