相場の回顧:今週の公共事業指数は0.48%下落し、環境保護指数は1.54%下落し、上証総合指数は0.94%下落した。環境保護プレートでは大気管理と検査サービスの下落幅が大きく、それぞれ5.06%、4.39%下落し、公共事業では水力発電の上昇幅が最も大きく、3.79%上昇した。熱電、電気エネルギー総合サービスの下落幅は大きく、それぞれ3.64%、3.36%下落した。
業界の動向:
環境に配慮:
1)環境汚染の共同防衛と共同治療を推進し、高レベルの青色湾岸都市群を建設する。国家発展改革委員会はこのほど、「北部湾都市群建設の「十四五」実施案」を印刷・配布した。「方案」は北部湾都市群の炭素達峰炭素中和目標の下で伝統的な発展経路の転換と環境インフラの短板突出などの問題に基づき、通路の支持を強化し、海への発展を際立たせ、開放のリードを深化させ、湾の清水を共に保証するなどの発展方向を提出した。また、「方案」は環境汚染の連防連治を推進し、都市環境インフラの短板の補充を加速させ、都市の汚水ごみの収集処理能力を高め、汚水ごみの資源化利用を推進し、沿海都市の固体廃棄物の総合利用を推進し、「廃棄されていない都市」の建設を着実に推進することを求めている。グリーン低炭素のモデルチェンジを加速させ、貯蔵量の石炭発電ユニットの省エネ・グレードアップと柔軟性改造を推進し、多元化の低炭素クリーンエネルギーシステムの構築を加速させ、北部湾海上風力発電基地を建設し、土地に応じて分布式太陽光発電と分散式風力発電を発展させ、絶対的な安全を確保する前提の下で原子力発電プロジェクトの建設を推進する。「両高」プロジェクトの盲目的な発展を断固として抑制し、産業のグリーン化、循環化改造の推進を加速させる。提案注目:ごみ焼却蛇口、高氷ニッケルは第2成長曲線の Zhejiang Weiming Environment Protection Co.Ltd(603568) ;良質ごみ焼却運営会社、動力電池回収成長空間を開く Wangneng Environment Co.Ltd(002034) ;水務分野の情報化建設に専念する Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) ;固定廃棄蛇口は新エネルギーを配置し、エネルギー貯蔵の進展は予想を上回った。
共通:
1)抽水蓄エネルギープロジェクトの開発建設を加速させ、新型エネルギー貯蔵産業化のプロセスを着実に推進する。最近、国家発展改革委員会、国家エネルギー局は共同で通知を印刷、配布し、「十四五」期の抽水蓄エネルギープロジェクトの開発建設を加速させるよう配置した。通知は、抽水蓄エネルギーの発展を加速させ、抽水蓄エネルギープロジェクトの開発建設を現在の重要なエネルギー活動としていると強調した。国家の重大プロジェクト用地保障の協調メカニズムをしっかりと運用し、生態保護措置を厳格に実行し、生態環境と協調的に発展させる。また、通知は、2つの電気価格を主体とし、競争的に電気価格を形成し、容量電気価格を送電価格回収に組み入れ、抽水蓄電所を独立主体として市場に参加することを推進すると指摘した。同時に、抽水蓄エネルギー計画の建設も大型風力発電太陽光発電基地の計画とプロジェクトの配置、送電通路とのつながりと協調をしっかりと行い、抽水蓄エネルギーの大規模で高品質な発展を促進しなければならない。提案注目:新エネルギーと抽水蓄エネルギーを配置する[ Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) ];抽水蓄電設備 Dongfang Electric Corporation Limited(600875) ;水力発電及び抽水蓄エネルギー建設蛇口 Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) 。
2)「十四五」エネルギー分野の科学技術イノベーション計画が発表され、新型エネルギーシステムの建設を持続的に推進する。国家エネルギー局、科学技術部はこのほど、「第14次5カ年計画」を印刷・配布した。「計画」はエネルギー科学技術イノベーションの全体目標を明確にした。「第14次5カ年計画期間」において、エネルギー分野に現存する主要な技術装備の短板を突破し、展望性、転覆性エネルギー技術を急速に興し、新業態、新モデルを持続的に出現させ、エネルギー長板技術の新たな優位性を形成した。エネルギー科学技術イノベーションシステムをさらに健全化し、エネルギー科学技術イノベーションをエネルギー産業の高品質発展をリードする有力な支えとする。同時に「計画」は先進再生可能エネルギー、新型電力システム、安全高効率原子力、グリーン高効率化石エネルギーの開発利用、エネルギーデジタル化インテリジェント化などの面をめぐって、関連集中的な難関攻略、モデル試験と応用普及任務を確定し、技術路線図を制定し、関連モデルプロジェクトを配置した。エネルギー分野の科学技術技術の突破は、新型エネルギー産業の飛躍をもたらすに違いない。提案注目:原子力発電+風光双核駆動の[ China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ];新エネルギーの先導[ China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ]、火力発電の新エネルギーを転換する[ Huaneng Power International Inc(600011) ][ Shanghai Electric Power Co.Ltd(600021) ][中国電力]及びバイオマス+風光がそろって発展したグリーン発電の新星[ Harbin Jiuzhou Group Co.Ltd(300040) ]。
今週のテーマ:エネルギー貯蔵は電力システムの柔軟性を高める必要な手段である。新エネルギーの組立比が高まるにつれて、新しい電力システムの構築に対するエネルギー貯蔵の重要性も高まっている。また、エネルギー貯蔵産業化の発展を支持する政策が絶えず打ち出され、エネルギー貯蔵システムの組立規模が大幅に向上した。電気化学貯蔵エネルギーはリン酸鉄リチウムコストの突破とその柔軟性によって、電力貯蔵エネルギープロジェクトの急速な発展をリードしている。「エネルギー貯蔵産業研究白書2021」のデータによると、2021年の電気化学エネルギー貯蔵累計設備の規模は6614.8 MWに達する見込みである。また、2024年から2025年にかけて新たな高成長が見込まれ、累計規模はそれぞれ32.7 GWと55.9 GWに達した。
投資提案:「十四五」国は環境品質と工業グリーン低炭素の発展に対してより多くの要求を提出し、省エネ・環境保護及び資源循環利用は高景気度を維持することが期待され、省エネ・環境保護及び再生資源プレートの投資チャンスを積極的に把握することを提案した。提案注目: Moon Environment Technology Co.Ltd(000811) Qingdao Guolin Environmental Technology Co.Ltd(300786) Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) Zhejiang Weiming Environment Protection Co.Ltd(603568) Wangneng Environment Co.Ltd(002034) Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) (機械カバー)、 China Tianying Inc(000035) 30007。「第14次5カ年計画期間」のエネルギー構造の低炭化転換は持続的に推進され、風力発電と光発電設備は依然として急速な成長を維持し、水力発電は秩序正しく推進され、同時にエネルギー貯蔵、水素エネルギー、抽水蓄電も急速な発展段階に入る。提案注目: China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 、竜源電力、 Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) 60001、 Shanghai Electric Power Co.Ltd(600021) 。
リスク提示:プロジェクトの推進が予想に及ばない;市場競争が激化する。国際政治情勢の変化。政策の推進は予想に及ばない。電気価格の引き下げリスク。
