金融派生品取引の展開に関する実行可能性分析報告
Jiangsu Nanfang Bearing Co.Ltd(002553)
金融派生品取引の展開の実行可能性に関する分析報告一、金融派生品取引業務の展開の背景と目的
会社の海外販売収入は日増しに増加し、外貨は主にドル、ユーロなどの外貨で決済されている。入金通貨の為替レートに大きな変動が生じた場合、または実際の為替レートと記帳通貨の為替レートに大きな差が生じた場合、形成された為替損益は会社の経営業績に大きな影響を及ぼす。為替レートの変動が利益に与える影響を低減し、外国為替市場のリスクを効果的に回避し、防止するために、会社は関連銀行などの金融機関と金融派生品取引業務を展開する予定である。
会社が金融派生品取引業務に従事する主な目的は外国為替ツールを十分に利用して為替レートの変動が会社に与える影響を低減し、会社を生産経営に専念させ、為替レートが大きく変動した場合でも、安定した利益レベルを維持することができる。会社は投機的、套利的な取引操作をしない。二、展開する金融派生品取引業務の概要
会社が展開する金融派生品業務には、ドルまたはその他の通貨の長期決済為替業務、外国為替スワップ業務、通貨スワップ業務、金利スワップ業務および外国為替オプション業務など、または上記の製品の組み合わせが含まれるが、これらに限定されない。金融派生品の基礎資産には、為替レート、金利、通貨、または上記資産の組合せが含まれる。期限切れの受け渡しもできるし、差額決済もできる。
投資目標は会社の主な業務と密接に関連する簡単な金融派生製品であり、派生製品と基礎業務は品種、規模、方向、期限などの面で一致し、会社の慎重で安定したリスク管理原則に合致する。三、金融派生品取引業務の必要性と実行可能性
会社の国際業務の規模が増加するにつれて、会社が直面している為替レートの開放リスクも増加した。会社が直面している外国為替レート、金利、商品価格の変動リスクをよりよく回避し、防止し、会社の財務の安定性を強化するために、会社は自己資金を使って派生品投資を行う予定である。前述の変動が会社の利益と株主権益に不利な影響を及ぼすことを防ぐために、会社は具体的な状況に基づいて、適度に金融派生品取引を展開し、会社のリスク管理を強化する必要がある。
金融派生品取引の展開に関する実行可能性分析報告
四、金融派生品取引業務のリスク分析
会社は金融派生品取引を展開し、為替レート、金利リスクをロックする原則に従い、リスク中性理念を維持する。投機的な取引操作をしないが、金融派生品取引には一定のリスクがある。
1、市場リスク:会社が展開する金融派生品取引業務は、主に主な業務に関連するセット保証類業務であり、標的為替レート、金利と満期日市場の実際の為替レート、金利の違いにより、金融派生品価格の変動による損失のリスクがある。金融派生品の存続期間中、為替レートの変動が大きい場合、会社が操作する派生金融製品は大きな公正価値変動損益をもたらす可能性がある。
2、流動性リスク。市場の流動性が不足して取引が完了できないリスク。
3、操作リスク:金融派生品取引業務の専門性が強く、複雑度が高く、取引や管理者の人為的な誤りやシステムの故障、制御の故障による操作リスクをもたらす可能性がある。
4、契約履行リスク。金融派生品業務の展開には、契約が満期になって契約を履行できないことによる違約によるリスクがある。
5、法律リスク:関連法律が変化したり、取引相手が関連法律制度に違反したりしたため、契約が正常に執行できない可能性があり、会社に損失をもたらす。
五、金融派生品取引業務リスクコントロール措置
1、取引の原則を明確にする:会社が展開した金融派生品取引はコストをロックし、保証し、為替レート、金利リスクを回避し、防止することを目的とし、いかなるリスク投機行為を禁止する。会社の金融派生品取引額は取締役会または株主総会の審議によって承認された授権額を超えてはならない。
2、取引相手の管理:取引相手を厳格に選別し、経営が安定し、信用が良好で、金融派生品取引業務の経営資格を持つ銀行などの金融機関と派生品取引を展開し、必要に応じて外部の専門投資と法律事務サービスなどの機関を招待し、会社の金融派生品取引にコンサルティングサービスを提供し、会社に科学的で厳格な投資戦略と提案を提供する。
3、制品の选択:会社は为替レートと金利の関连する金融派生品の取引だけを行って、そして取引商品が市场の上で一般性、普遍性を备えることを评価することを考虑して、各取引の期限が切れる时顺调に引き渡しの作业を完成することができることを确保します。
4、制度の完備：会社の『リスク投資管理制度』の要求に従い、審査・認可の手続きを厳格に履行する。
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情報開示義務と内部リスク報告制度をタイムリーに履行し、取引リスクをコントロールする。
5、監督検査:独立取締役、監事会は会社が購入した派生金融製品に対して監督と検査を行う権利があり、必要に応じて専門機関を招聘して監査を行うことができる。
6、定期的な開示：深セン証券取引所の関連規定の要求に厳格に従い、情報開示業務を適時に完成する
六、会計政策及び計算原則
会社は《企業会計準則第22号-金融ツールの確認と計量》、《企業会計準則第24号-套期保値》、《企業会計準則第37号-金融ツール列報》の関連規定とそのガイドラインに基づいて、展開する予定の金融派生品取引業務に対して相応の計算処理を行い、貸借対照表と損益計算書の関連項目を反映する。
七、展開した金融派生品取引の実行可能性分析結論
会社の金融派生品取引は会社の実際の経営業務をめぐって行われ、正常な業務背景を頼りに、為替レートリスクを回避することを主な目的とし、投機と套利取引を禁止するのは、会社の安定経営の切実な需要からであり、会社の全体的な利益と長期的な発展に合致し、外国為替市場のリスクを効果的に回避し、為替レートの大幅な変動が会社に不利な影響を与えることを防止することができる。
金融派生品取引業務の操作過程において、会社は法律、法規の規定に厳格に従い、専門人員を手配し、使用し、厳格な授権と審査・認可プロセスを確立し、内部管理を強化すると同時に、異常状況のタイムリーな報告制度を確立し、効率的なリスク処理プログラムを形成する。業務操作が監督管理部門の関連要求に合致することを確保し、実際の操作の需要を満たし、リスクコントロール措置が確実に有効である。
会社が展開する予定の金融派生品取引業務は会社の主な業務と密接に関連しており、外国為替資金の使用効率をさらに向上させ、財務費用を合理的に低減し、為替レートの変動が会社に与える影響を減少させ、会社の外国為替リスク管理能力を強化するのに有利であるため、会社が展開する金融派生品取引業務は必要性と実行可能性がある。
Jiangsu Nanfang Bearing Co.Ltd(002553) 取締役会
二○二二年四月十一日
