疫病は一部の企業の運営と輸送に衝撃を与え、業績の実現が遅れ、第2四半期の花が咲くのを待っている。過去1週間の上証指数は0.94%下落し、電子は4.67%下落し、サブ業界では半導体は5.58%下落した。上海とその他の地区の疫病の衝撃を受けて、一部の電子企業のフィードバックは生産運営と資材輸送の上ですべて衝撃を受けて、3月の業績の実現のリズムはある程度遅れて、Q 2は消費電子産業チェーンの閑散期であるため、生産能力が豊かな情況の下で、1 H 22の業績は全体的に衝撃が小さい。また、1 Q 20 COVID-19疫病の初期と同様に、電子端末製品の消費の遅延性は業界の需要の市場靭性を強化し、オタク経済はオンライン化、デジタル化端末のアップグレードを推進し、業界の基本面は疫病が効果的にコントロールされた後、急速に暖かくなり、第2四半期の花が咲くのを待つことが期待されている。
21年の中国大陸IC企業の世界シェアはわずか4%で、台積電とグローバルウエハ1 Q 22の収入は革新的に高い。
ICInsightsの最新データによると、21年の中国大陸IC企業の世界シェアはわずか4%で、そのうちFabless設計企業は約9%で、IDM企業は1%未満で、自給率の向上の空間は広い。また、台湾株の売上高データによると、1 Q 22ウエハ代行とシリコンウエハの需要は依然として旺盛で、台積電収入は4911億台湾ドル(YoY 36%、QoSQ 12%)、聯電収入は634億台湾ドル(YoY 35%、QoSQ 7%)、世界先進収入は135億台湾ドル(YoY 47%、QoSQ 6%)、世界ウエハ収入は163億台湾ドル(YoY 10%、QoSQ 4%)で、いずれも過去最高を更新した。現在の時点では、引き続き収益シェアの向上と需要の高い景気の Sg Micro Corp(300661) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) 、華虹半導体、 Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) などを推奨しています。
VivoXFoldが発表され、2022年には折り畳み式携帯電話が前年同期比1780万台に倍増する見込みだ。
StonePartnersのデータによると、世界の折り畳みスクリーン携帯電話の出荷台数は2021年の800万台から2022年の1780万台に増加する見込みで、このうち三星、栄光、小米、ファーウェイ、OPPO、vivoはそれぞれ1390100、80、70、30、20万台を出荷する見通しだ。vivoは4月11日に傘下初の折り畳み式携帯電話vivoXFoldを発表する計画で、主流のアンドロイドブランドはすべて折り畳み式携帯電話の青海市場に進出した。折りたたみスクリーン携帯電話はAndroid陣営が製品の価格設定区間を押し上げ、ブランドのハイエンド化を推進する重要な手がかりとなり、折りたたみスクリーンの新機の頻発の触媒の下で、引き続き Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) 30088などの産業チェーン関連会社を推薦すると考えています。
世界の自動車の電気化が加速し、チップの供給が緊張し続け、3月の平均納期がさらに長くなった。4月3日
Byd Company Limited(002594) 自動車は22年3月からガソリン自動車の全車生産を停止し、純電動とプラグインハイブリッド自動車事業に専念すると正式に発表し、世界初のガソリン自動車の生産停止を正式に発表した自動車企業となった。また、ホンダと米ゼネラルモーターズは5日、純電気自動車の共同開発を発表し、2027年から世界で数百万台の電気自動車の生産を開始する計画だ。フォルクスワーゲンは2030年までに数十の内燃機関車種を放棄し、ソフトウェアと新部品の開発を強化すると発表した。世界の電動化加速を背景に、3月の世界チップの平均交期は26.6週間に伸び、過去最高を更新した。引き続きパワー半導体代行蛇口華虹半導体、および生産能力放出のある車規級パワー半導体メーカー Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) などを推奨します。
Q 2受動部品の在庫除去が終わり、業界は上向きの曲がり角を迎える見込みだ。満天芯報道によると、
受動素子材料大工場の勤凱氏は、現在の受注状況を見ると、容量、インダクタンス、抵抗引張力が徐々に回復し、端末市場の在庫回収の需要が続々と浮上し、受動素子の景気向上の曲がり角が近づいていると明らかにした。また、国巨は値上げオファーを排除せず、輸送と生産コストの上昇を反映している。現在、その利基型製品の需要は好調で、注文出荷比は1以上を維持しているが、一般品は在庫修正されているが、注文は増加し、市場はすでに底をついている。受動部品産業チェーンは Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) Zhejiang Jiemei Electronic And Technology Co.Ltd(002859) Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) などに注目することを提案する。
重点ポートフォリオ
消費電子： Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Goertek Inc(002241) Dbg Technology Co.Ltd(300735) Dbg Technology Co.Ltd(300735) Dbg Technology Co.Ltd(300735) Shinry Technologies Co.Ltd(300745) Guangdong South New Media Co.Ltd(300770) 9 Suzhou Etron Technologies Co.Ltd(603380) Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) 3 Weichai Heavy Machinery Co.Ltd(000880) 02938 Shenzhen Transsion Holdings Co.Ltd(688036) Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Boe Technology Group Co.Ltd(000725) 3 Zhejiang Founder Motor Co.Ltd(002196) 880936026、 3 Guangdong Tengen Industrial Group Co.Ltd(003003) 003 China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) 03 Zhongyan Technology Co.Ltd(003001) 15 Tcl Technology Group Corporation(000100)
半導体： Sg Micro Corp(300661) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) Wuxi Etek Microelectronics Co.Ltd(688601) Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) 30023、 Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) 3Peak Incorporated(688536) Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) 、 Jcet Group Co.Ltd(600584) Nanjing Hicin Pharmaceutical Co.Ltd(300584) Sai Microelectronics Inc(300456) 、
設備及び材料： Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) 3 Jinyuan Ep Co.Ltd(000546) 88012 National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) Shanxi Huhua Group Co.Ltd(003002) 63 Tianjin Futong Information Science&Technology Co.Ltd(000836) 88312
パッシブ部品： Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) Zhejiang Jiemei Electronic And Technology Co.Ltd(002859) Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738)
リスク提示:疫病は下流の需要に繰り返し影響する。産業の発展は予想に及ばない。業界競争が激化する
