今週の観点
今週の電力設備と新エネルギー指数は4.45%下落し、細分化されたプレートの中で太陽光発電プレートの下落幅が大きく、主に雲南省のキャンセル Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) 雲南省の生産能力と電気価格の優遇の影響を受け、市場は後続の影響を受けることを懸念している。2022年は太陽光パネルの需要の大年であり、確定性が強く、太陽光パネルの下落は主に短期的な情緒の影響を受け、短期的に下落したり、好機を配置したりしていると考えています。
現在、米国の東南アジアの太陽光発電に対する反回避調査、電気価格の上昇などのニュースが太陽光発電プレートの情緒面に衝撃を与え、市場の動きに不利な影響を与えているが、基本面から見ると、第1四半期の太陽光発電の排出量の高い景気度は太陽光発電プレート全体の需要が持続的に上昇し、全年の需要が大幅に増加するという予想が絶えず強化され、短期的な情緒の影響は基本面の上昇構造を変えない。
すでに発表された1季報の予報によると、下流のコンポーネント企業はシリコン価格の上昇や春節前後の価格伝導の不調などの影響を受け、組立量が大幅に増加した場合、利益能力に一定の衝撃を受けた。上流価格の伝導が徐々にスムーズになるにつれて、第2四半期の一体化コンポーネントの利益レベルは徐々に回復するだろう。
我々は、太陽光パネルの確定性が高く、利益端が短期的に低い点が現れ、短期的に下落したり、年間で太陽光パネルを配置したりする良い機会があると考えている。今回の調整幅が大きく、評価値が相対的に低いレベルにあり、利益端が徐々に修復されている一体化コンポーネント企業を推薦し、重点的に Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) などに注目している。
一部の企業の動向
Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) 4月7日夜、同社は2022年第1四半期に親会社の所有者に帰属する純利益を2.8億元から3億元と予想し、前年同期比134%から151%増加した。（会社公告）
Trina Solar Co.Ltd(688599) Trina Solar Co.Ltd(688599) )は4月6日夜、同社の第1四半期の純利益は5億元から6億元と予想され、前年同期比117.19%増の160.63%となった。（会社公告）
リスクのヒント
市場競争が激化するリスク、疫病が繰り返されるリスク、補助政策のリスク。
