生豚:豚企業の3月の販売量は前年同期比大幅に増加した今週の生豚の平均価格は12.38元/kgで、周環比は0.39%上昇した。豚肉の平均卸売価格は18.21元/キロで、周環比は0.11%上昇した。育肥豚の配合飼料価格は3.82元/kgで、周環比は0.53%上昇した。今週、各豚企業の3月の生豚の販売データが続々と発表され、販売量は前年同期比で分化し、前月比で大幅に増加した。そのうち、 Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) Jiangxi Zhengbang Technology Co.Ltd(002157) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) Shenzhen Kingsino Technology Co.Ltd(002548) 0021 Shenzhen Tellus Holding Co.Ltd(000025) 67はそれぞれ598.6、144.8、142.7、96.7、36.1、33.6、19.7、17.0、13.1万頭である。前年同期比の変化は+11.3%、+14.6%、+67.1%、-6.9%、+59.1%、+1.1%、+171.4%、+65.6%、-11.6%だった。 Muyuan Foods Co.Ltd(002714) を除き、各環比は+35.5%、+46.0%、+93.4%、+18.1%、+17.2%、+192.8%、+11.3%、+6.7%変化した。私たちは5月までに雌豚の生産能力が低下するか、比較的穏やかな状態を維持すると予想しており、市場の予想周期の曲がり角に近づき、産業側の楽観的な感情が強まり、豚の価格と生産能力の低下速度がある程度乖離している。しかし、第3四半期の豚価格の反発が空っぽになり、中小規模の豚企業が大面積のキャッシュフローが断裂した場合、昨年9月末のパニック的な入札や雌豚の生産能力の加速脱化のような状況が再び演じられ、周期的な高点に大きな想像空間を与える可能性がある。私達は周期株の配置が選択を淡泊化するべきだと思って、時間で空間を交換して、現在のプレートの評価値は依然として比較的に強い安全の境界があって、積極的に配置することを提案して、しかし財務の安定している+コストのリードする2大優勢を兼ね備えて今回の周期の中で業績の弾力性の実現の必要な前提で、 Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 、中糧家の佳康、 Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) と Tecon Biology Co.Ltd(002100) に注目します。
家禽:米国の鳥インフルエンザの拡散状況に注目今週の白羽肉鶏の平均価格は8.6元/キロで、周環比は1.1%上昇した。肉鶏の苗の平均価格は1.7元/羽で、周環比は15.5%上昇した。肉鶏配合飼料は3.9元/kgで、周環比は0.5%上昇した。今月、米国の鳥インフルエンザの疫情情勢は日増しに厳しくなり、現在、中国の白羽肉鶏の祖先鶏の源は米国の種まき+ニュージーランドの種まき+中国の自繁である。21年の年間全国の祖先鶏の種子導入更新量は125万セットで、そのうち米国から40-50万セットが導入され、約32%~40%を占めている。現在の政策によると、中国は米国で高病原性鳥インフルエンザが発生した州に祖先鶏を輸入してはならないが、まだ発生していない州は正常に輸入することができる。2022年2月、中国の祖先の肉鶏の種まき量は13.3万セットで、環比+27.9%で、前年同期+6.4%だった。しかし、米国の鳥インフルエンザの疫病がさらに悪化すれば、中国は2015年のような輸入制限政策を取って、米国の鳥肉の輸入を停止したり、中国の種子導入と供給に影響を与えたりするだろう。鳥産業チェーン関連の標的に注目することを提案し、肉鶏は Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) Hunan Xiangjia Animal Husbandry Company Limited(002982) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 、卵鶏は Ningxia Xiaoming Agriculture & Animal Husbandry Co.Ltd(300967) に注目することを提案する。
栽培:海外の食糧在庫は引き続き低い今週のトウモロコシの現物価格は2839.8元/トンで、周環比は0.09%上昇した。小麦の現物価格は3139.4元/トンで、周環比は2.11%下落し、豆粕の現物平均価格は4481.1元/トンで、周環比は5.5%下落した。今週、USDAは4月に世界の Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 需給報告書を発表し、中国を除いた海外データを見ると、生産量の下落とウクライナの食糧輸送の阻害の影響で、トウモロコシ、小麦、大豆の輸出量の予想は全線で下がり、同時に中国の消費量は全線で上昇し、最終的に3大主要作物の倉庫販売比はそれぞれ10.5%、21.2%、22.3%で、先月の予想+0.46 PCT、-0.61 PCT、-0.26 PCTだった。現在、北半球の春の放送シーズンにあたり、物流供給情勢と天気状況は複雑で変化が多く、世界の食糧の低在庫を背景に生産量の許容誤差率は低い。私たちは21/22年度の世界の穀物供給の大体率が緊迫した態勢を維持し、穀物価格が高い景気度を維持すると予想している。中国の食糧供給は全体的に豊かであるが、構造的な矛盾は依然として存在している。食糧穀物の輸入依存度が徐々に上昇するにつれて、輸入コストの中国の食糧価格に対する伝導に注目し、主な水稲、小麦、トウモロコシなどの作物の良質な栽培企業( Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) )、次いで科学研究の実力がリードし、遺伝子組み換えの先発優位性を備えた良質な種子企業( Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) 30087)、遺伝子組み換え技術会社( Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) )に注目することを提案した。
动保2022年3月、豚细小ウイルスワクチンの环比-21.8%、前年同期-37.9%、豚コレラワクチンの环比+14.1%、前年同期-43.2%、伪狂犬ワクチンの环比+25.7%、同-21.0%、口蹄ワクチンの环比+39.6%、同+39.6%、豚环球ワクチンの环比-4.6%、同-21.5%だった。現在、動保業界は評価の底にあり、将来業界の需要増加を牽引する見込みのある非疫病などの新ワクチンの研究開発の進展状況に積極的に注目し、研究開発の実力が強く、製品カバーが全面的で、最先端のペット市場を配置するトップ企業( Pulike Biological Engineering Inc(603566) 6 Inner Mongolia Dazhong Mining Co.Ltd(001203) 00 119)に注目することを提案しなければならない。
リスクヒント:生豚の出荷量が予想を下回った。 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 価格が大幅に変動した；疫病の爆発は予想を上回った。
