今週上海深300は0.99%下落し、創業板は4.26%下落し、そのうち通信プレートは5.42%下落し、プレート価格は大皿より弱い。通信(中信)指数の126株の今週の交換率は1.23%だった。同時期の上海深300成分株の交換率は0.45%で、プレート全体の活躍度は大皿より強い。通信プレートの株価では、今週の上昇幅が上位5社が国美通信(27.66%)、 Suzhou New Sea Union Telecom Technology Co.Ltd(002089) 15.42%)、大唐電信(10.94%)、 Sichuan Tianyi Comheart Telecom Co.Ltd(300504) 5.46%)、 Jinneng Science&Technology Co.Ltd(603113) .93%)だった。下げ幅上位5社は、 Suna Co.Ltd(002417) (-21.36%)、 Avit.Ltd(300264) (-20.23%)、 Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) (-18.34%)、 Hengbao Co.Ltd(002104) (-18.33%)、 Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) (-16.59%)だった。
上海は多くの措置を講じて再生産を推進し、自動車のインテリジェント化とモノのインターネットプレートの情緒は修復が期待されている。3月以来、広東省、吉林省、上海などで相次いで疫病が発生し、3つの地域はいずれも中国の自動車産業集団の中心であり、21年の自動車生産量の合計は32.58%を占めている。公開報道によると、一汽、華晨BMW、テスラ、上汽フォルクスワーゲンなどの完成車工場と博世、安波福などの自動車部品メーカーの疫病地と周辺地域の工場は相次いで生産を停止し、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) も現地の防疫管理措置のアップグレードのためにグリッド化管理措置を取っている。3月下旬の上海完成車貨車物流指数の1日平均下落幅は前年同期比48%を超え、部品供給リスクが上昇し、蔚来、長城戦車、三菱、ホンダなどの日系車企業の全系または一部の車種が相次いで減産・生産を停止した。最近、中央と地方は一連の政策を打ち出して再生産を推進し、国務院は交通輸送ルートの円滑化に全力を尽くすことを要求し、4月15日に工信部は保運転重点企業「ホワイトリスト」を設立し、資源を集中して集積回路、自動車製造、装備製造、生物医薬などの重点業界666社の重点企業の再生産を優先的に保障した。4月16日、上海経信委員会は復工復産疫情の予防とコントロールのガイドラインを発表した。4月18日 Inner Mongolia Baotou Steel Union Co.Ltd(600010) 4は再生産圧力テストを開始し、同時にいくつかのコア部品工場を圧力テストに導く。一汽、蔚来、博世などの自動車企業及び部品メーカーは閉ループ生産などの方式を通じて生産回復を積極的に推進している。市場の表現から見ると、疫病の影響を受けた自動車コネクタ、コントローラ、ユビキタスネットワークモジュールの核心標的は、最近の高点からの下落幅が一般的に30%-50%で、推定値は歴史的な低位にあり、一部の会社は疫病の影響Q 1で高い成長を予告している。プレートの情緒は修復を迎える見込みで、インテリジェント化の革新+国産化は産業チェーンの中期成長を持続的に推進し、自動車コネクタ、コントローラ、モノのネットワークモジュールの核心標を低く配置することを提案する。
新エネルギー自動車は3月の浸透率が高く、自動車のインテリジェント化中期の成長潜在力が大きい。中汽協のデータによると、22年3月の自動車生産販売台数はそれぞれ224.1/23.4万台で、前月比はそれぞれ+23.4%/+28.4%で、前年同期比はそれぞれ-9.1%/-11.7%で、自主ブランド市の割合は48.5%だった。新エネルギー自動車の生産販売台数はそれぞれ46.5万台と48.4万台で、前年同期比約1.1倍増加し、逆成長を実現し、第1四半期の浸透率は25.73%に達し、前月比3.96 pct上昇し、過去最高を更新した。22 Q 1新エネルギー自動車の販売台数はそれぞれ129.3万台と125.7万台で、前年同期比約1.4倍増加し、第1四半期の浸透率は22.74%で、前年同期比12.35 pct上昇した。 Byd Company Limited(002594) は10.32万台と28.27万台で3月とQ 1新エネルギー市場をリードし、造車新勢力の小鵬、理想、ナタクなどはいずれも単月と四半期の前年同期比増加を実現した。インテリジェント化は新エネルギー自動車の競争後半となり、このほど開かれた電気自動車百人会はL 2級補助運転技術の応用が加速し、L 3+自動運転は北京亦荘、無錫などの特定シーンと限定区域で率先して試用され、中国は5 Gリード技術と新基礎建設を十分に利用して車のネットワークと車路の協同発展を推進すると指摘した。車雲データによると、現在L 2級とOTA機能を持つスマートカーの浸透率は18%未満で、そのうちガソリン車は11.6%、新エネルギー車は40.4%で、自主ブランドは2月の新エネルギースマートカー販売台数のトップ10ブランドの中で80%を占め、蔚来、小鵬、理想、ゼロランニングなど6社の造車新勢力がランクインした。スマート新エネルギー車種のトップ10では、L 2級運転補助システムの車種が70%を占め、そのうち造車新勢力が50%を超えた。インテリジェント化の配置は伝統的な自動車企業より速く、その市占率の向上と伝統的なブランドのインテリジェント自動車の放量に伴い、インテリジェントネットワーク車の浸透率は持続的に向上する見通しだ。
広東省の「第14次5カ年計画」が発表され、海風電装機が17 GW追加された。広東省はこのほど、「広東省エネルギー発展「十四五」計画」を印刷・配布し、海上風力発電の規模化を含め、海上風力発電の開発に力を入れ、プロジェクトの集中的な連片開発・利用を推進し、広東省東、広東省西千万キロワット級海上風力発電基地を建設することを提案した。「十四五」期に海上風力発電設備の容量は約1700万キロワット増加した。双炭素政策の駆動の下で、各地は第14次5カ年計画を打ち出し、山東省の総計画の設備規模は3500万キロワットで、渤中、半島南の500万キロワット以上のプロジェクトの着工建設を重点的に推進し、200万キロワットのネットワークを構築し、760万キロワットの場所を国家深遠海の海上風力発電計画に組み入れることを勝ち取り、浙江省は風光倍増プロジェクトをスタートさせ、3つ以上の百万キロワット級海上風力発電基地を建設し、新たに海上風力発電設備455万キロワット以上を追加する計画である。「第14次5カ年計画」で新たに増加した風力発電のすべての指標は海上風力発電分野に集中し、江蘇省が計画した海上風力発電プロジェクトの場所は28カ所で、規模は909万キロワットで、広西省が計画した「第14次5カ年計画」期間中に海上風力発電800万キロワット以上を承認し、300万キロワットを生産し、現在750万キロワットの海上風力発電プロジェクトがエネルギー局の承認を得ている。全国の「十四五」海上風力発電計画の総設備量は100 GWを超え、ケーブル需要の増加を力強く牽引している。ケーブル業界の障壁が高く、寡占競争構造が明確で、中国のトップ Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) の成長性を持続的に見ている。
投资提案:车载コネクタに注目:6888 China National Accord Medicines Corporation Ltd(000028) 97 Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) 、ハーネス： Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) Jiangsu Etern Company Limited(600105) など；自動車コントローラ： Keboda Technology Co.Ltd(603786) Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ;モノのインターネット： Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Fibocom Wireless Inc(300638) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) など;海のケーブルと工事のサービス： Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) など；网络设备商： Unisplendour Corporation Limited(000938) (新华三)、 Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) Zte Corporation(000063) ;通信事業者：中国移動、 China Telecom Corporation Limited(601728) China United Network Communications Limited(600050) ;データセンター： Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Kehua Data Co.Ltd(002335) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) など；IDC暖通設備： Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) など；光デバイス： Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) ;軍需産業通信と衛星応用： Jushri Technologies Inc(300762) Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) China Satellite Communications Co.Ltd(601698) など。
リスク提示事件:疫病の激化リスク、政策変化リスク、市場競争の激化リスク、海外貿易紛争、市場システム性リスクなど
