投資のポイント
事件:交通運輸部、国家鉄道局、中国民航局、国家郵政局、中国国家鉄道グループなどの5部門が共同で「冷鎖物流輸送の高品質発展の加速に関する実施意見」を発表した。
政策はインフラ整備と装備のグレードアップを推進することに焦点を当て、投資範囲は「最初の1キロ」から「最後のキロ」をカバーしている。その中の重点内容は:1)インフラネットワークの整備を加速させる:ハブ港駅の冷鎖施設の配置を最適化し、冷鎖輸送施設ネットワークを生産・販売する。産地の「初一キロ」から、販売地の冷鎖集配センター、都市の冷鎖前置倉庫などの「最後のキロ」までのインフラ建設に力を入れる。2)技術装備の革新とグレードアップを推進する:冷鎖輸送工具の専門化発展を推進し、冷鎖運搬ユニットの標準化発展を促進し、インテリジェント化温制御施設設備の応用を普及させる。3)輸送組織のサービスモデルを革新する:冷鎖輸送組織モデルを革新し、冷鎖輸送の中堅企業を育成し、越境冷鎖物流サービス能力を強化する。ハイエンドの生鮮食品、医薬製品向けの航空冷鎖物流を大いに発展させ、港空港の国際貨物輸送、冷鎖倉庫保管、通関、検査検疫などの機能を持つ航空貨物冷鎖物流サービス通路の建設を支持する。コールドチェーン物流企業のネットワーク貨物輸送プラットフォームの建設をサポートし、製品、冷蔵庫、コールドチェーン輸送車両などの資源を最適化・統合し、トップのコールドチェーン物流企業を育成し、市場集中度を高める。
重ポンド政策は持続的に着地を加速させ、業界の景気度は過去最高であり、継続する。われわれは2021年12月以来の冷鎖物流分野の重ポンド政策を整理する。産地の「最初の1キロ」と都市の「最後の1キロ」に焦点を当て、両端の冷鎖物流施設の短板を補充し、国家の中堅冷鎖物流基地を核心とし、生産販売冷鎖集積センターと両端の冷鎖物流施設を支えとする3級冷鎖物流ノード施設ネットワークを基本的に構築した。2)2022年1月11日、国家発展改革委員会は「国家中堅冷鎖物流基地建設実施案」を印刷、配布し、「十四五」期の国家中堅冷鎖物流基地の配置建設に対して系統的な手配を行った。3)2022年2月18日、中華全国供給販売合作本社は『全国供給販売合作社「十四五」公共型 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) コールドチェーン物流発展特別計画』を発表し、「十四五」期間中、全国供給販売合作社システムは600の県域産地 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) コールドチェーン物流センター、100の Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) コールドチェーン物流ハブ基地、200の都市販売地 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) コールドチェーン物流センターを建設することを明確にした。
業界の高景気度の下で設備商は率先して利益を得て、重点的にTo BとTo Cの先導企業に注目します:政策の持続的な触媒、業界の景気度の持続的な高企業の情勢の下で、設備商は率先して利益を得て、To B設備商の先導[ Moon Environment Technology Co.Ltd(000811) ]、提案の関心[ Fujian Snowman Co.Ltd(002639) ];To C設備商 Qingdao Hiron Commercial Cold Chain Co.Ltd(603187) 、 Hisense Home Appliances Group Co.Ltd(000921) に注目することをお勧めします。
リスクヒント:マクロ環境の下りリスク;コールドチェーン物流政策が予想に及ばないリスクなど
