エネルギー貯蔵政策は再生可能エネルギーの消費能力を高める。発展改革委員会、エネルギー局は関連通知を出し、「十四五」期の抽水蓄エネルギープロジェクトの開発建設を加速させ、プロジェクトの承認を加速させると同時に、部門の協調を強化し、プロジェクトの用地、環境評価などの審査・認可手続きを加速させ、着工条件を備えたプロジェクトの早期着工建設を推進することを要求した。安徽省エネルギー局は、エネルギー貯蔵の配合比がネット競争性配置審査の重点プロジェクトになっていると強調した。エネルギー貯蔵施設の建設は加速し、再生可能エネルギーの同時ネットワーク消費問題を徐々に解決する見込みだ。
シリコン材料の価格は小幅に上昇し、中下流の価格は安定している。上流シリコン材料は今週、前期注文を実行することを主とし、散単成約は平均価格を引き上げた。同時に、下流のシリコンシートの生産能力は高位を維持し、シリコン材料は依然として需給が緊迫している状態にある。疫病は物流に影響を及ぼし、一部の主補助材は一定の不足を示しているが、シリコンシート、電池、コンポーネントの価格は相対的に安定している。
太陽光発電企業は相次いで第1四半期の経営状況を発表し、コストの上昇圧力が明らかになった。すでに開示された1季報と経営データから見ると、シリコン材料の一環は一般的に良い経営成果を迎えている。補助材料の一環、例えば太陽光発電ガラス、フィルム原材料の価格上昇力は製品の上昇力より高いか、利益空間を侵食する。一方、シリコン材料、シリコンシート、電池、コンポーネントなどの会社は相次いで大額の投資計画を発表し、将来の拡産動作が明らかになり、産業チェーンの上下流が相互に浸透し、一体化の割合が向上した。下半期にシリコン材料の供給が徐々に豊かになるにつれて、疫病のサプライチェーンに対する衝撃が緩和され、産業チェーンの価格が下落することが期待され、中国の組立需要を牽引する。
投資提案:各省・市は相次いで今後5年間のクリーンエネルギー組立計画を打ち出し、太陽光発電の潜在的な組立需要は比較的旺盛である。年初以来、太陽光発電産業チェーンの各段階の拡張計画が頻出し、企業家の業界の高景気に対する判断を反映しているだけでなく、潜在的な需給ミスのために伏線を埋めている。シリコン材料の価格は堅調で、後続の組立容量を抑制する恐れがある。2022年4月11日現在、光起電力プレートPE(TTM)は36.66倍、PB(LF)は4.55倍と推定され、歴史的な中位数がやや高いレベルにある。中長期的に評価値の合理的な熱場材料、光起電力ガラス、一体化コンポーネント工場、インバータ分野のトップ企業に注目することを提案する。
リスクヒント:システムリスク;原材料価格の下落力は予想に及ばない。世界のマウント需要は予想に及ばない。段階的な需給ミス、生産能力過剰、利益能力低下リスク
