投資のポイント：
相場の回顧:2022年4月8日現在、申万国防軍工業界は今週3.56%下落し、上海深300指数2.50ポイントを走り、申万31業界の中で26位だった。申万国防軍工業界は今月3.92%下落し、上海深300指数4.12ポイントを走り、申万31業界の中で26位にランクインした。申万国防軍工プレートは年初から現在まで26.31%下落し、上海深300指数に11.94ポイント負け、申万31業界の中で30位だった。
2022年4月8日現在、今週の申万国防軍工プレートはいずれも劣っている。最近の1週間の表現から見ると、地上の兵装プレートの下落幅は最も少なく、1.29%下落した。他のプレートは、航海装備プレートが2.01%下落し、宇宙装備プレートが2.26%下落し、軍需産業電子プレートが2.42%下落し、航空装備プレートが5.33%下落した。
国防軍需産業週間の観点:申万国防軍需産業プレートは年初から現在まで26.31%下落し、現在の申万国防軍需産業PEは70.33倍で、現在の推定値はここ1年の平均値より17.05%低く、軍需産業企業が最近発表した業績データから見ると、大部分の軍需産業企業の売上高は大幅なプラス成長を実現し、大部分の軍需産業企業の純利益はプラス成長であり、情緒面と基本面では明らかな乖離が現れている。
業界の「十四五」期間中、装備の更新と世代交代の需要の下での高景気をよく見ている。使用量の観点から、実戦訓練回数の向上の下でコーチ機の損失の増加とミサイルの在庫補充を行い、航空産業チェーンと高消耗品ミサイル産業チェーンをよく見ている。一方、宇宙技術の成果の経済社会への転換をよく見て、宇宙産業サービスとモノのネットワークの下で北斗産業チェーンの発展をよく見て、新しいデジタル通貨改革の潮の下で特殊チップの発展をよく見ています。標の提案注目: Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) )、 Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) )、 Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) )、 Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) )、 China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) )、6881 Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) )、 Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) )など。
リスクヒント:市場需要の低下による新規注文数が予想に及ばない。研究開発コストが高すぎることによる軍企業の業績が予想を超えて低下した。ロシアとウクライナの戦争リスクによる上流材料の値上げ。
