投資のポイント：
現在の重点推薦:(1)セメントプレート:最近、国家発展改革委員会は経済情勢を集中的に調査し、次の段階の経済活動を配置し、関連会議が釈放した信号から見ると、次の段階では、重点プロジェクトの建設を着実に推進し、企業の救済を大いに推進することは依然として安定した成長政策の重点である。この背景の下で、二三四半期のセメント需要は向上する見込みだ。中長期的に見ると、炭素中和政策が持続的に推進されるにつれて、業界の炭素削減要求が高まり、基準を達成できない生産ラインが徐々に淘汰され、セメント供給構造がさらに改善され、業界の集中度がさらに向上する見込みだ。(2)ガラス板:短期的に見ると、無アルカリ池窯の粗糸の短期供給端の変動は大きくなく、需要の支持は良好で、オファーや安定した運行を主とし、電子糸市場の価格は依然として下落相場を維持している。長期的に見ると、ガラス繊維下流の需要、特に風力発電、自動車の軽量化、PCBなどの需要の向上空間が大きく、粗砂価格は高位安定が期待されている。(3)ガラスプレート:二重炭素政策の背景の下で、光伏ガラスは需要の支持を迎え、同時に二重ガラスの浸透率の絶えず向上も光伏ガラスに新しい成長率をもたらしたが、平価インターネットは産業のコスト削減と効率化を促し、企業の技術とコストコントロールに対してより高い要求を提出し、技術、コストの優位性を持つ業界のトップに利益をもたらした。現在、建材業界の推定値は相対的に低位で、安全の境界が高く、「推薦」の格付けを与えている。
推奨セメントプレート:清明節以降、中国のセメント市場の需要は前月比でやや上昇したが、疫病の再発地域の管理制御は厳しく、道路輸送が滞り、需要回復は依然として影響を受け、異なる地域の企業の出荷は4-8割に維持されている。価格面では、一部の地域では下流資金が不足し、需要が温まらないため、セメント価格は揺れ調整の動きを維持している。短期的な疫病の予防とコントロールの影響が終わらないことと、一部の企業が供給圧力を緩和するために、誤峰生産を続々と開いたり延長したりしていることを考慮すると、後期のセメント価格は振動調整の動きを維持することが多い。現在、セメント区域の蛇口 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) 、重点は60081、 Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) 。
推奨ガラス業界:アルカリプール窯の粗糸のオファーがないか、安定した運行を主とする。短期供給端の変動は大きくなく、需要の支持は良好で、短期価格の調整は大きくないと予想されている。電子糸市場の価格は依然として下落相場を維持し、供給量の圧力と需要の回復が遅い影響を受け、下流の深加工と端末需要の放出量は限られており、端末市場の注文は多くなく、上流への伝導力は弱い。短線電子糸の価格は安定しているか、中長線の価格は依然として圧力を受けている。マクロレベルでは、風力発電、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電が大規模で、高品質の発展が持続的に推進され、PCBなどの後市の需要は持続的に良好になり、ガラス業界の需要空間をさらに増加させた。株の方面は業界のトップ China Jushi Co.Ltd(600176) 、 Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) 、注目 Jiangsu Changhai Composite Materials Co.Ltd(300196) Shandong Fiberglass Group Co.Ltd(605006) 。
ガラス業界:今週、中国のフロートガラス市場の上昇と下落が互いに現れ、全体の価格の変動は大きくなく、成約は依然として柔軟である。需要面では、週内に市場の不確定要素が上昇し、一部の地域の物流などが影響を受けていることが明らかになった。下流の加工工場の注文はまだ明らかな改善がない。供給面では、周内に青島台玻の1本の生産ラインが放水して冷修したほか、局部の生産量は小さく下がったが、全体の供給量は依然として高い。また、フローティング工場の在庫は増加し続け、一部の地域では在庫が低下しているが、在庫削減の持続性が悪く、工場の在庫圧力が大きい。コスト面では、原燃料全体が高位にあり、後期には小さな上昇が予想されている。一部の原片メーカーの価格はすでにコストラインに近く、短期業界のコストサポートはまだ残っている。重点的に業界トップ Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) 、注目 Luoyang Glass Company Limited(600876) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 、信義ガラス、 Csg Holding Co.Ltd(000012) Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) 。
その他の消費建材:防水業界の発展の見通しは広く、市場の在庫は絶えず増加し、業界の新しい基準が公布された後、市場は構造的な調整が期待され、集中度はさらに向上した。炭素中和の背景の下で、光伏の屋根は次第に興って、しかも光伏の家は防水層の年限の要求に直面して防水業界の新しい成長点になって、その上基礎建設、不動産の端は暖かさの予想を保存して、防水業界の需要の改善をよく見ています。注意 Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) 。推荐石膏板龙头 Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) 、会社の”一体両翼”の配置は加速して、防水、涂料のプレートは急速に発展して、未来の业绩の増加を见ています。管材プレートは竜頭 Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) 、香港株の中国聯塑に重点を置いている。塗料プレート注目6037 Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) 。
リスク提示:基礎建設プロジェクトの建設進度は予想に及ばない。市場の需要は予想に及ばない。会社の業績が予想に達していないことに重点を置いている。疫病は繰り返し経済に影響を及ぼす。マクロ環境に不利な変化が現れた。
