相場の回顧:4月6日-4月8日、電力、環境保護、ガス、水務プレートはそれぞれ0.15%、1.48%、1.07%、1.78%下落し、同時期の上海深300指数は1.06%下落した。
4月5日に発表された公告によると、雲南省発改委員会は国の関係部門の優遇電気価格政策の整理要求に基づき、雲南省で享受している優遇電気価格政策と措置を取り消した。1)下流ユーザ側単体電価調整は上流発電側と直接関係がないと考えられる。表面的には雲南地区の一部の高エネルギー消費企業の電気購入価格の上昇は上流発電側に伝達されるが、実際の状況は過去のこの優遇電気価格は地方政府が補助金を行い、発電側と直接関係がなく、現在は2021年の国家発改委員会の文書要求に応じて取り消すだけだ。2)西南水力発電、西北新エネルギーまたは電気価格の上昇。2021年、国家発展改革委員会は高エネルギー消費業界の優遇電気価格と特別場取引の優遇電気価格の取り消しを要求し、広西、貴州などの特別場取引は発電側が値下げして下流のユーザー側に補助金を行い、現地の発電企業の利益を取り消せばよい。
国家発展改革委員会は「北部湾都市群建設「十四五」実施案」を印刷・配布した。都市部の汚水、ごみの収集処理能力を高め、沿海都市の固体廃棄物の総合利用を推進し、「廃棄されていない都市」の建設を推進し、農地の土壌汚染防止と安全利用を推進する。2)グリーン低炭素のモデルチェンジを加速させ、臨港鉄鋼、石化、製紙、建材などの産業のグリーン化、循環化改造を加速させる。3)生態製品価値実現メカニズムの構築を加速する。われわれは、「方案」の提出は:1)地域の汚水管理と資源化利用を推進し、排水工事の老朽化更新改造と潜在市場空間の放出を加速させるのに役立つと考えている。2)北部湾沿海都市の大口工業固廃総合利用率及びごみ分類体系の建設を高め、土壌修復工事の推進を加速させる。3)関連産業のグリーンアップグレード改造、先進的な環境保護設備の需要或いは向上を推進する。
投資提案:下流ユーザー側の高エネルギー消費などの産業優遇電気価格政策の調整は、上流発電側の伝導効果に対して個性化分析を行う必要がある。水力発電プレートの China Yangtze Power Co.Ltd(600900) 、原子力発電プレートの China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) 、火力発電プレートの Shenergy Company Limited(600642) 、緑電プレートの China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 、注目することをお勧めします60 Henan Tong-Da Cable Co.Ltd(002560) 0886 Cgn Power Co.Ltd(003816) 。「廃棄されていない都市」を推進し、グリーン低炭素都市群を建設することは、高排出産業のグリーンアップグレード改造を加速させ、廃棄資源化、汚水管理及び土壌修復に関する問題を解決し、地域経済の健全かつ秩序ある発展を牽引するのに役立つ。慎重に Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) 、注意することを提案します Grandblue Environment Co.Ltd(600323) 。
リスクヒント:需要の下落;価格が下がるコストが上昇する。降水量が減少する。地方財政の圧力政策の推進が遅れる。
