前言
「21年末のコンピューターは、18年末の半導体のように」「金融IT、年間投資の勝負手」。天風コンピュータチームは年旗を掲げてマルチコンピュータを鮮明に見ている。コンピュータと金融ITをめぐって、年初から4つの仕事をしてきました。
1、深さ化研究:85ページの深さを展望し、12編の報告は論理を更新する
2、体系化研究：累計十一回の金融ITシリーズ電話会議の交流を組織する
3、産業チェーン研究：百人のCIO調査研究の中に金融業界の深い調査研究が含まれている
4、データ化研究：金融IT産業データベース、シリーズ進行中
外部情勢の影響を受けて、最近プレートが調整されたが、私たちはもっと楽観的だ。金融ITを例にとると、Q 1全体の展望は楽観的であり、同時に3つの論理は無視できない。
1、現在の過小評価
2、業績の弾力性が高い
3、産業が強い傾向
我々は特に金融ITデータ研究シリーズを発表し、産業動向を深く掘り下げている。
金融信創データ研究シリーズの3:サーバチップ
1、現在、国産チップメーカーは海光、コン鵬、飛騰などがあり、それぞれX 86、ARMなどのアーキテクチャを応用している。X 86は市場応用の主流であるため、同アーキテクチャの下で国産チップの代替を行う関連ソフトウェアの開発コストが低く、このアーキテクチャを採用した国産メーカーには海光と兆芯がある。ARMとMIPSアーキテクチャはそれぞれ低消費電力と拡張性の優位性を持ち、国産メーカーに対応するコン鵬などがある。
2、21年に国産チップサーバーを搭載した落札額は前年同期比90%、1205%増加した。信創改革の持続的な深化に伴い、国産チップの調達規模は引き続き増加すると予想されている。
3、中国の大手政策性銀行は最近の購入において、サーバーチップの国産化率は33%に達した。金融業界では、国産チップの規模化が始まっていることが確認された。
4、銀行は金融業界の国産チップ調達の主力であり、中標量の割合は81%に達した。
5、金融業界のX 86チップはここ2年で70%以上を占め、ARMの割合は徐々に向上している。国産X 86年中の標準量の割合は70%以上に達した。同時に、国産ARMチップの応用も徐々に展開され、20年で約25%を占め、22年でQ 1が38%に達した。
6、国産チップ構造が集中し、海光とコン鵬が市場の約94%のシェアを占めている。20年から現在までの公開入札状況の統計によると、国産チップのうち、海光、コン鵬チップの中標量の割合はそれぞれ52%、42%で、両者は90%を超える中標量の割合で国産チップ業界の競争構造が形成されたことを検証し、海光とコン鵬の2大メーカーの優位性は明らかである。
提案注目:金融信が創始した海光とコン鵬産業チェーンをよく見て、 Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) Digital China Group Co.Ltd(000034) Talkweb Information System Co.Ltd(002261) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) Jiangsu Eazytec Co.Ltd(688258) 、を注目することを提案します。
市場とプレートの動きを振り返る:
先週、コンピュータープレートは5.23%下落し、同時期の創業板指は4.26%下落し、上海深さ300の上昇と下落は横ばいで、プレートは大皿に負けた。
リスク提示:マクロ経済の不況、プレート政策に重大な変化が発生し、国際環境に重大な変化が発生した。
