相場の回顧:今週上海深300指数は1.06%下落し、申万農林牧漁指数は4.72%下落した。2級の子業界の中で:果物と野菜の加工、林業と Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) の加工の表現は前列に位置して、それぞれ3.26%上昇して、1.42%下落して3.92%下落します。一部の重点株の上昇幅の上位3位: Changyuan Technology Group Ltd(600525) (+7.92%)、 Shandong Bailong Chuangyuan Bio-Tech Co.Ltd(605016) (+7.89%)、ST華英(+5.22%)下落幅上位3位: Fujian Wanchen Biotechnology Co.Ltd(300972) (-17.98%)、 State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) 3(-12.13%)、30094(-10.81%)
生豚の養殖:4月2日-4月3日の第3陣の備蓄肉(4万トン)の貯蔵が完了したのに続き、国家発展改革委員会は4月8日に文書を送り、近く4万トンの冷凍豚肉を貯蔵する予定で、豚の価格に小幅な引き上げ作用があると予想している。貯蔵信号の引き上げと疫病の下で一部の養殖家が強制的にハードルを押された共同作用の下で、今週の豚の価格は小幅に12.43元/kg(先週12.23元/kg、環比+1.64%)に上昇したが、全体的には依然として低位だった。現在、養殖家の単独損失状況は緩和されているが、自繁自養損失は500+元/頭で、散戸はさらに清算され、規模場の資金圧力が大きくなり、生産能力の脱化が加速する見込みだ。現在、生豚養殖株の推定値は相対的に低位にあり、短期間で長く見ることを提案し、生産能力の脱化がもたらす周期的な上昇確定性の予想を重視している。重点推荐: Muyuan Foods Co.Ltd(002714) :コストがリードして、成长の确定性が强くて、 Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) :资金の备蓄が十分で、最近のコストは有効にコントロールします。
栽培産業チェーン:ロシア・ウクライナ戦争の影響で、ウクライナの中国のトウモロコシ、穀物、甘菜、 Zhejiang Sunflower Great Health Limited Liability Company(300111) などの春播作物の播種面積は約1340万ヘクタールと予想され、2021年に比べて350万ヘクタール減少し、主要農作物の生産量は20%減少する見通しだ。同時に、黒海港は戦争の影響で閉鎖され、ウクライナの輸送能力は大幅な影響を受け、今後3カ月間の食糧輸出は100万トンにとどまる見通しで、戦前に予測された6500万トンと大きな差があり、ウクライナの小麦とトウモロコシの輸出総額がそれぞれ世界の輸出総額の12%と16%を占めていることを考慮すると、ウクライナの食糧輸出量の減少は世界の食糧価格の上昇をもたらすに違いない。2021年の中国の大豆とトウモロコシの対外依存度はそれぞれ85.5%と9.39%で、中国のトウモロコシ、大豆の単産レベルは米国の60%未満だった。2021年中央第1号文書は、種源などの農業の重要な核心技術の難関攻略を大いに推進し、種業振興行動案を全面的に実施し、農業生物育種の重大プロジェクトをスタートさせ、国の食糧安全を保障することを提案した。現在、世界の食糧価格が上昇し、多くの国が食糧輸出を制限している環境の下で、遺伝子組み換え技術の着地が加速する見込みだ。重点推荐: Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) :遺伝子組み換え技術の備蓄が豊富で、 Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) :トウモロコシの種子は量価の上昇を実現する見込みがある。
肉鶏養殖:米農業省が4月4日に発表した報告によると、現在、米国の鳥インフルエンザは全米23州に感染し、2700万羽以上の鳥が殺され、2015年以降、米国で最も深刻な鳥インフルエンザの疫病となっている。2022年2月5日、中国税関はカナダからの肉鳥の輸入を禁止する文書を発表し、その後、中国は米国から鳥類製品を輸入して中国の生物安全性を保護することを禁止する可能性がある。2021年に中国から輸入された鳥肉は148.03万トンで、中国の鳥肉生産量の6.22%を占めている。2021年、中国の白羽肉鶏の祖先鶏の在庫は171.29万セットで、祖先鶏の品種分布から見ると90%が海外品種で、約31%(約53万セット)が米国から来ている。現在、中国の白羽鶏の供給レベルは歴史的な高位にあり、鶏肉の価格は引き続き低迷しており、その後閉鎖すれば、国産の祖先鶏の普及と白羽鶏産業の景気度に有利になり、祖先鶏の価格の弾力性は商品代より優れていると予想されている。重点推荐: Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) ::自有祖代种鶏、贩売种鶏と亲代鶏苗。
リスク提示:生産能力の脱化は予想/遺伝子組み換えトウモロコシの普及プロセスの遅延/動物疫病の爆発/ Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 価格の変動に及ばない。
