今週のプレート相場:
今週、上証総合指数は0.94%下落し、創業板指数は3.64%下落し、上海深300は1.06%下落し、中信基礎化学工業指数は0.66%下落し、申万化学工業指数は0.99%上昇した。
化学工業の各サブ業界のプレートの上昇幅:今週、化学工業のプレートの上昇幅の上位5つのサブ業界はそれぞれリン肥料とリン化学工業(12.06%)、カリウム肥料(6.27%)、複合肥料(6.1%)、チタン白粉(3.06%)、純アルカリ(2.86%)であった。化学工業プレートの下落幅の上位5つのサブ業界は、電子化学品(-4.19%)、膜材料(-4.16%)、その他の化学製品III(-3.68%)、ゴム助剤(-3.58%)、食品および飼料添加剤(-3.27%)であった。
今週の業界の主な動向:
Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) ::4月9日、 Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) は「対外投資公告」を発表し、持株子会社 Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) (蓬莱)有限会社を通じて Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) 蓬莱工業園に高性能新材料一体化及び関連項目を建設する予定で、231億元を投資して90万トン/年のプロパン脱水素、50万トン/年のポリエーテル、40万トン/年のPOCHP、30万トン/年のポリプロピレン、30万トン/年のEO、30万トン/年のEOD、アクリル酸及びエステル（16万トン/年アクリル酸、16万トン/年アクリル酸ブチル、2万トン/年アクリル酸オクチル）、20万トン/年炭酸エステル、3万トン/年皮膚軟化剤、空分などの装置及び関連公共工事と補助施設などは2024年6月から続々と生産を開始する予定である。
ヘキサンジニトリル: China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) 3月31日に公告を発表し、傘下の天辰斉翔ナイロン新材料プロジェクト(一期)ヘキサンジアミン装置は順調に第一ロットの合格製品を生産し、製品の品質は優級品に達した。IHSによると、世界のヘキサジニトリル生産能力はアメリカ、フランス、日本の3カ国に集中している。ヘキサジニトリルはPA 66の最も重要な原材料の一つであり、技術と投資の敷居が高いため、海外企業に高度に独占されている。PAナイロン産業チェーンによると、2020年に中国のヘキサジニトリルの輸入量は25.8万トン、消費量は28.8万トン、民用PA 66の実際の生産量は約7万トンで、ヘキサジニトリルの国産化の突破に伴い、202223年に中国のヘキサジニトリル生産量が65万トン以上増加する見込みで、この前進口量をはるかに超え、PA 66の価格の低下を牽引し、PA 66の使用シーンを徐々に拡大し、PA 66市場の規模を効果的に向上させることが期待されている。
投資アドバイス：
リン化学工業の需給はバランスがとれており、産業チェーンの景気が保証されている。リン鉱、リン肥料などの製品の価格は予想を超えている。 Sobute New Materials Co.Ltd(603916) 大英基地は生産に成功し、江門基地の建設がスタートし、生産能力の拡張が秩序正しく推進され、全国の配置が徐々に完備し、新製品の機能性材料が急速に増加し、第2の成長点になることが期待され、トップの地位が持続的に強固になり、重点的に注目している: Sobute New Materials Co.Ltd(603916) 安定した成長の背景の下で、中国の純アルカリ需要は旺盛で、業界の景気度は上りの通路に入って、 Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) は中国の天然アルカリ法の先導者として、銀根鉱業を持ち株するつもりで、生産能力の持続的な拡張のために天然アルカリ鉱の保障を提供して、長期的な成長空間は広くて、重点的に注目します: Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) Shandong Head Co.Ltd(002810) 子会社のヘルシー植物カプセルは生産能力を持続的に放出し、規模の優位性を絶えず強化し、アジア第一ブランドを指すと同時に、ミトガの技術優位性を頼りに、食品級セルロースエーテルの植物タンパク質人造肉分野での商業化の着地を加速させ、新たな業績成長点になることが期待されている。長年の競争と拡張を経て、コストで城河を守り、中国の化学工業の各細分化分野のリーダーは徐々に世界に向かっているが、現在の評価値は低位にあり、重点的に注目している: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) Huafon Chemical Co.Ltd(002064) 。タイヤ業界の百年の歴史、万億の市場、COVID-19疫情の触媒、業界のブランド洗浄は加速して、中国のタイヤの竜頭市の占有率は持続的に向上して、長期にわたって高い成長率の発展を期待して、重点的に注目します: Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) Sailun Group Co.Ltd(601058) Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) 。「二重炭素」の背景の下で、中国は積極的に新型石炭化学工業の発展を推進し、 Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) は中国の石炭製オレフィンのリード企業であり、コストの優位性は高収益能力を保障し、重点的に注目している: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) である。草アンモニウムホスフィン業界のリーダーとして、 Lier Chemical Co.Ltd(002258) 規模とコストは世界でリードしており、草甘ホスフィンの配置を展望し、リーダーの地位を強固にすると同時に、積極的に横方向に新製品を開拓し、業績は持続的に増加する見込みで、重点的に注目している: Lier Chemical Co.Ltd(002258) 。
リスクのヒント:マクロ経済の下り;原油価格が大幅に変動した。下流の需要は予想に及ばない。
