今週の業界の重要な変化
1、価格：電解液の価格、BDI指数の調整、その他の部分の価格は比較的に安定している；2、端末:3月の米国の電気自動車の販売台数は7.2万元で、中国の47+万元を予想している。3、事件:上海、吉林などの自動車の重鎮の疫病の圧力はわりに大きくて、テスラ、大衆、通用などの自動車企業の生産に対して妨害をもたらすと予想します。(詳細は本文を参照)
今週のコアウィークの観点
Q 1では米欧が強力に終了し、合計184万人を超え、欧米市場の純電比率が大幅に上昇する見通しだ。中国:3月の販売台数は47万+と予想され、市場の予想を上回った。Q 1120万以上、同/環比+157%/-8%と予想される。アメリカ:3月の販売台数は20.7万で、前年同期比+75%で、そのうち、BEV 5.6万人、前月比+27%、前年同期比+69%だった。PHEV1.7万人、前月比+9%で、前年同期比+33%だった。Q 1は累計18.6万人で、前年同期比+75%だった。欧州:3月9カ国合計20.8万台、うちBEV 13万台、PHEV 7.7万、Q 1累計45.8万。欧米市場は3月から純電の割合が大幅に上昇した。
中国の疫病は短期的な妨害があり、急速に回復する見通しだ。電気自動車によると、販売台数は上海が大きく影響を受け、3月の販売台数は8 k+、深センは3 k+、山東は2 k+減少する見通しだ。生産側では、テスラの生産停止は3 w+の生産量を損失する見通しで、先週のリスクデータから見ると、販売台数は前月比5 k減少した。他社、 Inner Mongolia Baotou Steel Union Co.Ltd(600010) 4は、これまで生産を閉鎖していたため、疫病の影響時間が比較的短く、生産端の柔軟性が大きく、短期間で急速に回復する見通しだ。
価格端:バッテリーコストの上昇に対応するため、3月に電気自動車集団が第2ラウンドの値上げを行い、4月に販売される車種は引き続き値上げされる見通しだ。全体的に見ると、この値上げ後、需要側が一時的に下落した後、徐々に正常なレベルに回復する。原油価格は依然として高位であり、疫病、大口、世界の不安定性要因によるサプライチェーンの妨害により、ガソリン車のコストが上昇し、電気自動車の需要を刺激している。
供給先:中国の22年間で50種類を超える再ランキング車種が発売または交付される見通しだ。このうち、国産車種の割合は60%以上に達した。北京モーターショーの開催延期が確定したにもかかわらず、6月に開催される予定だ。しかし、头部车企 Byd Company Limited(002594) などの新车の出荷时间は変わらず、22种の汉、唐が最近登场し、アザラシも正常に予热している。蔚小理側では、ES 7、G 9、L 9は発表時間が遅れているにもかかわらず、納品時間は変わらない見通しだ。
Q 1中米欧端末は強力に終了し、Q 2プレートは決戦を迎えた。Q 1を振り返ると、電気自動車の補完、炭酸リチウム価格の高騰、コア不足、疫病などの要素が悩み続け、市場の電気自動車の需要と販売量に対する懸念もずっと存在しているが、Q 1電気自動車全体の靭性は十分で、端末の販売量の回答はずっと予想を超えている。Q 2の端末販売開始は値上げ後の新需給バランスを反映しているため、Q 2プレートは決戦を迎え、引き続きしっかりと見ている。
今週の重要な業界イベント
1 Guangdong Dowstone Technology Co.Ltd(300409) コメント;2 Guangdonghectechnologyholdingco.Ltd(600673) コメント;3 Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) 販売量の評価；4、アメリカの3月の販売量の評価;5 Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) フォローコメント;6 Byd Company Limited(002594) コメント
サブ業界推奨ポートフォリオ
詳しくは後ページの本文を参照してください。
リスクのヒント:
電気自動車の販売台数は予想に及ばなかった。産業チェーン価格の競争の激しさは予想を超えた。政策変動リスク。
