今週の相場の概要:
今週の半導体相場は主要指数に負けた。今週の申万半導体業界指数は5.58%下落し、同期の創業板指数は3.64%下落し、上証総合指数は0.94%下落し、深証総合指数は2.20%下落し、中小板指は2.14%下落し、万得全Aは1.74%下落した。半導体業界指数は主要指数に負けた。半導体の各サブディビジョンプレートの多くは下落している。半導体サブディビジョンプレートのうち、半導体材料プレートは今週2.6%下落し、封止プレートは今週4.1%下落し、半導体製造プレートは今週4.4%下落し、他のプレートは今週4.6%下落し、半導体設備プレートは今週4.7%下落し、IC設計プレートは今週5.2%下落し、分立デバイスプレートは今週7.0%下落した。
自動車知能+電動化は全体産業価値チェーン構成のアップグレードを牽引し、自動車チップ含有量+重要性が倍増し、自動車半導体の占める割合が自動車総コストより2030年に50%に達し、自動車の新たな利益成長点になると予想されている。
補助運転+自動運転+自動車の電動化が持続的に向上し、自動車の半導体量の価格が上昇することを期待している。自動車電子の現在の国産化率は1%未満で、頭部メーカーの構造独占と同時にTIER 1との関係は比較的堅固で、中国会社が知能&電動化の波の下で産業チェーンの再構築+国産代替の波の下でのチャンスを期待している。
\u3000\u30001.コントローラ:広汽研究院の予測によると、従来の自動車コントローラは約40-70個、チップは400700個。新エネルギー車の数は45-80個に上昇し、チップの数は500800個に上昇し、従来の自動車と交差する増加は著しい。
\u3000\u30002.アナログチップ:L 2クラスの自动车は6つのセンサーの価値量を160ドル、L 5クラスの32のセンサーの価値量を970ドル(超音波レーダー10个+长距离レーダーセンサー2个+短距离レーダーセンサー6个+环视カメラ5个+长距离カメラ4个+立体カメラ2个+Ubolo 1个+レーザーレーダー1个+航位推计1个を含む)に引き上げ、自动车半导体の割合を大幅に向上させる。 Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) などの会社の新製品はすでに車用市場に導入され、禾赛、速騰、法雷奥などはレーザー雷達新製品を発表した。
\u3000\u30003.マスタチップ:計算力はインテリジェント化の向上に伴ってL 1Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) などの加速配置自動車SoCチップ;
\u3000\u30004.パワー半導体:分類からパワー半導体の価値量の増加幅が最も大きく、ガソリン車のパワー半導体単車の価値量は87.6ドルに達し、新エネルギー自動車は458.7ドルで、4倍以上の増加を実現し、IGBTは新エネルギー応用のためにチップが急速に増加する見込みであると同時に、SiCと伝統製品の価格差は引き続き縮小し、SiCは2022年に成長の曲がり角を迎え、2026年に全面的に展開される見通しである。 Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Starpower Semiconductor Ltd(603290) Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) などの会社の積極的な配置;
\u3000\u30005.ストレージチップ:自動車のインテリジェント化と車のネットワークは自動車ストレージの応用を加速させ、特に画像センサの数と解像度は絶えず向上し、データストレージの需要を高めている。自動車のストレージシステムはインテリジェント化レベルの向上に伴って容量と性能が急速に増加すると予想され、自動車はメモリが千億ドル市場に進出する核心要素となり、3 Jiangsu Yuyue Medical Equipment And Supply Co.Ltd(002223) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) などの会社の製品はすでに車用市場に導入されている。
推奨事項:
1）半導体材料設備：6 Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) 02409 National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) 6882 Shenzhen Universe (Group) Co.Ltd(000023) 71300 236 Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) 300 60430054;;
\u3000\u30002）IDM: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ；
3）ウエハ代行：華虹半導体/ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ;
4）半導体設計：東微半導/ Shanghai Fudan Microelectronics Group Co.Ltd(688385) Sg Micro Corp(300661) 3Peak Incorporated(688536) Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) 8 Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) Sino Wealth Electronic Ltd(300327) Starpower Semiconductor Ltd(603290) Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) Sg Micro Corp(300661) 3 Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) /龍芯中科/海光情報;
リスク提示:疫病が引き続き悪化し、産業政策の変化、国際貿易紛争が激化し、下流業界の需要が予想に及ばない。
