今週の相場の概要:
今週の申万半導体業界指数は4.07%下落し、同期の創業板指数は4.26%下落し、上証総合指数は1.25%下落し、深証総合指数は2.60%下落し、中小板指は3.34%下落し、万得全Aは2.46%下落した。半導体業界指数は一部の主要指数に負けた。半導体サブディビジョンプレートのうち、半導体材料プレートは今週0.8%下落し、分立デバイスプレートは今週1.0%下落し、半導体設備プレートは今週0.9%下落し、半導体製造プレートは今週0.7%上昇し、IC設計プレートは今週0.2%上昇し、封止プレートは今週1.8%上昇し、他のプレートは今週2.2%下落した。
中国台湾の半導体企業は22年3月、基本面で好調を続けている。下流車用、サーバーなどの端末需要の維持が強く、電源管理チップメーカーの業績が目立っている。珪力傑/致新2022 M 03の売上高は前年同期比41%/24%増加した。パワーデバイスについては、台湾系メーカーが好調で、車用、工業制御などのハイエンド市場を積極的に導入している。茂珪/傑力/富鼎/強茂2022 M 03は1.8/2.5/4.0/13億台湾ドルの売上高を実現した。ネットワーク通信チップの面では、WIFI 6/6 E浸透率の向上と高速イーサネットチップの需要の強さの恩恵を受け、瑞旭2022 M 03は104億台湾ドルの売上高を実現し、前年同期比30%増加した。ウエハ代行では、代行生産能力が引き続き満載され、台積電/連電/力積電2022 M 03が1720221/400億台湾ドルの売上高を実現し、8インチの生産能力がさらに放出される。パッケージテストの面では、車用、工業制御の新しい応用需要が強化され、先進的なパッケージが興った。
世界的なインフレ+疫病の影響で、半導体需要/サプライチェーンは不確実性の影響を受けている。世界のエネルギーと食糧価格は上昇し、米国/ユーロ圏のインフレ率は高く、2022 M 03米国CPIは前年同期比8.5%増加した。ユーロ圏の調和CPIは前年同期比7.5%増加した。周期的な要因の影響もあり、消費電子製品の需要が弱い:2022 M 02中国のスマートフォンの販売量は前年同期比31.8%下落した。2022 Q 1従来のPCの世界出荷量は5.1%減少した。中国は物流管理の影響を受けて、交通輸送はほぼ停止し、一部のメーカーは輸送コストの増加と出荷の遅延問題に直面し、サプライチェーン物流問題は4月末まで続く可能性がある。自動車サプライチェーンの影響が大きく、複数の新エネルギー車企業が新車種の発表を延期し、一部の日本車企業も減産や操業停止を発表した。
第2四半期に外部環境の影響を受けたり、需要構造の分化を増やしたりすることを展望します。ストレージチップサーバ側の需要は引き続き旺盛で、消費者側の価格は下落し続けるか、下落し続けるだろう。ネットワーク通信チップWIFI 6/6 Eの浸透率はさらに向上し、高速イーサネットチップの需要は強い。パワーデバイスの供給が需要に追いつかないのは、新エネルギー自動車の絶えず放出量がパワーデバイス市場にもたらす強い成長動力を引き続き見ている。電源管理チップ:電源管理チップの供給は依然として緊張しており、その中で自動車関連応用が最も人気がある。MCUの高低端市場は分化し、自動車/工業などの応用は依然として不足している。
推奨事項:
1）半導体設計： Starpower Semiconductor Ltd(603290) Yinbang Clad Material Co.Ltd(300337) 3 Yinbang Clad Material Co.Ltd(300337) 3 Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Top Resource Conservation & Environment Corp(300332) 768808/ Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) 1 Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) /音響光学系/ Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) Shanghai Fudan Microelectronics Group Co.Ltd(688385) /コア中科/海光情報
\u3000\u30002）IDM: Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) China Resources Microelectronics Limited(688396) Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) ；
3）ウエハ代行： Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) /華虹半導体；
4）半導体設備材料： Naura Technology Group Co.Ltd(002371) 6 Ruitai Materials Technology Co.Ltd(002066) 88200 National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) 30026/ Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) 3000604607830054;;;
リスクの提示:疫病は引き続き悪化している。上流の供給が不足している。科学研究の進度は予想に及ばない。需要が予想に及ばない
