China Securities Co.Ltd(601066)
について China Resources Chemical Innovative Materials Co.Ltd(301090)
2021年度証券と派生品投資状況の特別審査意見
China Securities Co.Ltd(601066) (以下「 China Securities Co.Ltd(601066) 証券」、「推薦機構」と略す)は China Resources Chemical Innovative Materials Co.Ltd(301090) (以下「 China Resources Chemical Innovative Materials Co.Ltd(301090) 」、「会社」と略す)として初めて株式を公開発行し、創業板に上場する推薦機構として、「深セン証券取引所創業板株式上市規則」「深セン証券取引所上場会社自律監督管理ガイドライン第2号–創業板上場会社規範運営」などの関連規定に基づき、2021年度の証券と派生品の投資状況に対して慎重に調査を行い、具体的な状況は以下の通りである。
一、証券と派生品投資審議批准状況
2021年2月7日、会社の第1回取締役会第14回会議は「商品先物オプション業務の実行可能性分析報告の展開に関する議案」、「会社の2021年度先物オプション年度計画及び業務授権に関する議案」を審議、採択し、原材料価格の変動が会社の生産経営に与える不利な影響を回避し、経営リスクをコントロールし、主な業務の健康と持続的な成長を確保するため、会議は会社が2021年度に先物契約を利用して原材料を購入する規模が生産に必要な原料の50%を超えないことに同意した。すなわち、会社が2021年に原材料の保証規模は先物契約でPTAを購入するのは90.3万トンを超えず、MEGは35.7万トンを超えない。単一取引日持倉保証金の最高額で計算すると、2021年度の会社の保証業務資金規模は4985400万元を超えず、この額の範囲内で、循環使用することができ、資金源は会社の自己資金である。
販売注文の販売数量、納品時間区間及びPTA、MEGの各先物契約の活発度に応じて、適切なPTA、MEG先物契約を選択して購入する。原料現物調達、契約貨物調達及び販売契約の実際の実行状況に基づき、先物持倉に対して平倉、移倉又は実物渡しを行う。
二、2021年度原材料セット保証業務執行状況
商品、金融先物(権)及び派生品投資の年末持倉契約金額及び市場価値、実際損益と浮動損益及びその年の累計取引金額をカテゴリ別に示す。
カテゴリPTA MEG合計
一、年初金融派生業務状況
1.持倉契約数量753200057550001328750002.持倉契約金額2813107178822927540170510586119583.持倉契約時価総額2896640 Zhejiang Jingu Company Limited(002488) 4620 Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) 51084004.場外取引持倉契約金額二、年末金融派生業務状況
1.持倉契約数量291310001013500039266000 2.持倉契約金額142258835924532399391501954987750743.持倉契約時価総額145158821924498628821501950217040744.場外取引持倉契約金額三、取引及び損益状況
1.当年累計取引金額3663516460 Goldenmax International Technology Ltd(002636) 8932 Tongling Nonferrous Metals Group Co.Ltd(000630) 04009660002.当年実際損益1615945200163765850003253 Ningbo Water Meter (Group) Co.Ltd(603700) 0 3.浮動損益289998 Fujian Expressway Development Co.Ltd(600033) 77057000047701000会社の保証業務は主にヘッジ原材料価格の変動のリスクのためである。報告期間内、原材料価格全体の変動が大きくない場合、保証ツールの応用効果は小さい。原材料価格が一方向に下がり続けたり上昇したりすると、スイートオプションツールの応用効果が高い。
スイートオプション業務が会社の財務データ及び経営業績に与える影響状況から、スイートオプション業務は会社の2021年度の財務データに大きな影響を及ぼすが、相応のスイートオプション項目の原材料市場価格の変動状況に合致する。
当社はPTAとMEG市場の価格変動が会社にもたらす経営リスクを回避するために、先物オプションツールを利用して一部の製品利益をロックし、会社の今年度の各種製品の毛利状況から見ると、基本的に正常なレベルを維持したり、市場レベルと一致したりしている。
三、会社がセット保証業務に対応するリスク分析
会社はセット保証業務を展開して投機、セット利益を目的とせず、主に原材料価格の変動が会社に与える影響を効果的に回避するためであるが、依然として以下のリスクが存在している。
(1)価格変動リスク:先物相場の変動が大きく、価格変動リスクが発生し、先物帳簿の損失を引き起こす可能性がある。
(2)資金リスク:保証金取引は会社の関連制度に規定された権限に従って操作指令を下し、投入金額が大きすぎると、資金流動性リスクをもたらし、保証金の補充が間に合わないため、強制的に倉庫を平らにして実際の損失をもたらす可能性がある。
(3)内部統制リスク:先物取引の専門性が強く、複雑度が高く、内部統制システムの不備によるリスクが発生する可能性がある。
(4)技術リスク:コンピュータシステムの不備、ネットワーク障害などによる技術リスク。(5)政策リスク:派生品市場およびオプション取引業務に関する政策、法律、法規に重大な変化が発生した場合、市場の変動または取引できないリスクを引き起こす可能性がある。
四、会社がセット保証業務に対応するリスクコントロール措置
（1）会社は商品先物セット保証業務と生産経営を一致させ、先物セット保証業務の規模を厳格にコントロールし、会社の年度生産経営に必要なPTA、MEGの使用量を超えてはならず、長期注文による原料価格の変動リスクをヘッジする。
(2)会社は保証金の資金規模を厳格にコントロールし、保証金を合理的に計画し、使用し、会社の正常な生産経営に影響を与えず、会社の管理制度の規定に厳格に従って保証業務の操作を行う。
(3)「先物オプション取引管理制度」はオプション保証業務額、品種範囲、審査許可権限、内部審査プロセス、責任部門と責任者、内部リスク報告及び処理手順などを明確に規定し、会社は制度規定に厳格に従って各段階をコントロールする。
(4)会社は要求に合致する取引、通信及び情報サービス施設システムを設立し、取引システムの正常な運行を保証し、取引業務の正常な展開を確保する。
五、独立取締役会社2021年度証券と派生品投資状況に関する意見
深セン証券取引所の関連規定によると、独立取締役は会社の2021年度の証券と派生品の投資状況を真剣に検査した。検査の結果、2021年に会社は証券投資を行わず、原材料先物の保証業務だけを展開した。私たちは、会社が先物オプション業務に使用する資金は会社の自己資金に由来し、会社の主な業務の展開に影響を与えていないと考えています。会社は関連法律法規と「会社定款」及び会社の関連制度の要求に厳格に従って原材料先物セット保証業務を展開し、相応の審査・認可手続きを履行し、関連法律法規及び規則制度に違反する行為は現れず、会社及び中小株主の利益を損なう状況は存在しない。
六、推薦機構が意見を査察する
保荐机构は、「深セン证券取引所创业板株式上场ルール」「深セン证券取引所上场会社自律监视ガイドライン第2号–创业板上场会社规范运営」などの関连法律法规と规范性文书の规定に违反していない。
(このページには本文がなく、『 China Securities Co.Ltd(601066) について China Resources Chemical Innovative Materials Co.Ltd(301090) 2021年度証券と派生品投資状況の特別審査意見』の署名ページである)
推薦代表者：
趙旭李旭東
China Securities Co.Ltd(601066) 年月日
