湖南艾布爾環境保護科学技術株式会社
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する投資リスク特別公告
推薦機構（主代理店）： Western Securities Co.Ltd(002673)
湖南艾布爾環境保護科学技術株式会社(以下「艾布爾」、「発行者」または「会社」と略称する)は初めて3000000万株を超えない人民元普通株(A株)を公開発行し、創業板に上場する(以下「今回の発行」と略称する)申請はすでに深セン証券取引所(以下「深交所」と略称する)創業板上場委員会委員の審議を通過した。中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)はすでに登録に同意している(証券監督許可[2 Guangdong Jialong Food Co.Ltd(002495) 号)。
今回発行される推薦機構（主代理店）は＊＊＊＊ Western Securities Co.Ltd(002673) （以下「＊＊＊ Western Securities Co.Ltd(002673) 」または「推薦機構（主代理店）」という）である。
発行者と推薦機構(主代理店)の協議により、今回の発行株式数は300.00万株で、すべて公開発行新株であり、発行者の株主は古い株の譲渡を行わないことが確定した。今回発行された株は深交所の創業板に上場する予定だ。
今回の発行は2021年9月18日に中国証券監督管理委員会が発表した「創業板初公開発行証券発行と引受特別規定」(証券監督管理委員会公告[200221号)、深セン証券取引所が発表した「深セン証券取引所創業板初公開発行証券発行と引受業実務実施細則(2021年改訂)」(深証上[2 Mingchen Health Co.Ltd(002919) 号)(以下「業務実施細則」と略称する)、中国証券業協会が発表した「登録制の下で初めて株式販売規範を公開発行する」(中証協発[2 Shenzhen Dawei Innovation Technology Co.Ltd(002213) 号)は、投資家に関連規定の変化に注目し、投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うよう求めた。発行者と推薦機関(主代理店)は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機構(主な販売業者)は「湖南艾布爾環境保護科学技術株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引合と推薦公告」(以下「初歩的な引合と推薦公告」と略称する)で約束した除去規則に従い、投資家のオファーに合致しない初歩的な引合結果を取り除いた後、協議は一致して申請価格が25.00元/株(25.00元/株を含まない)より高い配売対象をすべて除去する。申請価格は25.00元/株で、申請数量が1000万株未満の販売対象はすべて除去する。購入予定価格は25.00元/株で、購入数は1000万株に等しく、申請期間は2022年4月11日14:45:44:335の販売対象のうち、深交所網の下で電子プラットフォームを発行して自動的に生成した販売対象の順に後から前まで55の販売対象を取り除く。以上の過程で80の販売対象を除去し、除去された申請総量は77370万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを除去した後、申請総量7714080万株の1.0030%を占めた。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。
2、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、今回公開発行された株式数、発行者が置かれている業界、上場企業より評価レベル、市場状況、募集資金需要及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格が18.39元/株であることを協議し確定し、ネット下での発行は累計入札引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年4月14日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下発行申請日はネット上申請日と同じく2022年4月14日(T日)で、そのうち、ネット下申請時間は9:30-15:00、ネット上申請時間は9:15-11:30、13:00-15:00である。
3、発行者と推薦機構（主代理店）が協議して確定した発行価格は18.39元/株であり、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と加重平均数を超えず、最高オファーを除いた後に公開募集方式で設立した証券投資基金（以下「公募基金」と略称する）、全国社会保障基金（以下「社会保障基金」と略称する）、基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)の見積中位数、重み付け平均数はいずれも183954元/株である。「業務実施細則」第三十九条第(IV)項によると、推薦機関の関連子会社は今回の戦略的販売に参加する必要はない。
今回の発行は、発行者の高級管理職とコア従業員の資産管理計画、その他の外部投資家への戦略的な販売を手配しません。今回の発行価格に基づいて、推薦機関の関連子会社は今回の戦略的販売に参加する必要はない。結局、今回の発行は戦略投資家向けに販売されなかった。最終戦略配給数と初期戦略配給数の差額150.00万株がネット下で発行される。
4、今回の発行は最終的にネット下から条件に合致する投資家への引合販売(以下「ネット下発行」と略称する)とネット上で深セン市場のA株の非限定販売または非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家への定価発行(以下「ネット上発行」と略称する)を結合する方式で行われる。今回の発行の初歩的な引合とネット下の申請はいずれも深交所のネット下の発行電子プラットフォームを通じて行われた。今回のオンライン発行は深交所取引システムを通じて、市場価格で価格を申請して発行する方式を採用している。
5、今回の発行価格は18.39元/株で、この価格に対応する収益率は:
（1）23.43倍（1株当たり利益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に従って審査する）
の非経常損益を控除する前の親会社に帰属する純利益を今回の発行前の総株数で割って計算する)。
（2）25.83倍（1株当たり利益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に従って審査する）
の非経常損益を控除した後の親会社の純利益を今回の発行前の総株数で割って計算する)。
（3）31.24倍（1株当たり利益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に従って審査する
の非経常損益を控除する前の親会社の純利益を今回の発行後の総株数で割って計算する)。
（4）34.44倍（1株当たり利益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に従って審査する
の非経常損益を控除した後の親会社に帰属する純利益を今回発行した後の総株数で割って計算する）。
今回の発行で最終的に確定した発行価格は18.39元/株で、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファー
の中位数と加重平均数、および最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業
年金基金と保険資金の見積中位数、加重平均数のどちらが低いかは183954元/株で、今回発行された
発行価格は最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数と削除を超えない。
最高オファー後の公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金及び保険資金オファー中位
数と重み付け平均数のどちらが低いか。
6、今回の発行価格は18.39元/株で、投資家は以下の状況によって今回の発行価格を判断してください。
合理性
(1)中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)に基づき、発行者所
属業界は「（N 77）生態保護と環境管理業」である。中証指数有限会社は2022年4月に
11日(T-3日)に発表された業界の最近1カ月の平均静的収益率は21.92倍だった。
2022年4月11日(T-3日)現在、A株上場企業の評価レベルは以下の通りである。
2021年扣非前2021年扣非后T-3日股票收対応静态市证券コード证券略称EPS EPS盘价率(倍)-扣非前盈率(倍)-扣非(元/株)(元/株)后
Yonker Environmental Protection Co.Ltd(300187) Yonker Environmental Protection Co.Ltd(300187) 0.1102 0.0993 6.63 60.16 66.77
Welle Environmental Group Co.Ltd(300190) Welle Environmental Group Co.Ltd(300190) - - 5.09 - -
Guangxi Bossco Environmental Protection Technology Co.Ltd(300422) Guangxi Bossco Environmental Protection Technology Co.Ltd(300422) -0.3293 -0.4144 6.95 -21.11 -16.77
Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) 0.7133 0.6814 15.02 21.06 22.04
Road Environment Technology Co.Ltd(688156) Road Environment Technology Co.Ltd(688156) 0.8381 0.7274 19.36 23.10 26.62
Cecep Guozhen Environmental Protection Technology Co.Ltd(300388) Cecep Guozhen Environmental Protection Technology Co.Ltd(300388) - - 7.05 - -
Jiangxi Jdl Environmental Protection Co.Ltd(688057) Jiangxi Jdl Environmental Protection Co.Ltd(688057) 1.3878 1.3071 17.45 12.57 13.35
Tus Environmental Science And Technology Development Co.Ltd(000826) Tus Environmental Science And Technology Development Co.Ltd(000826) -3.0058 -2.8660 3.47 -1.15 -1.21
Poten Environment Group Co.Ltd(603603) Poten Environment Group Co.Ltd(603603) -3.2565 -3.2517 4.33 -1.33 -1.33
Cecep Techand Ecology&Environment Co.Ltd(300197) Cecep Techand Ecology&Environment Co.Ltd(300197) -0.1169 -0.1226 2.65 -22.67 -21.62
Tianjin Lvyin Landscape And Ecology Construction Co.Ltd(002887) Tianjin Lvyin Landscape And Ecology Construction Co.Ltd(002887) - - 8.88 - -
平均29.232.20
データソース:Wind情報、データは2022年4月11日(T-3日)まで。
注1:収益率の計算に尾数の違いがあれば、四捨五入によるものである。
注2:2021年非前/後EPS=2021年非経常損益前/後帰母純利益/T-3日総株式を控除する。
注3：会社より2021年に非経常損益を控除できる前/後帰母純利益データの出所は以下の通り： Jiangxi Jdl Environmental Protection Co.Ltd(688057) は《2021年年度報》から取った
告げる Road Environment Technology Co.Ltd(688156) は『2021年度業績速報公告』から取った。3 China Merchants Port Group Co.Ltd(001872) 021年度業績予告』より開示された区間中間値、
Guangxi Bossco Environmental Protection Technology Co.Ltd(300422) 2は、「2021年度業績予告」に開示された区間中間値、 Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) は、「2021年度業績予増公告」に開示された区間
中間値、 Tus Environmental Science And Technology Development Co.Ltd(000826) は《2021年年度業績予告》に開示された区間中間値、 Poten Environment Group Co.Ltd(603603) は《2021年年度業績予損公》から取った
告』に開示された区間中間値、 Cecep Techand Ecology&Environment Co.Ltd(300197) は『2021年度業績予告』に開示された区間中間値から取った。 Welle Environmental Group Co.Ltd(300190) Cecep Guozhen Environmental Protection Technology Co.Ltd(300388) 、緑のライン
生態は上記口径データがなく、Wind一致予測がない。
注4:収益率平均値は負の値を除いて計算されます。
2020年扣非前2020年扣非后T-3日股票收対応的静态市证券コード证券略称EPS EPS盘価率(倍)-扣非前盈率(倍)-扣非(元/株)(元/株)后
Yonker Environmental Protection Co.Ltd(300187) Yonker Environmental Protection Co.Ltd(300187) 0.0505 0.0409 6.63 131.29 162.10
Welle Environmental Group Co.Ltd(300190) Welle Environmental Group Co.Ltd(300190) 0.4572 0.3861 5.09 11.13 13.18
Guangxi Bossco Environmental Protection Technology Co.Ltd(300422) Guangxi Bossco Environmental Protection Technology Co.Ltd(300422) 0.3863 0.2905 6.95 17.99 23.
