今週のA株指数は一般的に下落し、機械業界の順位はまあまあだった。2022年第1四半期の中国経済の保成長圧力は引き続き増加し、輸出型製造業の景気は前月比で下落を加速させたと考えている。上流の値上げ、輸出注文の下落、中国の疫病の拡散の影響で需要と生産の影響を受け、製造業の第2四半期の経営が圧迫された。
基本面の角度から、2022年にデジタル化とインテリジェント化、二重炭素目標とグリーン化、内循環建設とサプライチェーン再構築をしっかりとつかむ必要があるのは現在と未来の明確な3つの重大な趨勢であり、中国のデジタル経済の新基礎建設と新エネルギーと半導体などの先進製造専用設備、業績回復の予想を超え、第14次5カ年計画が引き続き強化する国産化代替インフラ関連標的に重点を置いている。
今週は2022年4月の第1週で、汎不動産、建築材料と装飾、鉄鋼、銀行、石炭などのプレートが最もよく、週の上昇と下落幅はいずれも正で、電力設備、電子、国防軍需産業、農林牧漁、医薬生物などのプレートが最も悪い。先週に比べて、今週はシーソー効果が続き、前期の超下落反引き幅の大きいプレートが明らかに踏んだ。概念プレート中西部の大基礎建設、セメント、新疆振興、新型都市化、リン化学工業などのプレートが最もよく表現されている。COVID-19特効薬、CRO指数、リチウム電正極、光起電力インバータ、自動車部品などのプレートが最も悪い。今週の市場スタイルは極端で、不動産購入制限政策の脱退予想と疫情の拡散の影響を受けて、市場は保成長論理に戻り、リスクの好みは明らかに収縮し、不動産産業チェーンは資金の関心の核心であり、成長論理の中小市場の値標の下落である。
今週の市場は下を探して引き返して、上証指数は先週K線の上半部で運行して、創業板総合は引き続き下を探して、上証指数と創業板総合はすべて引き続き大幅に縮小して、市場は依然として逆引きの態勢の中で、しかし幅とリズムはまた引き続き観察しなければなりません。現在、反発の高さは楽観的ではなく、量が不足している場合、いったん阻まれると、将来的に区間振動の動きに発展する可能性がある。構造的には、市場は依然として上昇と下落の急速な輪動を示しており、上昇と下落を超え、下落を超えて上昇を補う態勢が続いていると予想されている。中期的には、一部のトップ株には調整の余地と時間がある可能性がある。不動産購入制限政策の持続的な脱退の影響を受けて、不動産と基礎建設産業チェーンの表現は引き続き良好で、市場の保成長圧力に対する懸念が激化していることを示し、市場は依然として保成長関連の新旧基礎建設プレートに焦点を当てると予想されている。今週の疫情に関する検査箱、抗原、特効薬と漢方薬のプレートは大幅に調整され、疫情は依然として市場が注目しているホットスポットのプレートであり、現在は大きな回復があり、ホットスポットが回転する可能性があり、逆に不動産のプレートであり、これ以上大幅に最高になるべきではないと考えている。
短期資金行為は中期的な傾向を変えず、投資家は資金の性質に応じて適切な戦略と投資周期を選択しなければならない。4月はすでに年報と一季報の密集開示期に入っており、業績は市場を主導する核心変数となっている。しかし、21年第1四半期の多くは製造業の業績の高点であり、22年第1四半期の製造業の業績は前年同期比の伸び率が比較的良いプレートは限られており、宇宙軍需産業のプレートの一部の上流と民参軍企業の第1四半期の報告や比較的大きな予想を超える確率があり、適切に注目することができる。ロシアの制裁範囲と深さの拡大の影響を受けて、国産化は依然として資本市場の注目の核心であり、関連受益コースは依然として資本配置の重点であり、専精特新は最近のホットスポットになる見込みだ。
私たちは来週の市場の下りシステム性リスクが一時的に緩和され、プレートの輪動が速すぎるのか、それとも倉庫の守備反撃をコントロールしなければならないのか、根本的な原則は新しいホットスポットができるだけ早く参加し、基金の抱団の超上昇のプレートを引き続き回避し、帯域の構想操作であると考えている。基本的な投資は、21年の業績が予想を超え、22年の業界景気が持続する専門の新しいサブ業界を好ましく提案し、中期以上の配置を行うことをお勧めします。基本面の良好な超下落株を重点的に配置し、確定性の強い推定値の合理的なプレートに注目する。中期は依然として成長と推定値が一致する成長性科学技術製造業企業及び二重炭素の背景の下で新型の良質なコースプレートに重点を置いており、われわれは依然として業績や成長予想の支えがある宇宙軍需産業プレート(民参軍、ミサイル)、新エネルギー(風力発電、貯蔵エネルギー、水素エネルギー、原子力エネルギー)などの関連先進製造プレートの輸入代替論理関連標的の投資論理を維持している。景気の曲がり角を適度に持つ科学技術プレート(第3世代半導体、ビッグデータ、自動車知能、MiniLED、VR)の標的を引き続き保有している。
Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) 300 540 Sichuan Crun Co.Ltd(002272) Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) China Greatwall Securities Co.Ltd(002939) 3931 Beijing Bohui Innovation Biotechnology Group Co.Ltd(300318) 5 Shanghai Hugong Electric Group Co.Ltd(603131) 30 Nanjing Quanxin Cable Technology Co.Ltd(300447) 、 60875 Shenzhen Goodix Technology Co.Ltd(603160) 316930048、 Zhejiang Sunflower Great Health Limited Liability Company(300111) 4 China Oilfield Services Limited(601808) Beijing Haohua Energy Resource Co.Ltd(601101) 0 Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) 00248、 Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) Suzhou Chunqiu Electronic Technology Co.Ltd(603890) Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) など。
市場表現
今週の上証指数は0.94%下落し、上海深300は1.06%下落し、創業板総合は2.17%下落し、中証1000は2.91%下落した。Wind 3級業界指数機械業界は1.13%下落し、業界の上昇幅は週32/62で、上証総合指数0.34ポイントを走った。
Wind三級業界指数機械業界では、週の上昇幅の上位5株が Xiamen Xgma Machinery Company Limited(600815) Tangshan Jidong Equipment And Engineering Co.Ltd(000856) Baota Industry Co.Ltd(000595) 、ST宝実と Fujian Snowman Co.Ltd(002639) 、上昇幅はそれぞれ20.49%、16.05%、14.47%、13.57%だった。下げ幅の上位5株は3 Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) Zhejiangtailin Bioengineering Co.Ltd(300813) Tianjin Jinrong Tianyu Precision Machinery Co.Ltd(300988) Estun Automation Co.Ltd(002747) Beijing Chieftain Control Engineering Technology Co.Ltd(300430) 、下げ幅はそれぞれ-225.27%、-23.27%、-13.48%、-11.90%、-11.45%だった。
今週の大皿指数の主要指数は下落し、機械プレートの表現はまだ可能で、上昇幅の上位10社の上昇幅は10%以上で、下落幅の上位9社の下落幅はすべて10%以上で、業界の株全体の上昇と下落は互いに現れている。
業界の動向
\u3000\u30001.多くの政策が「緑水素」の発展を支援し、多点開花を加速させる(財聯社)
\u3000\u30002.沿海原子力発電は高速発展期に入り、遼寧省、山東省は利益を得る( China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) 情報網)
リスクのヒント
産業政策の推進と実行は予想を下回っており、市場スタイルの変化は機械業界の推定値の中枢の下落をもたらし、コストの上昇による利益能力の持続的な低下圧力、国外の疫病の拡散によるシステム的なリスクをもたらしている。
