現在、医薬生物業界のTTM-PE 36倍(wind医療保健指数)は、上海深300の推定値に対する割増率が195%で、過去最低の推定値(20190131)の22倍より64%高い。上海の深さ300指数の推定値の割増額は195%で、20190131より95%高く、業界の高い推定値と過小評価値の両極化がある。
疫情プレートは国産COVID-19経口薬、mRNAシーケンス接種とCDMO産業チェーンに注目している。
疫病の発展は、全国的に動態的にゼロになるのは難しいと考えられ、オミク戎毒株の伝播速度が速く、隠密性が強い。最近、各地の厳しい人の流れと物流の管理政策が経済に与えるダメージが現れ始めた。国は今年、経済成長の5.5%を目指し、基礎建設と不動産は一方で、内需促進も重要な手がかりであり、経済成長を安定させる大局の下で疫病管理政策も適時に転換を迎える。例えば、隔離14+7の隔離政策が10+7の隔離政策になるのは始まりであり、将来的には密接者の認定基準、在宅隔離が可能かどうかなども明らかになるだろう。現在の共存も望ましくなく、英国の3月の死亡者数は革新的に高く、中国の香港医療の押し合いも鏡だ。完全開放後の高伝染性は数億人の人口に波及し、医療資源の搾取は不可能である。要するに,ウイルスの伝播速度を阻害するには,大規模な抗原自己検査の応用などの手段が含まれる。国産COVID-19経口薬の開発と発売を加速させ、ワクチンを順次接種し、特に新型mRNAワクチンの開発を行い、少ない代価で経済活動を回復しなければならない。
消費型医療は疫病の影響を受けて歴史の底に近いと推定され、長牛の傾向から抜け出すだろう。
過小評価値と低位置の細分化プレートには、主に医療保険政策の高圧を受けた細分化分野、革新薬、消費型医療などがある。医療保険高圧を受けたプレートの推定値は低いが,推定値の弾性は小さく,新しい成長運動エネルギーは見られなかった。中国の革新薬とCRO業界は、香港株Biotechの大幅な調整に伴い、業界の良質な会社が配置価値を徐々に示しているが、底部の滞留時間が長い可能性がある。主な原因は中国の新薬審査政策と医療保険交渉政策の影響が大きく、2級市場の大幅な調整が1級市場の投融資に与える影響がまだ伝導中である。消費型医療業界では、この下落の推定値は歴史的な底を見たかもしれないと考えています。下落の誘因は依然として中国の疫病が短期消費力に影響を与えていることであり、この影響は短いと信じています。同様に、消費は国外の緊縮政策の影響が最も小さいプレートであり、確定的な成長の過小評価値プレートであり、牛熊を通り抜ける能力がある。
会社に重点を置く
COVID-19経口薬及びCDMOプレート： Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) 3 Renrenle Commercial Group Co.Ltd(002336) 03456等;ワクチンのシーケンシャル接種: Walvax Biotechnology Co.Ltd(300142) と Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) など;医療サービス： Shanghai Cooltech Power Co.Ltd(300153) 00347 Topchoice Medical Co.Inc(600763) Xiangyumedicalco.Ltd(688626) Nanjing Vishee Medical Technology Co.Ltd(688580) など；医療消費品： Huadong Medicine Co.Ltd(000963) Eyebright Medical Technology(Beijing) Co.Ltd(688050) Yantai Zhenghai Bio-Tech Co.Ltd(300653) Chengdu Kanghua Biological Products Co.Ltd(300841) Jiangsu Yuyue Medical Equipment And Supply Co.Ltd(002223) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) Autek China Inc(300595) 、汉方薬消费品:6 Tangshan Jidong Equipment And Engineering Co.Ltd(000856) 00329 China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) 99 Inner Mongolia Furui Medical Science Co.Ltd(300049) Mayinglong Pharmaceutical Group Co.Ltd(600993) Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) Zhejiang Jolly Pharmaceutical Co.Ltd(300181) 、漢方薬の革新と調合顆粒： Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) Hubei Jumpcan Pharmaceutical Co.Ltd(600566) 30026、 Guiyang Xintian Pharmaceutical Co.Ltd(002873) など；革新薬:石薬グループ、 Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co.Ltd(002294) Yifan Pharmaceutical Co.Ltd(002019) 、海創薬業と Chengdu Easton Bio Pharmaceuticals Co.Ltd(688513) など;医療器械輸入代替: Sonoscape Medical Corp(300633) Qingdao Novelbeam Technology Co.Ltd(688677) 、オーストラリア内視鏡;薬品は海に出ます: Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) 6 Shenzhen Huijie Group Co.Ltd(002763) 00171 Truking Technology Limited(300358) Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) など。(順位は前後を問わず)
リスク提示:中国の疫病プロセスの不確実性リスク、国際環境の激しい変化のリスクなど
