投資のポイント
今週、年初から現在までの医薬指数の上昇幅はそれぞれ-1.38%、-16.27%で、上海指の超過収益はそれぞれ-0.13%、-4.5%だった。今週の器械、サービスプレートなどの株価は良好で、漢方薬、化学薬、生物製品と原料薬などの株価は弱い。今週の上昇幅は前 China Resources Double-Crane Pharmaceutical Co.Ltd(600062) (+42.66%)、 Andon Health Co.Ltd(002432) (+28.5%)、 Dali Pharmaceutical Co.Ltd(603963) (+0.37%)、下落幅は前 Hainan Poly Pharm.Co.Ltd(300630) 03(-32.98%)、 Zhejiang Starry Pharmaceutical Co.Ltd(603520) (-1.79%)、 Shanxi Panlong Pharmaceutical Group Limited By Share Ltd(002864) (-17.55%)だった。上昇と下落の表現特徴:小市値会社の下落幅はさらに明らかで、機構の重倉大市値会社の株価の下落幅は小さい。グローリーCOVID-19薬物の第1四半期の売上高の影響を受け、CXO、原料薬プレートの下落幅が大きい。COVID-19治療、COVID-19検査などの株価は安定している。
全国の疫病は先週も上昇期にあり、予防とコントロールを強化しなければならない。2022年3月以来、深セン、吉林、上海などで相次いで疫病が発生した。吉林と深センの疫情は強い防衛制御の下で迅速に制御し、上海の防衛制御は初歩的に効果を示した。新型突然変異株Omicronの重症死亡率はDelta毒株より著しく低いが、その伝染性が高く、中国は短期的には動態的ゼロの管理政策を堅持する。COVID-19ワクチン+COVID-19特効薬は将来の長期的なコントロールの鍵である。2022年4月16日現在、中国ではすでに7種類のCOVID-19ワクチンが条件付きで発売または緊急使用許可を受けている。現在、中国で条件付きで発売が承認されているCOVID-19特効薬はグローリーPaxlovid、 Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) VV 116、真実の生物アズフジン、 Frontier Biotechnologies Inc(688221) FB 2001、開拓薬業プクルーアミンなどの国産小分子特効薬だけが注目に値する。ワクチンやCOVID-19薬のほか、上流産業チェーンも注目に値する。
メルサドン21価肺炎ワクチンは突破的な治療法と認定された!信達IBI 310は突破的な治療品種に組み込まれている!4月14日、黙沙東はFDAが研究している21価肺炎ワクチンV 116の突破的な治療法資格を授与し、18歳以上の成人に肺炎球菌感染および細菌性肺炎の予防に使用すると発表した。4月14日、信達生物はIBI 310がCDEに突破的な治療薬品種に組み入れられたと発表し、信迪利単抗と組み合わせて再発または転移性末期子宮頸癌患者の治療に適応することを提案した。
具体的な配置構想:1)模倣薬CXO分野:百誠医薬、 Beijing Sun-Novo Pharmaceutical Research Co.Ltd(688621) などに注目する。2)創新薬及び産業チェーン分野： Porton Pharma Solutions Ltd(300363) Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 等；3)BIOTECH類革新薬:康方生物、信達生物、亜盛医薬など;4）原料薬領域： Jiangxi Synergy Pharmaceutical Co.Ltd(300636) Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) Zhejiang Starry Pharmaceutical Co.Ltd(603520) Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) など；5）ワクチン分野： Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) など；6）成長ホルモン領域： Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) 30009など；7）医療サービス領域：30015 Topchoice Medical Co.Inc(600763) 、海吉亜医療など；8）血液製品領域：3 New Hope Dairy Co.Ltd(002946) 00161など；9）医美領域： Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) Huadong Medicine Co.Ltd(000963) Shanghai Haohai Biological Technology Co.Ltd(688366) など；10）医療器械分野： Jiangsu Yuyue Medical Equipment And Supply Co.Ltd(002223) Qingdao Novelbeam Technology Co.Ltd(688677) Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) など；11)漢方薬分野： Zhejiang Jolly Pharmaceutical Co.Ltd(300181) Hubei Jumpcan Pharmaceutical Co.Ltd(600566) Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co.Ltd(600436) など。
リスクのヒント:産業の転換と国際化の進展は予想に及ばない。研究開発の進展は予想に及ばない。薬品の値下げ幅が予想を上回った。医療保険政策がさらに厳しくなるなど。
