投資のポイント：
環境保護の観点:生態部は突発的な環境リスクの調査を配置する
生態環境部は全国生態環境安全ビデオ会議を開き、突発的な環境事件のリスク隠れた危険性の調査・整備、環境安全リスクの予防・コントロール活動を展開する。1)突発的な環境事件のリスク隠れた危険性の調査・整備を展開する。重金属、危険廃棄物、危険化学品関連企業などの高リスク企業、工業団地、水源地、歴史汚染の残留問題が多い鉱山などをめぐって調査を行った。核と放射線安全のリスク防止に着目し、核と放射線安全の隠れた危険性の調査と3年間の行動を深く展開する。現地の実際の科学と結びつけて、調査・整備活動案を制定し、仕事の具体的な内容と推進措置を明確にする。2)科学的な調査を堅持し、企業主体の責任を圧縮し、リスクリスクリスクの隠れた帳簿を確立し、期限、責任部門、責任者を明確に整備する。閉ループ管理を堅持し、期限に従って改善・実行を推進し、全面的な改善・完成を確保しなければならない。3)各級の生態環境部門はシステム思考を堅持し、安全発展を法規標準制の改正、建設プロジェクトの環境リスク評価、環境監督管理法執行などの生態環境保護活動の全過程に自覚的に貫き、他の部門との協調・連動をしっかりと行わなければならない。
専精特新観点:国産代替と「炭素中和」の2つの投資主線に注目する
2018年以降、中国は専門化された新企業の育成に力を入れ、中小企業の「専門化、精細化、特色化、斬新化」への発展を促進し、産業チェーンの重要な一環と重要な分野の「短板を補う」「長板を鍛える」「空白を埋める」という目標を実現しようとしている。専精特新企業の育成は工業「四基」分野または製造強国の十大重点産業分野に焦点を当て、現在、専精特新「小巨人」企業4922社を育成しており、そのうちA株上場企業は計361社である。各省・市は続々と政策を打ち出し、国家級、省級、市級の専門的な新企業の育成を大いに支持し、中小企業の研究開発に力を入れ、精細化、高品質の発展を実現することを奨励している。政策の支持力と需要の切迫性を考慮し、2つの投資主線に注目することを提案した:1)国産代替:一部の製造業の「首をかしげる」分野には輸入依存度が高いなどの問題がある。貿易摩擦を背景に、核心部品などの国産代替需要がますます強くなっている。「中国製造2025」は、2025年までに70%の核心基礎部品、肝心な基礎材料が自主保障を実現することを提案した。政策の奨励の下で、核心競争力のある代替製品の研究開発プロセスは加速し、関連企業の急速な成長を牽引する見込みだ。2)「炭素中和」:30/60目標が確定し、「十四五」期間中、太陽光発電&風力発電設備の規模、新エネルギー車の浸透率が加速し、全産業チェーン部品と設備の需要が急速に増加することを期待している。
業界の格付けと投資戦略:環境保護業界の一部の細分化コースの中で短期的な需要が向上し、業界全体の推定値はすでにここ1年の平均値を下回っており、低配置に会うことができる。「専精特新」企業の育成需要は緊迫しており、政策の支持力が大きく、業界内の企業の急速な発展に有利であり、これに基づいて環境保護&専精特新業界に「推薦」の格付けを与えた。
今周の提案は注目します: Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) (买い込み)、 Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) Shenzhen Yanmade Technology Inc(688312) Guangdong Huatie Tongda High-Speed Railway Equipment Corporation(000976)
リスクのヒント:政策の着地の進度は予想に及ばない。上場企業の注文の伸び率は予想に及ばない。税収優遇制度の変化;買収合併の進捗状況は予想に及ばない。疫病の繰り返しの影響。会社の業績が予想に及ばないことに重点を置いている。
