\u3000\u Jiangsu Xinning Modern Logistics Co.Ltd(300013) 大事業者が集中的に力を入れて計算力ネットワークを構築し、2022年に固網側Capexを拡大
2 G-3 G-4 Gの時期、三大キャリアの価値はルート化のため次第に圧縮されたが、5 Gの風口に直面し、クラウドネットワークの融合優位性を借りて、三大キャリアは計算力ネットワークを大いに配置している。
三大キャリアの近年の資本支出と計画状況から見ると、20212022年の三大キャリアはいずれも産業デジタル化分野での資本支出状況を徐々に増加させた。
私たちは、キャリア全体のクラウド化、インテリジェント化のモデルチェンジとグレードアップは、キャリアがチャネルからICT総合業務へのモデルチェンジに役立ち、業界全体の価値チェーンがB端への応用が沈み、キャリア全体の収入構造が曲がり角を迎える見込みだと考えています。
\u3000\u30002.「東数西算」を積極的に推進し、データセンターの優位性を借りてクラウドネットワークの融合を加速させる
「東数西算」はデータセンター、クラウドコンピューティング、ビッグデータ一体化の新型計算力ネットワークシステムを構築することによって、東部の計算力需要を西部に秩序正しく導き、データセンター建設の配置を最適化し、東西部の協同連動を促進する。
三大キャリアは主に京津冀、長江デルタ、広東港澳大湾区、成渝、貴州、内モンゴル、甘粛、寧夏などの地域をめぐって全国一体化計算力ネットワーク国家ハブノードを配置建設し、データセンタークラスタを発展させ、データセンターの集約化、規模化、グリーン化の発展を導く。
\u3000\u30003.デジタル経済は3大事業者の第2成長曲線を推進している。運営者の過小評価高配当を再び強調し、必須消費財の属性が際立っており、変動市場における良質資産がモノのインターネット、5 G産業インターネットなどの技術の推進の下で、三大運営者の近年の関連業務収入は加速的に増加し、スマートファミリー(モノのインターネット)、政企業務(産業デジタル化)などの業務は次第に収益の主な成長動力源となっている。キャリア全体のクラウド化、インテリジェント化のモデルチェンジとグレードアップはキャリアがルートからICT総合業務へのモデルチェンジに役立ち、業界全体の価値チェーンがB端への応用が沈下し、キャリア全体の収入構造は曲がり角を迎える見込みで、全体の収入は安定した成長を予想している。
通信需要は現在および将来の情報社会の必須オプションであり、必須消費財の属性が際立っており、資産配置価値が向上していると考えています。同時に、デジタル経済の転換過程において、クラウドネットワークの融合優位性を利用し、計算力ネットワークの配置を強化し、自身のプラットフォーム価値を高めることが期待されている。
4、通信プレートの観点
現在、通信プレートの推定値は歴史的な低位に戻り、成長性が確定し、プレートは価値購入区間に入り、今週は以下のことをお勧めします。
1、過小評価値、高い配当金、必ず消費属性の強い電気通信事業者(A+H)プレート:中国移動、 China Telecom Corporation Limited(601728) 60050。
2、過小評価値が依然として成長している主設備、IDC、光モジュールプレート： Unisplendour Corporation Limited(000938) Zte Corporation(000063) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) など。
3、高成長エネルギー情報化プレート： Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) など。
4、その他の株の方面: Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) (北斗三号浸透率の向上)、 Tcl Technology Group Corporation(000100) (パネル価格が底をつく)、 Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) (軍需産業情報化)、 Goldcard Smart Group Co.Ltd(300349) など。長期的に見ると、2022年にデジタル経済の主な脈絡をしっかりとつかみ、データ流量を手がかりに、元宇宙、工業インターネット、知能運転などの新しい応用の牽引の下で、知能センシング、シリコン光伝送、雲原生に格納するなどの新技術革新のチャンスを掘り起こす。
5、リスク提示
5 Gネットワークの建設は予想に及ばない。関連業界の専用ネットワークの応用発展は予想に及ばない。
