投資のポイント
疫病は物流に影響することによって産業チェーンに影響し、年間需要に対する影響は小さい。
疫情は太陽光発電産業チェーンに対する主な体現は物流の一環であり、各社の生産経営に対する影響は小さく、一部の一環は原材料の供給が緊張しているため、排出量が低下し、コンポーネントの輸出は港の渋滞による段階的な影響を受ける可能性がある。一部の原材料は輸入が必要で、輸入依存度が高く、その中にはEVA樹脂と光起電力用の高純石英砂が含まれており、輸入が阻害され、供給が緊張する可能性がある。現在、太陽光発電の下流の潜在的な需要は旺盛で、現在と未来のしばらくの間、太陽光発電産業チェーンのボトルネックは依然としてシリコン材料にあり、シリコン材料企業の現在の生産経営は基本的に正常で、現在の疫情は年間全体の需要に対する影響は小さい。上海と周辺地区の未来が徐々に再生産され、物流が徐々に正常に回復するにつれて、産業チェーンは徐々に正常に回復する。
入札は注文と同期して実施され、N型TOPConロジックは3月にさらに検証された。
中広核は18日、広億杭錦旗200メガワット治沙プロジェクトのコンポーネント調達入札を発表した。そのうち、21.5 MWの両面ダブルボロンN型単結晶光起電力コンポーネントを調達する計画で、4月15日、このプロジェクトが開札され、6つの企業が入札に参加し、入札単価は1.984-2.285元/Wで、平均価格は2.13元/Wで、現在、集中式プロジェクトのシングルボロン製品の価格は1.87元/Wで、ダブルボロン製品の差はシングルボロンの約2-4分である。今回の入札では、N型コンポーネントの平均価格は現在の市場のP型ダブルガラス製品の割増額より約0.23元/Wで、N型TOPConコンポーネントの割増額はさらに検証された。
今週 Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) が公告を発表し、全子会社江蘇 Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) が結晶科エネルギーTOPConレーザー微損設備の入札項目を落札し、落札金額は10.67億元に達した。TOPConラインはホウ素拡散の一環でレーザ装置の効率を向上させることにより、N型TOPConのPPERCに比べて価格比の優位性がさらに現れると予想されている。 Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) は公告を発表して、信実工業はシンガポールに向かって Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) のヘテロ接合電池の生産設備の全線の8本を購入するつもりで、生産能力は600 MW/本で、共に4.8 GWです。HJTとTOPCon電池の技術が成熟し、N型製品がP型製品に徐々に代替されるようになる。高純石英砂は単結晶シリコンを生産するために使用される石英るつぼの主な原材料であり、P型単結晶がN型単結晶に転換する傾向は、高純石英ガラス材料の純度と品質に対する要求がより高く、交換頻度がより速く、高純石英砂の需要をさらに促進し、 Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) に注目することを提案する。
投資提案:疫病は太陽光発電に対する影響が限られており、業績の実現と評価が一致する会社に注目することを提案し、一体化コンポーネントの一環を推薦し、 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Trina Solar Co.Ltd(688599) 、結晶科エネルギーに注目することを提案する。光起電力ガラスの一環を推薦して、 Flat Glass Group Co.Ltd(601865) (A+H)、信義の光エネルギーに関心を持つことを提案して、N型の方向を推薦して、その中で重点的にTOP conの方向を見て、晶科のエネルギーに関心を持つことを提案して、 Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) 。電力設備業界に対して「増持」格付けを維持する。
リスクのヒント
製品の大幅な値下げリスク、原材料価格の大幅な上昇、下流需要の予想に及ばない、業界競争の激化リスク、大皿システム性リスク、推薦会社の業績が予想に達しないなど。
