Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895)
非公開発行A株募集資金使用可能性分析報告
コア競争力を持続的に向上させ、収益力を強化するため、 Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) (以下「会社」または「 Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) 」)はA株を非公開で発行して資金を募集する予定である。会社の取締役会は今回の非公開発行株式の募集資金運用の実行可能性を以下のように分析した。
一、今回の発行募集資金使用計画
今回の発行募集資金の総額は35292894万元(本数を含む)を超えず、発行費用を差し引いた純額は以下の項目に投資する予定である。
単位：万元
プロジェクト名プロジェクト投資総額募集資金を投入する予定
1中低品位リン鉱総合利用生産12万129522491200589トン/年食品級浄化リン酸プロジェクト
2 10万トン/年食品級浄化リン酸プロジェクト65920836094454
3鶏公嶺燐鉱新規250万トン/年採鉱105594727193351プロジェクト
4補充流動資金200 China Vanke Co.Ltd(000002) 0000000
5銀行ローン返済80 China High-Speed Railway Technology Co.Ltd(000008) 000000
合計4010380435292894
募集資金が到着する前に、会社は募集資金投資プロジェクトの実際の状況に基づいて、自分で資金を調達して先に投入し、募集資金が到着した後に置換することができる。募集資金が到着した後、発行費用を差し引いた実際の募集資金の純額が募集予定資金の総額より少ない場合、会社は実際に使用可能な募集資金の額に基づき、プロジェクトの軽重緩急などの状況に応じて、募集資金の投入の優先順位と各プロジェクトの具体的な投資額を調整し、最終的に決定し、不足分は会社が自分で資金を調達して解決する。
二、浄化リン酸募集項目の状況
（Ⅰ）プロジェクトの基本状況
単位：万元
プロジェクト実施プロジェクト名称実施場所プロジェクト投資建設期主体総額募集資金
中低品位リン鉱総合福泉経済開発区
貴州川恒合利用生産12万双龍工業園羅尾129522491200589 15ヶ月化学工業株式トン/年食品級浄化塘組団有限会社リン酸プロジェクト
10万トン/年食品級福泉市 Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) 65920836094454 12ヶ月浄化リン酸プロジェクト既存生産工場区内
羅尾塘工場区の「中低品位リン鉱総合利用生産12万トン/年食品級リン酸浄化プロジェクト」、福泉既存工場区の「10万トン/年食品級リン酸浄化プロジェクト」(以下「リン酸浄化プロジェクト」と略称する)を新設することによって、会社のリン酸浄化生産能力をさらに拡充し、同時に会社の中低品位リン鉱の総合利用効率を高め、リン化学工業産業の製品構造を豊富にする。新エネルギー産業チェーンにおける会社の配置を完備する。
(Ⅱ)プロジェクトの必要性
1、浄化リン酸プロジェクトは会社の後続のリン酸鉄生産ラインの持続的、安定した原料供給を保障し、会社の「鉱化一体新エネルギー材料循環産業プロジェクト」の重要な構成部分の一つである。
会社は既存のリン鉱、リン化学工業産業体系に頼り、リン酸鉄を重点製品とし、新エネルギー産業チェーンを開拓し、会社の新しい利益成長点を形成する。会社は2021年9月に国軒ホールディングスグループ有限会社と戦略協力を達成し、50万トン/年の生産能力を下回らない電池用リン酸鉄生産ラインの建設を共同で計画した。2021年9月、会社は福泉市人民政府と「投資プロジェクト協力協定」を締結し、「鉱化一体新エネルギー材料循環産業プロジェクト」を建設し、リン鉱石選鉱、硫鉄鉱製酸、湿式リン酸、浄化リン酸、リン酸鉄などを含む全チェーンの新エネルギー材料生産ラインを建設した。
「中低品位リン鉱総合利用生産12万トン/年食品級浄化リン酸プロジェクト」は「鉱化一体新エネルギー材料循環産業プロジェクト」の重要な構成部分の一つとして、プロジェクトの順調な実施は後続のリン酸鉄生産ラインに十分なリン源を提供し、会社の後続のリン酸鉄生産ラインの順調な生産開始を保障する。
「10万トン/年食品級リン酸浄化プロジェクト」は会社の「10万トン/年電池用リン酸鉄プロジェクト」の関連プロジェクトの一つとして、生産した浄化リン酸も会社のリン酸鉄生産ラインの原料供給を優先的に保障する。
浄化リン酸プロジェクトは会社の後続のリン酸鉄生産ラインの生産に十分な原料供給を提供し、リン酸鉄生産コストを効果的に低減し、会社の新エネルギー材料分野への延長を推進するのに有利である。
2、リン酸浄化プロジェクトも会社のリン化学工業産業の製品構造をさらに豊かにし、会社の利益能力を高める。
浄化リン酸プロジェクトは半水リン酸(P 2 O 5含有量が40%程度)の基礎の上で、予脱硫脱ヒ素、濃縮脱フッ素、精脱硫などの前処理段階を経て、溶剤抽出浄化、深さ浄化、濃縮ガス脱フッ素脱色などの浄化段階を経て食品級浄化リン酸(P 2 O 5含有量が最高85%に達する)を産出する。
会社の現在のリン化学工業産業の主な製品はリン酸二水素カルシウム、リン酸一アンモニウムであり、同時に少量のリン酸、ポリリン酸アンモニウム、水溶肥料、混合肥料などを含む。本プロジェクトの浄化リン酸はリン酸鉄生産ラインの需要を満たす上で、一部の富裕生産能力は直接対外販売し、会社のリン化学工業産業の製品構造をさらに豊かにし、会社の利益能力を高める。
(III)プロジェクトの実行可能性
1、会社は福泉市人民政府と「投資プロジェクト協力協議」を締結し、プロジェクトは現地人民政府の産業政策に合致し、良好な産業政策の支持を備えている。
2021年9月、会社は福泉市人民政府と「投資プロジェクト協力協定」を締結し、福泉市のリン資源、区位、政策などの面での総合優位性に基づき、福泉市で「鉱化一体」新エネルギー材料循環産業プロジェクトの建設に投資する予定であり、福泉市民政府は会社に政策支援を提供し、各優遇政策を実行する。
「中低品位リン鉱総合利用生産12万トン/年食品級浄化リン酸プロジェクト」は「鉱化一体」新エネルギー材料循環産業プロジェクトの具体的なプロジェクトの一つとして、その投資方向は福泉経済開発区が新興工業化産業集団を形成する発展の位置づけに合致し、現地政府の産業政策の強力な支持を得ることができ、良好な政策基礎を備えている。
2、会社は2つの省級企業技術センターを持っていて、近年すでに自主的に成熟した浄化リン酸生産技術の研究開発に成功し、産業化条件を備えている。
会社は2つの省級企業技術センターを持って、2018年に工程技術研究院を設立して以来、元の半水リン酸技術、カルシウム塩生産技術の基礎の上で、消防リン酸一アンモニウムと肥料級リン酸一アンモニウムの生産技術を開発して、そしてすでに産業化して、しかも四川大学、四川農業大学、貴州大学、貴州理工、貴州省建材研究院、北京科学技術大学、武漢工程大学と武漢理工などの短大と科学研究院は長期的に安定した協力関係を確立し、近年開発された自主知的財産権を持つ食品級湿式浄化リン酸技術はすでに成熟し、産業化条件を備えている。
3、浄化リン酸下流応用市場の見通しは良好で、会社は今回のプロジェクトの新たな生産能力を消化する能力を備えている。
本プロジェクトの製品は主に食品級のリン酸浄化であり、肉製品と鳥肉製品の加工、海産物の加工、焙煎製品、乳製品などの食品加工分野に広く応用され、通常品質改良剤として、食品の組織構造と食感を改善し、鉱物栄養強化剤として使用される。食品級リン酸及びその塩類は安全で無毒であり、食品の品質を改善し、人体にカルシウム補給、鉄補給、亜鉛補給などの作用があると同時に、リン酸根(PO 43-)は人体合成細胞壁の基礎物質である。
同時に、食品級浄化リン酸はリン酸鉄リチウム前駆体リン酸鉄の生産にも応用でき、会社のリン酸鉄生産ラインの徐々に生産開始、および中国のリン酸鉄市場の需要の持続的な増加に伴い、将来リン酸浄化に対する市場需要は持続的に増加すると予想され、会社は今回の新たな浄化リン酸生産能力を消化する能力を備えている。
（IV）プロジェクト建設計画
1、中低品位リン鉱総合利用生産12万トン/年食品級浄化リン酸プロジェクト
（1）プロジェクト投資金額見積
本プロジェクトの予想投資総額は12952249万元で、募集資金を使用する予定の投資金額は1200589万元で、プロジェクトの具体的な投資状況は以下の通りである。
単位：万元
シーケンス番号プロジェクトの投資金額は募集資金を使用する予定です
投入金額
1固定資産費用11982901198290
1.1工事費用1102095911020959
1.1.1建築工事費用33435263343526
1.1.2設備工事費用56723495672349
1.1.3取付工事費用20050832005083
1.2固定資産その他費用961131961131
2その他資産費用230.00 230.00
3基本予備費661258-
4流動資金285902-
合計129522491200589
試算によると、本プロジェクトの所得税後プロジェクトの静的投資回収期間(建設期間を含む)は4.97年で、所得税後プロジェクトの財務内部収益率は29.24%である。
2、10万トン/年食品級リン酸浄化プロジェクト
（1）プロジェクト投資金額見積
本プロジェクトの予想投資総額は6592083万元で、募集資金を使用する予定の投資金額は6094454万元で、プロジェクトの具体的な投資状況は以下の通りである。
単位：万元
シーケンス番号プロジェクトの投資金額は募集資金を使用する予定です
投入金額
1固定資産費用 Rightway Holdings Co.Ltd(600321) 6 Tibet Tianlu Co.Ltd(600326)
1.1工事費用55108835510883
1.1.1建築工事費用13715861371586
1.1.2設備工事費用28557102855710
1.1.3取付工事費用
