今週の太陽光発電指数は5.20%下落し、風力発電指数は3.75%下落した。
今週の上証総合指数は0.94%下落し、深セン成指は2.20%下落した。このうち太陽光発電指数は5.20%下落し、風力発電指数は3.75%下落した。上場企業から見ると、太陽光パネルの上昇幅の上位5社はそれぞれ6 Jiangsu Dagang Co.Ltd(002077) .4%)、 Shanxi Coal International Energy Group Co.Ltd(600546) 4.6%)、 Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) 2.0%)、 Shouhang High-Tech Energy Co.Ltd(002665) 1.4%)、 Zhejiang Provincial New Energy Investment Group Co.Ltd(600032) 1.1%)だった。風力発電プレートの上昇幅の上位5位は、 Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) 5.2%)、 Dalian Huarui Heavy Industry Group Co.Ltd(002204) 4.2%)、 Ning Xia Yin Xing Energy Co.Ltd(000862) 0.8%)、 China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 0.5%)、 Gepic Energy Development Co.Ltd(000791) (-0.7%)だった。
川財周観点。
今週の太陽光発電プレートの下落は明らかで、主な要因は上流のシリコン材料の価格の上昇にある。中国有色金属工業協会シリコン業分会のデータによると、今週の中国単結晶再投入価格は25万元/トン前後で、周環比上昇幅は0.36%だった。上流のシリコン材料の価格が高くなると、中下流の製造企業の利益空間がある程度圧迫され、全体の市場変動が重なり、太陽光発電プレートが挫折した。しかし、シリコン材料の上升と同时にシリコン材料の生产能力は持続的に拡张して、 Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) などの企业を含んで持続的に投资して拡产して、しかもシリコン材料の生产は他の鉱物と违って、原材料は海外市场と技术の障壁を受けていないで、拡产は客観的なボトルネックが存在しません。シリコン材料の価格は最終的に合理的な区間に向かうと考えています。国家エネルギー局が発表した「2022年エネルギー活動指導意見」によると、今年の風力発電の太陽光発電量は社会の電力使用量の約12%を占め、年内に新たに増加した風力発電のボルト容量には大きな成長空間がある。風力発電、太陽光発電関連設備メーカーの全体業界の急速な発展が牽引した業績の増加を持続的に見ている。関連する表示： Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Tongwei Co.Ltd(600438) など。電池級炭酸リチウムの価格は小幅に下落し、中流メーカーは利益を得る見込みだ。疫病の影響で上汽大衆、上汽通用、テスラなどの自動車完成車工場が操業を停止し、短期需要が下落した。一方、上流生産能力は持続的な投資拡張の下で釈放される見込みで、二重の要素が重なり、上流原材料は小幅に下落した。新エネルギー車の浸透率が絶えず向上するにつれて、動力電池企業の利益能力は徐々に強化されている。技術力が強く、生産能力が安定している中流メーカーに注目することを提案します。関連する表示： Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 30014。
業界の動向。
国家エネルギー局科学技術部は2日、「第14次5カ年計画」の印刷・配布に関する通知を発表し、新エネルギーの割合が徐々に向上する新型電力システムの建設をリードしていると指摘した。先進的な再生可能エネルギー発電及び総合利用、大規模で高割合の再生可能エネルギーに適応する友好的かつネットワーク化された次世代電力網、新型大容量エネルギー貯蔵、水素エネルギー及び燃料電池などの重要な技術装備は全面的に突破し、電力システムの最適化配置資源能力のさらなる向上を推進し、再生可能エネルギー供給保障能力を高める。
リスクのヒント。
マクロ経済成長は予想を下回り、排出削減政策の変動リスク、原材料価格の変動リスクである。
