業界の核心的な観点：
2022.4.112022.4.15:今週の電新業界の下落幅は-7.37%で、同期の上海深300の下落幅は-0.99%で、上海深300指数6.38 pctに負けた。申万31の業界プレートの中で31位だった。
新エネルギー自動車:中汽協のデータによると、新エネルギー自動車の3月の生産販売台数はそれぞれ46.5万台と48.4万台に達し、前月比でそれぞれ25.4%と43.9%増加し、前年同期比1.1倍増加した。4月13日、広東省人民政府弁公庁は「広東省エネルギー発展「十四五」計画」を印刷、配布し、端末のエネルギー電気化を加速させる要求を提出し、具体的な措置は新エネルギー自動車の普及と応用を加速させることがある。電気自動車の充電・交換施設の建設を加速させ、2025年末までに、全省は充電ステーション4500基、公共充電杭25万個の建設に力を入れ、便利で効率的で、適度に先端的な充電ネットワークシステムを形成する。新エネルギー自動車の生産販売は業界全体の状況よりよく、市場需要が旺盛で、政策の関心度が高く、新エネルギー自動車の浸透率が絶えず向上していることを期待している。同時に、将来のハイエンド車種には電池が高ニッケル三元を主とし、ローエンド車種に搭載されるリン酸鉄リチウム電池は低価格の優位性があり、関連する正極標に注目することを提案する。
新エネルギー発電:太陽光発電の面では、今週の中国の多結晶シリコン価格は小幅な上昇傾向を続け、そのうち単結晶複投料、単結晶緻密料、単結晶菜花料の成約平均価格の上昇幅は0.3%前後だった。通威 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 4月以来初めて電池片のオファーを調整し、単結晶PERC電池166182/210のオファーはいずれも上昇し、上昇幅はそれぞれ1.8%/1.7%/0.9%だった。短期物流などのマイナス要素は太陽光発電産業チェーンに影響を与えることができ、シリコン材料と電池の値上げは短期需要の旺盛さを反映している。私たちは2022年に太陽光発電の設備量が増加すると予想して、太陽光発電産業チェーンの関連標識に注目することを提案します。風力発電の面では、風芒エネルギーの統計によると、第1四半期以来、ファンの最低価格は1408元/kWに更新された。第1四半期には6896.5 MW陸上ファン落札(候補)が公示された。このうち,最低価格/回低価格落札比は49.3%,未知割合は23.5%,非最低価格/回低価格落札は27.2%にとどまった。我々は風力発電業界の発展態勢が良好で、技術の進歩がコスト削減の予想を超えたと考え、風力発電設備のプレートに注目することを提案した。
水素エネルギー:「広東省エネルギー発展「十四五」計画」は水素エネルギー産業発展の高地を構築する要求を提出し、水素ガスの貯蔵、加運、燃料電池の電気スタック、肝心な部品と動力システムが集積した全産業チェーンの育成を加速させる。広州-深セン-仏山-環大湾区の中核区の燃料電池産業集団を形成する。4月12日、北京市人民政府は『北京市「十四五」期都市管理発展計画』を印刷・配布し、2025年までに環境保護、建築ごみ輸送車両の純電動または水素燃料電池自動車の代替を基本的に実現することを提案し、2025年までに74基の水素化ステーションを建設・輸送することを提案した。政策は持続的に発展し、基調は「適度に先頭に立つ」であり、水素エネルギー産業チェーンに大きな影響を及ぼす。水素エネルギーの将来の成長空間は大きく、水素エネルギー産業チェーンに関する関連標的に注目することを提案し、例えば Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) )、 Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) )である。
リスク要因:新エネルギー車の販売台数が予想に及ばない。新エネルギー自動車の安全リスク;疫病の影響で太陽光発電市場の解封は予想に及ばない。原材料価格の変動リスク;海上風力発電の審査・認可と着工は予想に及ばない。風力発電はすでにプロジェクトの完成を承認し、ネットは予想に及ばない。光起電力発電設備の成長が及ばない
