業界の動き:上証総合指数は0.94%下落し、創業板指数は3.64%下落し、環境保護と公共事業指数は0.48%下落した。環境保護プレートの中で、大気管理プレートは4.95%下落し、環境モニタリングプレートは4.50%下落した。公共プレートのうち、水力発電プレートは3.77%上昇し、地方電力網プレートは3.28%下落した。
今週のポイント:
1）公共事業の観点：
グリーン低炭素のモデルチェンジを加速させ、原子力発電プロジェクトの建設を推進する。先日、国家発展改革委員会は「北部湾都市群建設「十四五」実施案」を発表し、北部湾都市群は主に広西、広東、海南の三省区であり、「実施案」では多元化の低炭素クリーンエネルギーシステムの構築を加速させ、北部湾海上風力発電基地を建設し、土地に応じて分布式太陽光発電と分散式風力発電を発展させ、絶対的な安全を確保する前提の下で防城港、昌江、湛江などの原子力発電プロジェクトの建設は、グリーン低炭素のモデルチェンジを加速させる。BBCによると、英国はエネルギーの独立性に対応するため、原子力発電を核心とする最新のエネルギー戦略を打ち出し、毎年1つの速度を承認し、既存施設内に最大8つの原子炉を2030年まで新設する計画だ。エネルギー構造の転換の背景の下で原子力発電の発展は加速的に推進することが期待され、原子力発電+新エネルギーの二輪駆動を重点的に推薦し、両業務プレートにはいずれも価格が上昇する空間がある。
欧州の天然ガス価格は引き続き高騰し、国際貿易の機会をもたらした:最近、ロシアとウクライナの衝突の影響を受け、欧州の天然ガス価格は引き続き高位にあり、4月7日現在、オランダのTTF価格は33.34ドル/MMBtu(約1041942元/トン)で、前年同期比396.87%上昇した。ロンドンのNBP価格は30.53ドル/MMBtu(約954124元/トン)で、前年同期比363.28%上昇した。欧米の天然ガス価格の格差が大きく、長期的に国際天然ガス貿易を配置することを重点的に推薦し、舟山LNG受信ステーションを持つ中国の天然ガス蛇口[ Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) ]]。
石炭の価格制限政策の実行を推進する:先日、山西省、陝西省、内モンゴルは続々と各市、各企業に石炭価格のコントロールと監督管理を強化し、石炭価格が合理的な区間で運行することを確保することを要求した。山西、陝西、蒙西5500キロカロリーの熱値石炭は出鉱段階における長期取引価格の合理的な区間がそれぞれ370570元/トン、320520元/トン及び260460元/トンであることを要求している。石炭の価格制限政策は持続的に推進され、最近の石炭価格は下落態勢を呈し、火力発電のモデルチェンジ新エネルギー企業をよくし、火力発電のモデルチェンジ新エネルギーのトップに注目することを提案した。
2）環境保護事業の観点：
黄河流域の管理はさらに強化された:中国共産党山西省委員会、山西省人民政府は「山西省黄河流域の生態保護と高品質発展計画」を印刷・配布した:2025年までに、黄河流域の生態環境は持続的に好転し、重汚染天気は基本的に解消され、水質の優良断面の割合は大幅に向上した。黄土高原生態総合管理モデル区の建設は初めて効果が現れ、森林カバー率は明らかに向上した。黄河流域の水砂関係は協調的になり、水土流失の管理は積極的な進展を遂げ、水資源の配置は明らかに最適化され、万元GDPの用水量の減少幅は国家の分解がわが省に下した指標任務を完成した。2030年までに、黄河流域の人水関係は明らかに改善され、管理レベルは著しく向上した。水砂関係はより協調的で、水土流失の管理率は明らかに向上し、水資源の配置はより合理的で効率的である。エコプレートは、主なごみ焼却発電を推奨し、新エネルギーリチウム電気回収に進出し、業績の成長空間を開く「 Wangneng Environment Co.Ltd(002034) 」。
市場情報の追跡：
1)炭素市場追跡:今週の全国炭素市場の炭素排出割当額(CEA)の総成約量は13.50万トン、総成約額は771.26万元である。今週までに、全国の炭素市場の炭素排出割当額(CEA)の累計成約量は1891661万トンで、累計成約額は82.16億元だった。地域市場から見ると、湖北省の炭素排出権の成約量は最も高く、6.77万トンで、深セン、天津は今週成約量がない。炭素排出の平均成約価格は、成約平均が最も高い広東市場が76.52元/トン、最も低いのが福建市場の15.00元/トンだった。
2)天然ガス価格の追跡:中国のLNG価格は全体的に安定しており、卓創情報が発表したデータによると、今週の全国LNG出荷の平均価格は797745元/トンで、前月比0.53元/トン下落し、下落幅は0.01%だった。このうち、受入ステーションの出荷週平均価格は874207元/トンで、前月比10.27元/トン上昇し、上昇幅は0.12%上昇した。工場出荷週平均価格は752384元/トンで、前月比41.49元/トン上昇し、上昇幅は0.55%上昇した。
3)石炭市場の価格追跡:今週の石炭価格は引き続き下落し、石炭資源網が発表したデータによると、今週のCCI 5500総合価格指数は792元/トンで、先週より変わらなかった。産地から見ると、6 Hitevision Co.Ltd(002955) 500大カード指数は915元で、周環比は35元下がった。大同5500大カード指数は1007元で、周環比は93元下がった。疫病管理による炭鉱出荷の減速などの要因に伴い、石炭価格はさらに下がった。
ポートフォリオ
\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 803 + China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) + China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) + Huaneng Power International Inc(600011) + Wangneng Environment Co.Ltd(002034)
リスク提示:政策の推進は予想に及ばず、プロジェクトの生産進度は予想に及ばず、動力石炭価格は上昇し、水力発電の水は予想に及ばず、電気価格はリスクを下げた。
