申万国防軍工プレートにはすでに80社の上場企業が2021年報または業績速報を発表し、平均売上高は19.5%増加し、平均帰母純利益は14.3%増加した。主な細分化プレートを見ると、航空装備34社の平均売上高は14.8%増加し、平均帰母純利益は12.7%増加した。軍需産業電子32社の平均売上高は26.2%増加し、平均帰母純利益は17%増加した。 Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) などの業績の伸び率は100%を超え、 Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Beijing Yuanliu Hongyuan Electronic Technology Co.Ltd(603267) Chengdu Rml Technology Co.Ltd(301050) などの業績の伸び率は50%を超えた。
中国有人 Changzheng Engineering Co.Ltd(603698) 事務室によると、北京時間2022年4月16日9時56分、神舟13号有人宇宙船帰還船が東風着陸場に着陸した。有人宇宙船神舟13号は2021年10月16日に酒泉衛星発射センターから打ち上げられ、その後、天と核心室とドッキングして複合体を形成し、3人の宇宙飛行士が核心室に進駐し、6カ月間の駐留を行い、中国の宇宙飛行士の連続軌道飛行時間の新記録を作った。神舟13号の有人飛行任務の円満な成功は、宇宙ステーションの重要な技術検証段階の任務が円満に完成したことを示しており、中国の宇宙ステーションは間もなく建設段階に入る。
东部戦区官微报によると、东部戦区の施毅陆军大佐报道官は15日、中国人民解放军の东部戦区が护卫舰、爆撃机、歼撃机などの力を出动させ、东海面と台岛周辺の海空域で多军兵种合同戦备警巡を组织し、対海突撃などの科目を展开した。このニュースを受けて、金曜日の軍需産業プレートの弾薬、船舶関連標の大幅な上昇は、 Anhui Greatwall Military Industry Co.Ltd(601606) 3006 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 764の上昇幅が上位にランクインした。
産業チェーンの景気拡張は秩序正しく伝導され、プレートの安定配置価値が際立っている。軍需産業プレートは開年、市場の情緒などの要素の影響で、大幅な回復が現れ、長期的な景気拡張の論理は変わらない。下流企業の前受金は大額の注文が着地したことを検証し、産業チェーンに沿って上流、中流に秩序正しく伝達し、「十四五」期間中に関連企業の需要放量の確定性が強い。中証軍需指数の推定値は52倍で、歴史PEの7%の分位値にあり、現在の位置の下のプレート配置価値を引き続き見ている。
航空装備投資の主線を把握し、軍需産業の電子自主制御成長性が高い。1)本工場の契約負債+前受金の検証、航空産業チェーンの成長は引き続き現金化する。業績の伝達は有効で、ホスト工場とエンジンシステムから、機体システムと部品まで、上流原材料プレートまで、全産業チェーンの景気度の確定性が強い。ホスト工場の注目 Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) 60038、 Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) ;机体システム注目 Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) China Avionics Systems Co.Ltd(600372) Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) Beijing Beimo High-Tech Frictional Material Co.Ltd(002985) ;航空鍛造品と部品注目 Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) Chengdu Ald Aviation Manufacturing Corporation(300696) ;;金属材料注目 Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) ;複合材料注目 Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) Sinofibers Technology Co.Ltd(300777) 2)ミサイル兵器装備の確定性は実戦化軍事訓練の恩恵を受け、ハイエンド装備分野の軍用電子の自主制御は高い成長性をもたらした。注意 Beijing Yuanliu Hongyuan Electronic Technology Co.Ltd(603267) China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) Chengdu Rml Technology Co.Ltd(301050) など。
リスク提示:疫病はマクロ経済環境に繰り返し影響する。装備の研究開発の進展と購買の進度は予想に及ばない。軍品の仕入れ価格が下がる。業界競争が激化する。
