半導体:中国大陸IC市場シェアは世界の4%にすぎず、国産代替空間が広い
シリコンチップメーカーの業績は目立っており、コア不足の下で積極的に生産を拡大している。2022年4月6日、シリコンチップ工場のグローバルウエハは公告を発表し、3月の会社の売上高は57.3億台湾ドル(約12.7億人民元)で、前月比7.1%増加し、前年同期比0.6%増加した。第1四半期の売上高は合計163.1億台湾ドル(約36.15億人民元)に達し、前月比3.5%増加し、前年同期比10.1%増加した。グローバルウエハは2022年に新台湾ドル1000億元(約220億元)の資本支出計画を実行する予定で、主に12インチウエハと化合物半導体の生産能力を拡大するために使用される。このうち、ユニバーサルウエハイタリア子会社MEMC SPAが12インチウエハラインを新設する。
2点一線の閉鎖的な管理、または半導体生産に一部の衝撃を与える。上海市政府は4月5日、閉鎖制御期間中、閉鎖生産を実施する企業は、従業員の生活、仕事、交通はすべて園区(工場区)内で、「二点一線」の閉鎖式管理を実行し、各防疫措置をしっかりと行う前提の下で、生産経営することができると提案した。現在、上海市の複数の集積回路企業は防疫要求に従い、閉鎖管理を維持し、生産が疫病の影響を受けないことを確保している。一部の集積回路メーカーの対応から見ると、今回の閉鎖式管理は、半導体生産に一部の衝撃を与えている。
2021年、中国大陸は世界のIC市場シェアの4%にすぎず、米国は54%に達した。IC Insightsのデータによると、2021年の中国大陸は世界のIC(IDMとFablessの売上高の合計)市場シェアの4%にすぎず、そのうちIDMの売上高の中で中国大陸の割合は1%未満、Fablessの売上高の中で9%を占めている。米国は世界のIC市場の54%を占め、次いで韓国が22%を占めている。中国台湾地区はFablessの売上高で世界のIC売上高の9%を占めているが、ヨーロッパと日本のシェアは6%だ。
私たちは、中国台湾地区の停電、地震、ロシアとウクライナの衝突、疫病の繰り返しなどの黒白鳥事件が頻発して世界の半導体産業チェーンに衝撃を与え、世界の「コア不足」は2022年末まで続くと考えている。現在、上流のシリコン工場では、値上げや契約の延長現象が頻発しており、シリコンの生産能力は依然として需要に追いつかないと同時に、車用、IoT類などのチップ需要が増加し続けており、半導体メーカーは新たな値上げブームを迎える可能性があるとしています。現在、中国大陸の半導体メーカーは車用、工業制御類の製品に徐々に拡大し、半導体の細分化応用分野で一部の国産代替を実現したと同時に、世界の「コア不足」も国産メーカーの製品の導入を加速させ、国産代替プロセスはさらに深化する見込みである。世界から見ると、中国大陸の半導体の売上高の割合は依然として低いレベルにあるため、私たちは長期にわたって国産半導体業界の発展をしっかりと見ている。
リスクのヒント
半導体下流の需要は予想に及ばない。疫病の繰り返しは生産能力が阻害されるリスクをもたらす。
相関ラベル
半导体设计：[ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ][ Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) ][ Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ][ Sg Micro Corp(300661) ][ Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) ]];ウエハ代行：[ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ]華虹半導体;半導体材料： Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) ;晶瑞株式パワー半導体：[ Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ][ China Resources Microelectronics Limited(688396) ][ Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) ][ Starpower Semiconductor Ltd(603290) ][ Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) ][ Shenzhen Minde Electronics Technology Ltd(300656) ]
消费电子：[ Goertek Inc(002241) ][ Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) ][ Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ][ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ];スマートフォン：小米グループ折りたたみ画面：[ Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) ][30088]
