今週の業界の重要な趨勢:発展改革委員会:第1四半期に5 G基地局が8万個を超え、「東数西算」が引き続き推進
4月15日、国家発展改革委員会は記者会見を開き、有効な投資を積極的に拡大する状況を紹介した。国家発展改革委員会のハイテク司副司長、一級巡視員の孫偉氏は発表会で新基礎建設、「東数西算」などの熱議題を紹介した。
新基建方面:今年第1四半期に中国は5 G基地局を8.1万基新設し、総規模は150.6万基を超えた。ギガビットネットワークポートは新たに54.9万個増加し、総量は841万個に達し、3億世帯をカバーする能力を備えている。
「東数西算」によると、今年に入ってから、全国10カ国のデータセンタークラスタのうち、新たに25のプロジェクトが着工し、データセンターの規模は54万基の標準ラックに達し、計算力は毎秒1350億回を超え、約2700万台のパソコンの計算力で、各方面の投資を1900億元を超えた。このうち、西部地区の投資は前年同期比6倍増加し、投資は全体的に東から西へ移転する良好な傾向を示している。
今週の投資の観点:
短期的には、一季報の高増&過小評価値&政策受益(デジタル経済、東数西算など)基準に注目する。年間を展望すると、高景気コースと低位/過小評価+反転論理標を中心にしている。重点的な関心:通信+エネルギー貯蔵/新エネルギー、モノのインターネット/車のネットワーク、クラウドコンピューティングなどの細分化分野。中長期的には、業績の確実性が高い高景気細分化コースに注目し続けている。注目:光ファイバ光ケーブル/ケーブル、ギガビットブロードバンド、IoT/スマートカー、軍需産業通信、ビデオ会議、IDC、キャリアなど:
一、5 Gネットワーク：
1、主設備商：重点推薦： Zte Corporation(000063) ;
2、光ファイバ光ケーブル：重点的な推薦： Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) (海洋、新エネルギープレートの潜在力が十分で、光ファイバ光ケーブルの景気周期が開く)、 Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) (海洋+光ファイバ光ケーブルの二重駆動)、提案の関心： Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) (光ファイバ光ケーブルの価格が上昇する)、 Jiangsu Etern Company Limited(600105) (光通信が回復し、自動車のハーネスの増分空間);
3、光モジュール&光デバイス： Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) (全球数通光モジュール蛇口)、 Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Broadex Technologies Co.Ltd(300548) 300 620 Hebei Sinopack Electronic Technology Co.Ltd(003031) T&S Communications Co.Ltd(300570) Cig Shanghai Co.Ltd(603083) ;;
二、5 G応用端（自動車インテリジェント化など）：
1、モノのインターネット/車のインターネット:重点的な推薦: Skyworth Digital Co.Ltd(000810) (スマートルーム+元宇宙VR、家電の共同カバー)、 Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) (スマートコントローラ+エネルギー貯蔵)、 Fibocom Wireless Inc(300638) 30007(機械の共同カバー)、 Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) (機械の共同カバー)、 Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Shenzhen Neoway Technology Co.Ltd(688159) Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) (機械の共同カバー);提案注目: Huagong Tech Company Limited(000988) (車載センシング放出量)、 Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) (自動車コネクタ+光起電力)、 Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) ;;
2、オンラインオフィス/ビデオ会議:重点推薦: Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) (UC端末解決方案のリーダー、製品マトリックスを持続的に完備する);提案注目: Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) (クラウドオフィス/クラウドデスクトップ、ビデオ会議)、 Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) (リッチメディアメールリーダー)、 Bizconf Telecom Co.Ltd(300578) (ビデオ会議ソフト・ハードウェアレイアウト)など;
3、運営者(過小評価値、高配当):中国移動、 China Telecom Corporation Limited(601728) 60050;
三、通信+エネルギー：
1、海風ケーブル： Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) (海洋、新エネルギープレートの潜在力が十分で、光ファイバーケーブルの景気周期が開く)、 Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) (海風+光ファイバーケーブルの二重駆動);
2、IDC:重点推荐: Kehua Data Co.Ltd(002335) (电新连合覆盖)、 Runjian Co.Ltd(002929) (民间通信网络管维龙头、光伏运维重点突破)、 Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) 、提案関心: Unisplendour Corporation Limited(000938) Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) 30065(UDC)、 Shanghai Athub Co.Ltd(603881) など;
四、軍需産業通信&北斗:通信は国防情報化分野の深刻なショートボードであり、超短波と区幅浸透率の向上が期待できる。
五、デジタル人民元:デジタル人民元の持続的な普及に伴い、未来の規模化応用が可能になり、注目することを提案する: Chutian Dragon Co.Ltd(003040) Eastcompeace Technology Co.Ltd(002017) など。
リスク提示:疫病の影響、5 G産業と商用の進度は予想を下回り、下流の応用推薦速度は予想に及ばず、貿易戦争はリスクを確定していない。
