創業板投資リスク提示
今回の株式発行後、創業板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は革新投入が大きく、新旧産業の融合が成功するかどうかの不確実性があり、まだ長期的で、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いという特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直面している。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、投資決定を慎重にしなければならない。
アモイ嘉戎技術株式会社
(アモイトーチハイテク区(同翔)産業基地布塘中路1670-2号6階)初めて株式を公開発行し、創業板に上場して株式募集説明書を発表した。
推薦機構（主代理店）
(深セン市福田区金田路4018号安聯ビル35階、28階A 02ユニット)
宣言
中国証券監督管理委員会、取引所が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、登録申請書類と開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証していないし、発行者の利益能力、投資価値、投資家の収益に対して実質的な判断や保証をしていない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者が自ら責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資意思決定を行い、株式が法に基づいて発行された後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを自ら負担する。発行者及び全取締役、監事、高級管理者は株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがないことを承諾し、相応の法律責任を負う。
発行者の持株株主、実際の支配者は、本募集説明書に虚偽の記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを承諾し、相応の法律責任を負う。
会社の責任者と主管会計の仕事の責任者、会計機構の責任者は株募集説明書の中の財務会計資料が真実で、完全であることを保証する。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者持株株主、実際の制御者及び推薦人、引受の証券会社は、発行者の募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあり、投資家が証券発行と取引において損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束する。
推薦人及び証券サービス機構は、発行者が今回公開発行のために作成し、発行した書類に虚偽の記載、誤導的な陳述又は重大な漏れがあり、投資家に損失をもたらした場合、法に基づいて投資家の損失を賠償すると約束した。
今回のリリース概要
発行株式タイプ人民元普通株(A株)
発行株数、株主公開発売今回の公開発行株数は2913万1000株で、今回の発行後総株数の約25.00%を占め、今回は株主公開発売状況には触れない
1株当たり人民元1.00元
1株当たりの発行価格は人民元38.39元/株
発行日2022年4月12日
上場予定の取引所とプレート深セン証券取引所創業板
発行後総株式116497080株
推薦人、主な販売商安信証券株式会社
募集説明書締結日2022年4月18日
重大事項の提示
当社は特に投資家に注意を促し、投資意思決定を行う前に、必ず本募集説明書「リスク要因」章のすべての内容をよく読み、以下の重要な事項とリスクに特に注目しなければならない。
一、今回の発行に関する重要な承諾の説明
今回の発行に関わる会社の株式の販売制限の手配、自主的に株式をロックし、ロック期限を延長し、株を保有し、減持意向の承諾、株価を安定させる措置と承諾、詐欺発行上場の株式の買い戻し承諾、薄くされた即時リターンを埋める措置と承諾、利益分配政策の承諾、法に基づいて賠償または補償責任を負う承諾、および関連責任主体が承諾を履行していない制約措置詳しくは、本募集説明書「第十節投資家保護」の「四、発行者、発行者の株主、実際の支配者、発行者の取締役、監事、高級管理者、その他の核心人員及び今回発行された仲介機構などが行った重要な承諾、及び承諾を履行できなかった制約措置」を参照してください。
二、繰越利益分配手配、配当政策及び上場後三年配当計画会社の第二回取締役会第十四回会議と2020年第二回臨時株主総会は「会社が初めて株式を公開発行する前繰越利益分配政策に関する議案」を審議し、今回の発行及び上場前の繰越未分配利益について、人民元普通株を公開発行し、創業板に上場した後に登録された新株主と元株主が発行後の持株比率で共有する。
会社の第2回取締役会第14回会議と2020年第2回臨時株主総会は「会社定款(草案)」、「会社の今後3年間の株主収益計画に関する議案」を審議・採択し、発行者の配当政策と上場後3年間の配当計画の詳細は本募集説明書「第10節投資家保護」の「二、配当政策と意思決定手順」を参照してください。
三、リスク提示
当社は投資家に本募集説明書「第四節リスク要素」のすべての内容を真剣に読んでもらい、会社が開示したリスク要素を十分に理解し、慎重に投資決定を行う。特に以下のリスクに注目する:(I)技術のアップグレードの反復と研究開発のリスク
フィルム技術の応用は多学科交差業界であり、材料学、自動化、環境科学などの多学科多分野、およびフィルム材料、フィルムコンポーネント、フィルム装備などの産業チェーンの多くの一環に関連し、フィルム技術応用製品は技術密集型製品である。応用分野の多元化、工芸条件の多様化、運営サービスの専門化の要求を満たし、全体解決方案の安定運行を保証するために、膜コンポーネントとセット設備の開発、膜技術応用工芸設計などの技術革新能力と製品研究開発能力に対する要求は日増しに高まっている。同時に、会社の技術と製品の研究開発は周期が長く、難易度が高く、投入が大きいという特徴があり、業界の発展傾向と取引先の需要を正確に把握する必要がある。もし会社が市場の発展傾向を正確に把握することができなくて、そして膜技術の応用分野の中で持続的にリードする研究開発能力と革新能力を維持することができなければ、市場の需要に合致する製品を開発することができなくて、会社の既存の技術と製品の競争優位性を弱めて、それによって会社の業務の発展に不利な影響をもたらすかもしれません。
（Ⅱ）経営リスク
1、お客様の集中リスク
報告期間中、会社の上位5大顧客の販売収入の合計が当期の営業収入に占める割合はそれぞれ59.90%、44.96%、39.16%、44.44%だった。
会社の規模が次第に増加して市場の知名度の向上に従って、会社は多くの取引先と長期的な協力関係を創立して、安定した取引先の群体は会社に安定した収入源を提供して、同時に会社にこの部分の取引先に対する販売金額が会社の総収入に占める比例を高くさせます。将来、会社の主要な顧客が自身の突発的な原因や市場の変化における重大な不利な要素によって会社の製品需要の低下を招いた場合、会社の経営業績も一定の不利な影響を受けるだろう。
2、高濃度汚水処理サービス項目の経営リスク
報告期間中、会社の高濃度汚染廃水処理サービスの収入はそれぞれ563523万元、166466万元、1972487万元、1327529万元で、主な業務収入に占める割合はそれぞれ18.93%、29.11%、34.06%、47.22%だった。高濃度汚染廃水処理サービス業務は急速に増加し、会社の重要な収入と利益源となっている。高濃度汚染廃水処理サービスプロジェクトには一定の処理期限があるため、将来、会社が予定通りに既存プロジェクトを継続できないか、新しいプロジェクトを継続的に開拓できない場合、会社の経営業績は一定の変動リスクに直面する。
3、高濃度汚染廃水業務の単一顧客が比較的に高い及び新規顧客開拓のリスクを占める
報告期間中、光大国際からの高濃度汚染廃水処理サービス業務収入が当該業務収入総額に占める割合はそれぞれ98.58%、57.14%、36.66%、15.17%であり、単一顧客が比較的高い場合がある。しかし、高濃度汚染廃水処理プロジェクトは一定の周期性を持っているため、瀋陽大辛ごみ浸出濾過液処理プロジェクトなどの大型協力プロジェクトの終了に伴い、会社は光大国際からの高濃度汚染廃水業務が手で注文した金額が減少し、2021年12月31日現在、光大国際からの高濃度汚染廃水処理サービス業務が手で注文した金額がこの種類の業務の手で注文した総額に占める割合は15.85%である。会社は単一の取引先が比較的に高いことと新しい取引先の開拓のリスクに対して有効な対応措置を制定したが、もし未来の会社がサービス、技術などの面で重要な取引先の需要を満たすことができなければ、それによってその協力関係を維持することができなくて、あるいはその経営状況が重大な不利な変化が発生して会社のサービスに対する需要が下がって、会社はまた短期的に新しい取引先を開発して代替することができなくて、会社の経営業績に重大な不利な影響を及ぼすだろう。
4、成長性リスク
報告期間中、会社の主な業務収入はそれぞれ2977197万元、5716942万元、5791008万元と2811334万元で、親会社の株主の純利益はそれぞれ850190万元、1852468万元、1466290万元と615886万元だった。COVID-19の疫病、高濃度汚水処理サービス業務の一時的な放置設備の販売、期間費用の前年同期比増加などの要因の影響を受けて、同社の2021年1-6月の営業収入、親会社の株主に帰属する純利益、非経常損益を差し引いた親会社の株主に帰属する純利益は前年同期よりそれぞれ4.56%、25.38%、43.27%減少した。将来、COVID-19の疫病が悪化し、マクロ環境、産業関連政策、技術革新などの面で不利な影響が現れ、環境保護業界の発展の伸び率が減速したり、低下したり、業界競争が絶えず激化して会社の粗利率が低下したりすると、会社の経営業績に不利な影響を与え、会社は経営業績が持続的に成長できず、下落するリスクがある。
5、業績が前年同期より下がるリスク
2020年度、COVID-19疫病は各地の財政に大きな影響を及ぼし、環境保護や固定資産などの新規投資予算とプロジェクトが減少し、プロジェクト投資の進度には異なる程度の延期と一時停止がある。加えて、各地の出張商談、展覧会などの活動が制限され、会社が新しい注文を獲得する市場開拓に一定の不利な影響を及ぼしている。同社は2020年7-12月に営業収入295802万元を実現し、前年同期比24.37%減少し、親会社所有者に帰属する純利益は640921万元で、前年同期比50.50%減少し、非経常損益を差し引いた親会社所有者に帰属する純利益は552772万元で、前年同期比53.69%減少した。また、2021年1-6月の営業収入は2880687万元で、前年同期比4.56%減少し、親会社の所有者に帰属する純利益は615886万元で、前年同期比25.38%減少し、非経常損益を差し引いた親会社の株主に帰属する純利益は413741万元で、前年同期比43.27%減少した。同社の2021年1-9月の営業収入は前年同期比6.43%増加し、親会社株主に帰属する純利益、非経常損益を差し引いた親会社株主に帰属する純利益は前年同期比それぞれ6.85%、21.73%減少し、減少幅は2020年7-12月と2021年1-6月より徐々に縮小した。しかし、将来の疫病状況が変化したり、将来の外部経済や市場環境に重大な不利な変化が発生したり、会社の技術が時代遅れになったり、市場開拓が不利になったりすると、会社の業績が下落するリスクがあります。
6、国際貿易環境の不確実性が発行者のサプライチェーンに不利な影響を与える可能性があるリスク
会社が海外のサプライヤーに調達した商品は主にドイツ(フィルムアセンブリ、ポンプ、バルブ)、アメリカ(フィルム材料)に由来し、関連製品はいずれも広く応用されている商業化工業製品であり、市場の供給は十分で、関連国の輸出制限リストに入れられていない。現在、発行者のサプライチェーンは国際貿易全体の環境の不確実性によって影響を受けていない。
しかし、政治的要因などの不可抗力によって国際貿易摩擦が激化し、貿易環境の不確実性が増加すれば、会社のサプライチェーンの安定性に影響を与え、会社の生産経営業績に影響を与える可能性がある。
（III）業務規模拡大による管理リスク
会社は創立以来、ずっと膜分離装備、高性能膜コンポーネントなどの製品の研究開発製造と応用技術を核心とし、お客様に高濃度汚染廃水処理とクリーン生産総合解決方案を提供し、この分野で比較的豊富な管理経験を蓄積した。報告期間中、会社の業務規模、資産規模は高速成長態勢を呈し、主な業務収入はそれぞれ2977197万元、5716942万元、5791008万元と2811334万元に達し、総資産はそれぞれ3563642万元、680314元、8304130万元と9375277万元に達した。今回の発行募集資金が到着すると、会社の資産規模、業務規模、人材陣はさらに増加し、会社の日常経営管理能力に対してより高い要求を提出した。もし会社の人材備蓄と管理レベルが会社の資産と業務規模の急速な成長の需要を満たすことができなければ、管理モデル、組織構造がタイムリーに調整し、完備することができなければ、会社は業務規模の拡大による管理リスクに直面する可能性がある。
(IV)財務リスク
1、売掛金回収リスク
報告期間の各期末、会社の売掛金の帳簿価値はそれぞれ6006.
