重点标的:推荐 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 30014;注目 Pylon Technologies Co.Ltd(688063) Jiangsu Azure Corporation(002245) Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) 、ベトリー、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) 。
投資の観点：
1、上海、吉林省の复产复工は徐々に推进され、复产の予想が强化され、疫情の変曲点を待ってから修复性が増加した。吉林地区の一汽とその産業チェーンの上下流企業は復工復産を開始し、紅旗蔚山工場はすでに率先して復工復産を開始し、47社の第1陣のサプライヤーも同時に生産を回復した。
上汽は4月18日に復工復産圧力テストを開始する。疫病の影響で、3月下旬に上海の工場で閉ループ生産を行い、4月には一部の工場が相次いで操業を停止した。上海市経信委員会は16日夜、「上海市工業企業の復工復産疫情防止・コントロールガイドライン(第1版)」を発表し、上海企業の復工復産を力強く秩序正しく効果的に推進し、産業チェーンサプライチェーンの安全と安定を保障することを目的としている。中国中央テレビ財経によると、4月18日に再生産圧力テストを開始すると同時に、一部のコア部品工場を圧力テストに導く。
工信部は産業チェーンサプライチェーンの応急協調メカニズムを確立し、保運転重点企業「ホワイトリスト」を設立することを研究している。16日夜、防制御ガイドラインが正式に発表され、第1陣の「ホワイトリスト」666社の企業が377社(57%)を生産し、運行保障類、経済サポート類企業、集積回路、自動車製造、装備製造、生物医薬などの重点業界企業を含む。
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) メッシュ化管理を実施し、生産秩序の進行を全力で保障する。最近、寧徳で個別の疫病が発生し、政府は防疫管理措置を一時的にアップグレードした。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 厳格にグリッド化管理措置をとり、寧徳基地が秩序正しく生産を展開することを確保する。
疫病の影響は短期的な摂動をもたらし、疫病の曲がり角を静かに待ってから需要の修復性の増加をもたらした。4月は疫病の影響で新エネルギー車全体の生産・販売が圧迫され、再生産が推進されるにつれて、5~6月の販売台数が反発して前期の不足を補う見込みだ。現在、端末の需要は依然として良好で、新勢力、自主車種は目立っており、需要構造は絶えず改善され、疫病の曲がり角を待ってから需要の反発が増加している。
2、リチウム鉱価格の持続的な高位背景の下で、リチウム電気回収の経済性が際立っている。リチウム電気回収は上流資源、特にリチウム資源の供給不足を補うのに役立ち、リチウム電気回収市場の空間と発展の見通しが広い。注目：邦普循環（ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ）、 Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Gem Co.Ltd(002340) Wangneng Environment Co.Ltd(002034) Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) など。
3、2021年下半期以来、ソフトブレード電池、4680大円柱+CTC、複合集流体技術(PET銅アルミニウム箔)、シリコンカーボン負極などの新技術の産業化が加速し、新技術の細分化構造の改善に注目し、推奨 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) 6 Shenzhen Laibao High-Tech Co.Ltd(002106) 88707、ベトリー、 Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) 。
リスク提示:新エネルギー自動車の生産販売台数は予想に及ばない。産業政策及び補助金の変化リスク;海外の自動車企業の生産拡大は予想に及ばず、競争は利益能力の下落を激化させた。技術路線の変化。
