相場の回顧:
先週、A株全体が弱体化し、上証指数は1.25%下落し、深証成指は2.60%下落し、創業板指は4.26%下落した。万一級の石炭(+5.02%)、食品飲料(+4.40%)、商業貿易小売(+3.12%)が上昇したことを申請する。電力設備(-7.37%)、メディア(-6.39%)、通信(-5.67%)が下落した。
報告期間中、医薬生物プレートは上海深300指数0.38%、創業板指数2.89%に勝った。このうち、医薬機器と医療サービスプレートだけが上昇し、それぞれ2.94%と2.33%上昇した。生物製品プレートは5.17%下落した。
1週間の業界要件:
広東連盟の漢方薬の集採が着地した
業界週間の観点:
4月8日、広東省薬品取引センターは「広東連盟清開霊などの漢方薬集中帯量購入擬中選/代替結果を公示する通知」を発表し、53品種、361製品に関連した。非独占品種は全体で67.8%値下げし、独占品種は全体で20%前後値下げし、そのうち上場企業の独占品種は中選部分で約24.94%下落し、独占品種は全体的に値下げが温和である。中選の独占品種には China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) 99の注射液、天力士の複方丹参滴丸などが含まれている。候補の独占品種は Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) 小金片、 Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) 連花清疫病顆粒などを含む。現在、湖北と広東の2大連盟は累計21の省で、大半の中国をカバーする漢方薬の集採中選の結果は基本的に確定し、未来の集採は引き続き全面的に配置される。
私たちは独占品種の値下げ幅が予想より良いと同時に、「価格で量を交換する」ことを収集し、落札企業に利益をもたらすと考えています。また,今回の購買主体では小売薬局がボランティアを主としているため,院外市場では依然として免疫性がある。これまで国が相次いで中医・中薬関連支援政策を発表してきたことを踏まえ、中医・中薬業界は長期的な投資価値を備えていると考え、関連コースに注目することを提案した。1)漢方薬OTC:政策免疫性が強く、料金の値下げリスクが小さく、企業が院外市場を配置する動力が十分で、業界の将来の拡張可能期間;2)漢方薬イノベーション:現代の先進的な研究手段と結びつけてイノベーションを行い、優位分野で研究開発パイプラインを配置することは漢方薬企業の核心競争力の一つであり、政策は漢方医薬科学技術イノベーションに対する支持を強化し、企業は伝承の基礎の上で、イノベーションの転換を加速することが期待されている。3)漢方薬配合顆粒:需要拡大(端末開放)+医療保険の参入許可が実施され、産業拡大を牽引する。4)COVID-19治療関連漢方医薬コース:国は漢方医薬がCOVID-19肺炎などの重大な伝染病予防・コントロール活動における役割を認め、一部の漢方薬と医療サービスをCOVID-19肺炎診療案に組み入れ、漢方医薬の戦略的地位をさらに向上させる。5)漢方医医療:国は良質な漢方医医療資源の総量の拡大を支持し、社会力が末端で漢方医を運営することを奨励し、漢方医医療産業の拡大を牽引する。6）中医・中薬の海外進出：「疫病」を利用して海外に進出し、中医・中薬企業の国際重点市場開拓を推進し、中医・中薬の海外登録販売がきっかけを迎えた。
リスク要因:制御費及び帯量購買などの政策実施が予想を超えたリスク、政策実施が予想に達しないリスク。
