市場とプレートの動きを振り返ると、先週のメディアプレート指数は4.12%下落し、上証総合指数は0.94%下落し、深証成指は2.20%下落し、創業板指は3.64%下落した。プレートの上昇幅の上位3 Fuchun Technology Co.Ltd(300299) (+6.18%)、 Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) (+3.03%)、 Kaiser (China) Culture Co.Ltd(002425) (+1.23%);プレートの下落幅の上位3 Hengxin Shambala Culture Co.Ltd(300081) (-2.24%)、 Shunya International Martech (Beijing) Co.Ltd(300612) (-15.87%)、 Col Digital Publishing Group Co.Ltd(300364) (-11.99%)先週、ナスダック中国科学技術株指数は2.27%下落し、恒生中国企業指数は0.62%下落した。
1週間の観点:先週の元宇宙指数は4.29%下落し、ジッタとTiktokの深さ協力商「富春(+6.18%)、 Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) (+3.03%)、シーザー(+1.23%)」が相対的に際立った。最近、ゲーム版号、デジタルコレクション取引、元宇宙サミットが進展している。デジタルコレクションの面では、 Xinhuanetco.Ltd(603888) と共同で国家級デジタル文創規範管理マトリクスを構築し、デジタルコレクション産業の合理的かつ秩序ある発展を導いた。4月20-21日、バビットは元宇宙雲峰会を開催し、同時期に上海世界元宇宙大会が疫病の影響を及ぼす可能性がある。元宇宙関連度が高いことに注目し続けている[ Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) ](21年の会社売上高yoy+27.8%、帰母純利益yoy+39.8%)、 Visual China Group Co.Ltd(000681) Fuchun Technology Co.Ltd(300299) (バイト深さの協力者)、姚記、ブルースケール、 Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) Beijing Fengshangshiji Culture Media Co.Ltd(300860) など。
ゲーム版号の再発進展に重点を置き、トップ株の修復を過小評価し、海外メーカーの出海が加速している。Sensor Towerプラットフォームによると、2022年3月には38の中国メーカーが世界のAppStoreとGooglePlayの手遊び発行業者の収入ランキングTOP 10にランクインし、合計の吸金は22.2億ドルを超え、世界のTOP 10の手遊び発行業者の収入の40.2%近くを占めている。このうち、 Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) 傘下の手遊び収入は全線で増加し、発行元の収入は前月比11%上昇し、「雲上城の歌」の収入は前月比27%増加した。 G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) 『一念逍遥』の収入は前月比23%増加した。手游びの今期収入は前月比62%増加した。 Perfect World Co.Ltd(002624) 発行元の収入は前月比31%増加し、20位にランクインした。推荐関心先テンセント(《ノアの心》は4月13日にオンラインになります)、网易(代理発行《戦争怒吼》官宣は5月26日に公测します)、三七》と过小评価値姚记、世纪、 G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) 21年の会社の売上高yoy+68.44%、帰母の纯利益yoy+40.34%)、完璧。
上海の疫病事態は深刻で、電子商取引プラットフォームは保証を支援している。上海政府は生活物資の供給を引き続き強化し、アリ、美団、京東、拼多などのインターネットプラットフォームは各地から人員と設備を増やし、上海の「上海」の抗疫を支援している。上海市商務委員会は7日、「電子商取引プラットフォームの保給能力の解放に関する通知」を発表し、電子商取引プラットフォームの人員防疫要求と保給電子商取引プラットフォームの大倉、前置倉の回復運営の加速を重点的にめぐっている。関連措置は4大電子商取引プラットフォームの価値と自信を奮い立たせ、「アリ(3000人の第一線の保証人を増員)、美団(美団が野菜を買うオンラインコミュニティの集単サービス)、京東(京東オンライン物流専用車が薬を送って生鮮を送る)、拼多(拼多オンライン「48時間保証セット」)」の上海地区での運営能力の回復に注目している。
ポイント提示:1)比較的高い景気コース、金融科学技術「China Stock Market News」など;ショートビデオ、速手、バイト;動画リスト科学技術小米、百度長いビデオ愛奇芸、マンゴーなど;オンライン求人BOSS直聘、不動産境界改善貝殻など。
2)ゲームプレートは、中期的には元宇宙結合に注目し、短期的には版号回復の進展に重点を置いている。頭部テンセント、網易に注目し、中国三七、完璧、 G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) Zhejiang Century Huatong Group Co.Ltd(002602) 02 Zhejiang Century Huatong Group Co.Ltd(002602) 02、、巨人、富春、姚記、宝通、シーザー、華立、星輝、昆仑、 Hangzhou Electronic Soul Network Technology Co.Ltd(603258) 、香港株心動、青磁、中手遊、IGG、祖龍、赤子城など、VR技術シルクロード、恒信、佳創など。
3)映画部門では、興行収入が回復し、疫病の影響に注目している。アニメ映画のトップ「光」、院線とコンテンツの複合トップ「万達」、インターネットプラットフォーム「猫眼」、娯楽ブローカー「楽華娯楽」などに注目している。
4)Z世代およびコミュニティクラスは,高成長高粘性を維持している。注目ピリ、潮游泡玛特、创梦、奥飞など;オンライン読書及びIP運営閲文、オンライン問答コミュニティ知乎(港交所上場聴聞)、オンライン音楽網易雲など。
5)電子商取引及び産業チェーン、注目電子商取引プラットフォーム京東(劉強東退任CEO、京東グループ総裁徐雷昇進)、拼多、阿里及び生放送プラットフォーム震音、快手、産業チェーン Saturday Co.Ltd(002291) 、姚記、引力など、マーケティング科学技術分衆、青標、視覚など、バイトは Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) などを受益する。コミュニティ小売美団、毎日優鮮、チタンなど;微信生態電子商取引SAAS有賛、微盟。
リスク提示:疫情の影響、経済政治環境リスク、監督管理不確実性、商誉減損リスク
