市場の回顧：
先週、新材料プレートは4.99%下落し、同時期の上海深300指数は0.99%下落し、新材料プレートは大皿に4ポイント遅れた。株については、プレートの101株のうち10株が上昇し、大皿に勝ったのは21株だった。上昇幅の上位5位は、それぞれ Xinjiang Joinworld Co.Ltd(600888) 4.84%)、 Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) 4.04%)、 Shennan Circuits Co.Ltd(002916) 2.85%)、 Ningxia Orient Tantalum Industry Co.Ltd(000962) 2.49%)、 Shengyi Technology Co.Ltd(600183) 2.07%)だった。下げ幅の上位5位は、それぞれ Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) (-1.55%)、 Shenzhen Danbond Technology Co.Ltd(002618) (-18.75%)、 Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) (-16.89%)、鹿山新材(-16.78%)、 Lecron Industrial Development Group Co.Ltd(300343) (-14.31%)だった。
業界のホットスポット:
工信部はこのほど、2022年3月の自动车工业の経済运行状况を発表した。1-3月には、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) の自动车生产・贩売台数が129.3万台、125.7万台と前年同期比1.4倍、市场浸透率は约19.3%だった。また、中国自動車動力電池産業革新連盟のデータによると、第1四半期の電池生産量は累計100.6 GWhで、前年同期比206.9%増加した。販売台数は累計65.0 GWhに達し、前年同期比172.6%増加した。このうち三元電池の生産量は38.0 GWhで、前年同期比113.7%増加した。販売台数は27.5 GWhで、前年同期比116.8%増加した。リン酸鉄リチウム電池の生産量は62.4 GWhで、前年同期比317.2%増加した。販売台数は37.4 GWhで、前年同期比235.5%増加した。下流の新エネルギー自動車と動力電池の旺盛な需要とコスト端原材料の高値などの要素に支えられて、第1四半期の新エネルギー上流材料の平均価格も依然として高いレベルを維持している。百川盈孚のデータによると、4月17日現在、リン酸鉄リチウム市場の平均価格は16.3万元/トンで、年初より52.34%上昇し、前年同期比229.29%増加した。リチウム電級PVDFの平均価格は約49万元/トンで、年初より10.11%上昇し、前年同期より308.33%増加した。ヘキサフルオロリン酸リチウムの平均価格は約43万元/トンで、年初より21.82%下落し、前年同期比95.45%上昇した。上流材料の高位運行が続いているため、今年に入ってから数社の新エネルギー電池や自動車メーカーが値上げの手紙を発表し、現在、下流は材料の高値に抵抗している。また、最近、上海、江蘇省浙江省、福建省などの地域では疫病が繰り返し、中国の下流企業の着工が深刻に制限され、輸出も物流、疫病などの要素の影響で抵抗が大きく、短期的な新エネルギー材料の需要端はやや力不足で、疫病が持続的に下流企業の着工を招いて低位を維持したり、第2四半期の新エネルギー材料生産企業の業績に一定のマイナス影響を与える可能性がある。後続の新エネルギー材料の新生産能力が続々と投入され、需給構造が徐々にバランス状態に戻ることを考慮し、新エネルギー材料の価格が徐々に理性レベルに回復すると予想され、長期的には新エネルギー材料の下流放量を期待し、関連基準に注目することを提案した。
韓国ディスプレイ産業協会がこのほど発表したデータによると、2021年に中国のディスプレイパネルメーカーが世界市場シェアの41.5%を占め、同時期に韓国のディスプレイパネルが世界市場シェアの33.2%を占め、中国が韓国を抜いてトップに躍り出た。しかし、細分化の面では、現段階で韓国は依然として82.8%の占有率でOLEDパネル分野で絶対的にリードしている。中国の各主流の表示パネル生産企業はOLED分野での投資と生産拡大を引き続き拡大している。液晶パネルの発展過程を参考にして、将来、中国のOLEDパネル分野での占有率も徐々に向上し、上流の表示材料の国産代替プロセスを加速させる。長期的な利益表示材料関連のトップ企業。
リスク要因:下流需要が予想に及ばない;核心材料の国産代替化のプロセスは予想に及ばない。建設中の生産能力建設の進度は予想に及ばない。原材料価格が大幅に変動している。多くの疫病が企業の着工リスクに影響を及ぼしている。
