業界要聞追跡:発改委員会が北斗産業の発展を牽引し、北斗産業の規模化応用を推進する。発改委員会は「十四五」北斗産業の発展を推進し、北斗の規模化応用を普及させ、市場化、産業化、国際化の発展についてさらに述べ、北斗産業チェーンは政策の利益を持続的に獲得し、政策の重視度は日増しに高まっている。これにより、北斗政府の仕入れは継続的に推進され、北斗の高精度応用は大衆市場に深く入り込み、産業チェーンは持続的に利益を得ることが期待されている。
全国一体化計算力ネットワーク寧夏ハブ建設案が発表された。寧夏ハブ建設案が発表され、「東数西算」プロジェクトが全面的にスタートした後、着実に推進され、国家データセンター産業の整備に役立ち、全国の角度から一体化した配置を行い、資源配置を最適化し、資源使用効率を高める。また、未来のグリーン低炭素はデータセンターなどのクラウド基盤産業の発展の重点となり、低炭素省エネデータセンターの開発能力がリードしているIDC企業、例えば「 Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) 」、「万国データ」、リードしている温制御企業、例えば「 Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) 」、電源企業、例えば「 Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) 」に注目することを提案する。
業界重点データ追跡:1)事業者データ:工信部のデータによると、2022年2月の中国の携帯電話ユーザー総数は16.51億世帯に達し、そのうち、5 G携帯電話ユーザーは3.84億世帯に達し、前年末より純2905万世帯増加し、浸透率は23.3%に達した。2)5 G基地局:2022年2月現在、5 G基地局の総数は150.6万個に達した。3)クラウドコンピューティング及びチップメーカー:21 Q 4、BAT資本支出合計252億元(前年同期+51%、前月比+12%);21 Q 4、海外の3大クラウドメーカーとMetaの資本支出は合計365.53億ドル(前年同期+26%、前月比+1.8%)だった。信骅2022年3月の売上高は4.33億台湾ドル(前年同期+66.3%、前月比-29.6%)だった。IntelDCG 21 Q 4の売上高は前年同期比+20%から73億ドルに達した。AMDComputingandGraphics 21 Q 4は26億ドル(前年同期+32%、前月比+8%)の売上高を達成した。
相場の回顧:この2週間の通信(申万)指数は4.04%下落し、上海深300指数は1.98%上昇し、プレートは大市より弱く、相対収益は-6.02%で、申万一級業界では27位だった。私たちが構築した通信株プールには147社があり、この2週間の平均下落幅は-5.51%だった。
投資提案:4月は運営者と産業デジタル化の方向に重点を置いている。事業者の基本面は持続的に回復し改善し、評価修復の機会を備え、中国移動に重点を置いている。産業デジタル化の方向では、高弾性コースを重点的に把握している。一つは政策の符号化方向であり、触媒が多く、例えばモノのインターネット、北斗、工業インターネットである。具体的にはユビキタスネットワークモジュール(重点注目 Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Fibocom Wireless Inc(300638) )、IOTチップ( Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) )、工業インターネットゲートウェイ( Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) 3Onedata Co.Ltd(688618) )、北斗応用端末( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) )がある。第二に、新エネルギー、スマートカーと結合したコースは、確定性が高く、推定値の弾力性が大きい。「通信+エネルギー」( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) )、「通信+自動車」( Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) )に注目。
2022年4月のおすすめポイントは、 Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) 、中国移動と Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) 。
リスク提示:世界の疫病がリスクを激化させ、5 G投資建設が予想に及ばない、中米貿易摩擦などの外部環境の変化。
