蘇州納芯マイクロエレクトロニクス株式会社
株式を初めて公開発行し、科創板に上場する
投資リスク特別公告
推薦機構（主代理店）： Everbright Securities Company Limited(601788)
蘇州納芯微電子株式会社(以下「納芯微」または「発行者」と略称する)は初めて人民元普通株(A株)を公開発行し、科創板に上場する(以下「今回の発行」と略称する)申請が上海証券取引所(以下「上交所」と略称する)科創板株式上場委員会の審議で可決された。中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)はすでに登録に同意している(証券監督許可[2 Zhejiang Unifull Industrial Fibre Co.Ltd(002427) 号)。
発行者と今回発行された推薦機構（主代理店） Everbright Securities Company Limited(601788) （以下「 Everbright Securities Company Limited(601788) 」、「推薦機構（主代理店）」または「主代理店」と略称する）の協議により、今回発行された株式数は252660万株で、すべて公開発行新株であることが確定した。今回の発行は2022年4月12日(T日)に上交所取引システムとネット下申請電子プラットフォームを通じて実施される。
発行者と推薦機関(主代理店)は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、今回の発行は戦略投資家向けに配給(以下「戦略配給」と略称する)、ネット下で条件に合致する投資家向けに引合配給(以下「ネット下発行」と略称する)と、上海市場の非限定A株の株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家向けの定価発行(以下「ネット発行」と略称する)を組み合わせた方式で行われる。
今回発行された戦略配売、初歩的な引合及びネット下、ネット上の発行は推薦機構(主販売業者) Everbright Securities Company Limited(601788) が組織する。今回発行された戦略的な販売は推薦機構(主販売業者)で行われる。初歩的な引合及びネット下発行は上交所ネット下申請プラットフォームを通じて(https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo)実施;オンライン発行は上交所取引システムを通じて実施される。
今回発行された戦略的販売は、推薦機関の関連子会社と投資、発行者の高級管理職と核心従業員が今回の戦略的販売に参加して設立された特定資産管理計画から構成され、他の戦略投資家の手配はない。
2、発行者と推薦機構(主引受商)はネット下の初歩的な引合を通じて発行価格を直接確定し、ネット下では累計入札引合を行わない。
3、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機構(主な販売業者)は『蘇州納芯微電子株式会社が初めて株式を公開発行し、科創板の上場発行手配と初歩的な引合公告』(以下「発行手配と初歩的な引合公告」と略称する)に規定された除去規則に基づき、要求に合わない投資家のオファーを取り除いた後、協議が一致した。申請価格が346.33元/株(346.33元/株を含まない)より高い販売対象をすべて取り除く。申請価格が346.33元/株の販売対象者のうち、申請数が280万株未満の販売対象者はすべて除去される。購入予定価格は346.33元/株で、購入数は280万株で、申請期間は2022年4月7日14:33:15.124の販売対象で、上交所網下の申請プラットフォームで自動的に生成された販売対象から後から前の順に3つの販売対象を取り除く。以上の合計99件の販売対象を除いて、除去する予定の申請総量は23120万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを除いた後の申告総量2302930万株の1.0039%を占めている。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。
4、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、会社の合理的な投資価値、会社の2級市場の評価レベル、所属業界の2級市場の評価レベルなどを総合的に評価し、ネット下の投資家の有効な購入倍数、市場状況、資金需要の募集と販売リスクなどの要素を十分に考慮し、今回の発行価格が230.00元/株であることを協議し確定した。ネット下発行では累計入札引合は行われません。投資家はこの価格で2022年4月12日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。このうち、ネット下の申し込み時間は9:30-15:00、ネット上の申し込み時間は9:30-11:30、13:00-15:00です。
5、今回の発行価格は230.00元/株で、この価格に対応する収益率は:
(1)343.07倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。
(2)430.53倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主の純利益を今回の発行前の総株式で割った計算)。
(3)457.43倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。
(4)574.05倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主の純利益を今回の発行後の総株式で割った計算)。
(5)79.02倍(1株当たりの収益は2021年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて審査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。
(6)80.61倍(1株当たりの収益は2021年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて審査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主の純利益を今回の発行前の総株式で割って計算する)。
(7)105.37倍(1株当たりの収益は2021年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて審査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主の純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。
(8)107.48倍(1株当たりの収益は2021年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて審査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主の純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。
6、今回の発行価格は230.00元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
(1)今回発行された価格はネット下の投資家が最高オファー部分を除いた残りのオファーの中位数と重み付け平均数を超えず、公開募集方式で設立された証券投資基金とその他の偏株型資産管理製品(以下「公募製品」と略称する)、社会保障基金投資管理人が管理する社会保障基金(以下「社会保障基金」と略称する)と基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)の余剰見積の中位数と加重平均数の4つの数のうち、どちらが低いか(以下「4つの数のどちらが低いか」)2563102元/株。
今回の発行価格とネット下の投資家のオファーの違いに注目してください。ネット下の投資家のオファー状況は同日、上交所のウェブサイト(www.sse.com.cn.)に掲載されています。の「蘇州納芯マイクロエレクトロニクス株式会社」が初めて株式を公開発行し、科創板に上場して公告を発行した(以下「発行公告」と略称する)。
(2)中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、発行者の所属業界はソフトウェアと情報技術サービス業(I 65)である。2022年4月7日(T-3日)、中証指数有限会社が発表したソフトウェアと情報技術サービス業(I 65)の最近の月の平均静的収益率は
50.67倍です。
2022年4月7日(T-3日)現在、主な業務は発行者に近い上場企業市
収益率レベルの具体的な状況は以下の通りである。
2020年控除非2020年控除T-3日株対応静態市対応静態市証券コード証券略称前EPS後EPS終値収益率(控除非前)収益率(控除非後)(元/株)(元/株)(元/株)
3Peak Incorporated(688536) .SH 3Peak Incorporated(688536) 2.2906 2.0863 534.50 233.34 256.20
Sg Micro Corp(300661) .SZ Sg Micro Corp(300661) 1.2234 1.1183 307.96 251.72 275.38
Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) .SZ Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) 3.2159 3.0867 200.49 62.34 64.95
平均値—182.47 198.84
データソース：Wind情報、データは2022年4月7日まで（T-3日）
注1:2020年非前/後EPS=2020年非経常損益前/後帰母純利益/T-3日総株式を控除する。
注2:収益率の計算には桁数の違いがあり、四捨五入のために発生する可能性があります。
今回の発行価格は230.00元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引く前後はどちらか
低い償却後の収益率は574.05倍で、中証指数有限会社が発表した発行者の業界を上回っている。
最近1ヶ月の平均静的収益率は、同業界の会社の静的収益率の平均レベルより高く、存在する。
将来の発行者の株価の下落は投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と推薦機構(主代理店)
投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資するように頼んだ。
(3)今回の発行価格が確定した後、今回のネット下で有効なオファーを提出した投資家の数は
161社、管理する販売対象個数は4179個で、有効申請数量の合計は1644620万である。
株式は、コールバック前のネット下の初期発行規模の109396倍である。
（4）『蘇州納芯マイクロエレクトロニクス株式会社が初めて株式を公開発行し、科創板に上場する
株式意向書に開示されている募集資金の需要金額は75000000,000万元で、今回の発行価格は230.00である。
元/株の融資規模は58111800万元で、前述の募集資金の需要金額を上回り、実際の募集
資金純額が募集プロジェクトの需要を満たした後の残りの資金は、会社の主な業務に関連する運営資金に使用される。
金または監督管理機関の関連規定に基づいて使用する。
(5)今回の発行定価は市場化定価の原則に従い、初歩的な引合段階においてネット下の投資家から
実際の購入意欲のオファーに対して、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づいて、総合的に
会社の合理的な投資価値を評価し、会社の2級市場の評価レベル、所属業界の2級市場の評価水
平等の面では、ネット下の投資家の有効な購入倍数、市場状況、資金需要の募集と販売を十分に考慮する。
リスクなどの要因から、今回の発行価格を協議して確定する。今回発行された価格は4数のどちらが低いかを上回らない。任意
投資家が申請に参加した場合、発行価格を受け入れたと見なされる。例えば、発行の価格設定方法と発行価格
異議があれば、今回の発行に参加しないことをお勧めします。
(6)投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後、発行価格を下回る可能性があることを理解し、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けなければならない。監督管理機関、発行者、推薦機関(主販売業者)は、株式が上場した後、発行価格を下回らないことを保証できない。7、発行者の今回の募集プロジェクトの使用予定募集資金は7500000万元である。今回の発行価格は230.00元/株と252660万株の新株発行数で計算すると、発行者の募集資金総額は58111800万元、発行予定費用を差し引いた約2299915万元(税抜き)、募集資金純額は55811885万元と予想されている。今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
8、今回発行された株式のうち、ネット上で発行された株式は流通制限や販売制限期間がなく、今回公開発行された株式は上交所に上場した日から流通することができる。
ネット下発行部分では、公募製品、社会保障基金、年金、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)、「保険資金運用管理弁法」などの関連規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)と合格海外機関投資家資金などの販売対象のうち、10%の最終的な口座(上から整理計算)を獲得し、今回の販売を受ける株式の販売制限期間は、自発的な歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6ヶ月であることを約束しなければならない。ネットの下限販売口座は2022年4月15日(T+3日)に抽選で確定する。抽選されていないネット下の投資家が管理している販売対象口座に配られた株は流通制限や販売制限がなく、今回発行された株が上交所の上場取引の日から流通できる。ネット下限販売口座の番号付け抽選は、受取対象による番号付けの方法を採用し、ネット下の投資家が最終的に受取口座数の数に応じて番号付けを行い、各受取対象には番号が付けられる。ネットの下で投資家がオファーすると
