業界の核心的な観点：
先週の取引週は2022年のA株の13番目の取引週だった。上海深300指数は1.06%下落し、万が一級31業界は8上昇し、23下落した。通信業界は先週、全体の動きが大皿より弱く、3.36%下落し、24位、TMT業界内で1位だった。クラウドコンピューティングは典型的な技術密集型業界であり、企業が技術の最前線の趨勢に追随し、研究開発と更新を続けてこそ、製品性能を保証し、業界競争力を維持することができる。特にクラウドコンピューティング分野の競争焦点が総合クラウドプラットフォーム能力に転向している現在、資源プールの豊富さ、製品能力、交付能力、サービスレベルなどの総合実力を競う。公有クラウドは規模効果の強い市場であり、規模を形成した後、コスト、効率、製品技術能力などの面でリードすることができ、これもクラウドコンピューティング市場が絶えず頭に集中している原因の一つである。運営者の近年のクラウドテストへの投入は年々増加しており、 China Telecom Corporation Limited(601728) と中国移動回A上場の募集資金の用途にかかわらず、三大運営者の2022年の資本支出計画にかかわらず、徐々にクラウドに傾いている。キャリアの核心技術、製品、サービスなどの面での反復に伴い、キャリアのクラウド測定における価値の実現に引き続き注目することを提案します。
投資のポイント：
1週間の産業ニュース:(1)O-RAN連盟は今年ETSIで最初の基準を通過する計画だ。(2)もう一つの重量級評価認証を取得し、モバイルクラウドサービス能力は「ハードコア成績表」を提出する。(3)三大キャリアが集団で包囲した:中国の公有雲市場の暗潮が押し寄せた。(4)Omdiaは、cableアクセス設備市場が短期的にピークに達すると予測している。(5)Dell’Oroレポート:2021年の世界の電気通信資本支出は前年同期比9%増加し、2023年以降は徐々に減速する。(6)2021年のQ 4グローバルセルラーネットワークモジュールの収入は前年同期比58%増加した。5 G、4 Glat 1モジュールの成長が最も速い
投資アドバイス：
5 G建設の段階的な推進とクラウドコンピューティング建設規模の持続的な増加に伴い、通信業界の2022年の基本面は引き続き改善されるだろう。5 G建設の面では、「十四五」情報通信業界の発展計画が実施されるにつれて、5 Gの将来の建設目標が明確になった。今後3~5年間、5 G建設は安定した建設投入リズムを維持する。しかし、建設が進むにつれて、下流の関連応用は次第に成熟し、5 Gの関連建設を再び牽引する。
私たちは通信業界の4つの投資コースに注目することを提案します:(1)運営者&設備会社:5 G建設が持続的に推進され、伝統的な通信業務の景気が上昇し、5 G建設の開拓の下で、通信建設と運営維持産業チェーンの業績の増加が明らかで、データセンターと5 G 2 B業務のクラウドネットワークの建設も運営者&通信設備会社のために新しい成長空間を開くことを提案します。(2)光モジュール:新たな需要の増加と光モジュール技術の世代交代触媒に伴い、業界は2022年に新たなデイビスダブルクリックを迎える見込みで、数通側の光モジュールのトップ企業に注目することを提案する。(3)ユビキタスネットワークモジュール:今後2年間、ユビキタスネットワークモジュールは依然としてユビキタスネットワークモジュールの将来の市場成長の主な方向の一つであり、ユビキタスネットワーク産業チェーンの配置が深いトップ企業に注目することを提案する。(4)温度制御:注目部分は既存のデータセンターの液冷技術をエネルギー貯蔵システムに移植する能力のある温度制御トップ企業に注目することを提案する。
リスク要因:貿易摩擦が激化し、中国の5 G建設が予想に達しず、世界のクラウドコンピューティング建設の成長率が減速し、上流の原材料価格が変動している。
