今週の観点の更新:
李克強首相は、「政策措置は前発力、適時加力に頼らなければならない。引き続き関連プレートが年間を貫く投資機会をしっかりと見ており、投資方向には建築業界の基礎建設中央企業、地方国有企業、設計単位、建材業界のセメント企業、パイプライン企業などが含まれている。
不動産緩和政策はさらにグレードアップし、不動産チェーンの配置機会をよく見ている:4月以来、多くの都市は続々と不動産市場のコントロール政策を緩和し、緩和方向はこれまでの緩和ローンから購入制限、販売制限政策の緩和に拡大した。関連政策の伝達と疫病の緩和に伴い、販売成約のデータの曲がり角を迎える見込みで、不動産チェーンは配置の機会を迎える。2022年のフロートガラスの需要判断に楽観的で、推奨 Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Csg Holding Co.Ltd(000012) 。消費建材分野では、不動産販売データが回復した後、 Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) 、注目を集めることをお勧めします。
4月7日、今年初の公募REITs華夏 China Communications Construction Company Limited(601800) REITの受注が爆発し、配売割合の新記録を更新した。現在、公募REITsの発行はすでに需給の両端の有利な条件を備えており、後続の発行規模は著しく向上し、2022年は公募REITsの発行の大年になると考えています。
今週の市場表現と高周波データ追跡:
市場表現:今週の中信建材指数+4.00%で、そのうち他の構造材料プレートの上昇幅が最大(+12.59%)、セラミックプレートの下落幅が最大(-2.48%)だった。今週の中信建築指数+6.19%で、そのうち基礎建設プレートの上昇幅が最大(+9.28%)、建築装飾IIプレートの上昇幅が最小(+1.57%)だった。今週の基礎建設公募REITsプレートの平均下落幅は-0.56%(算術平均)で、そのうち華安張江光大園のREIT上昇幅は前(+1.23%)で、首鋼緑エネルギーの下落幅は最大(-4.19%)だった。
高周波データ(4.2-4.8):セメント:今週PO 42.5セメントの平均価格は515元/トンで、環比+0.63%である。ライブラリ容量比67.13%,リング比+2.01 pct。ガラス:今週のガラス現物価格は1988元/トンで、環比-1.97%です。在庫は656062万箱で、環比+3.67%です。3.2 mm光伏ガラスの平均価格は27.5元/平米で、環比+5.77%である。2 mm光伏ガラスの平均価格は21.20元/平米で、環比+6.00%である。ガラス繊維:今週の巻き付け直接糸の価格は6450元/トンで、環比は横ばいです。G 75電子糸の価格は8750元/トンで、環比は横ばいだ。炭素繊維:今週の炭素繊維市場の平均価格は186.25元/キログラムで、環比は横ばいである。大きい糸の束の中国の平均価格は145元/キログラムで、小さい糸の束の中国の平均価格は225元/キログラムで、平均環比は横ばいです。
投資アドバイス：
建材プレート:周期品の方向、現段階のフローティング法は最も優れている(提案注目: Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) など);基建方向、セメントと一部のパイプ企業の弾力性に注目する(提案注目:60081;、 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Shandong Donghong Pipe Industry Co.Ltd(603856) );消費建材の戦略的な配置の時点はすでに到来した(提案の関心: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) );新材料の方向は、引き続き Luyang Energy-Saving Materials Co.Ltd(002088) Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) をお勧めします。
建築プレート:設備経営賃貸プレートをよく見る(提案注目:6033 Shaanxi Zhongtian Rocket Technology Co.Ltd(003009) 86など);基建公募REITsはプレート価値の再評価をもたらす(注目: China Communications Construction Company Limited(601800) China Railway Group Limited(601390) などの中央企業);保障住宅のトレンドをよく見て、組み立て式建築の投資機会(注目: Shenzhen Capol International&Associatesco.Ltd(002949) Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) Zhejiang Yasha Decoration Co.Ltd(002375) など);一部の過小評価値は地方国有企業にも比較的良い配置価値がある(注目: Shandong Hi-Speed Road&Bridge Co.Ltd(000498) 6 Jiangsu Rainbow Heavy Industries Co.Ltd(002483) 00732など);グリーン建築業界の発展傾向をよく見て、建築省エネのテーマ的な機会に注目している。
好ましい組み合わせ： Zhejiang Huatie Emergency Equipment Science & Technology Co.Ltd(603300) 16 XPE、設備レンタルコースをよく見る)、 China Communications Construction Company Limited(601800) 0.6 XPB、在庫運営資産価値の再評価)、 China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) 0.7 XPB、不動産業務の逆勢改善をよく見る)、 Luyang Energy-Saving Materials Co.Ltd(002088) 13 XPE、排出削減傾向の下で、陶繊竜頭の価格が一斉に上昇する)、 Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) 9 XPE、フローティングガラスの業績の弾力性、光伏ガラスが評価の弾力性をもたらす)、 Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) 34 XPE、UTG放量即、電子新材料価値発見)。注:推定値はいずれも光大建築建材チームの22年の予測データである。
リスク分析:基礎建設投資が予想に及ばない;不動産投資が大幅に下落した。原燃料価格が上昇する。疫病が繰り返される。
