セキュリティ業界の市場増加量は依然として存在し、頭部への集中を加速させると考えられており、頭部メーカーは主業の日増しに安定した基礎の上で、革新的な子会社の形式を通じてAIOT市場を開くことに成功し、第2の成長曲線を獲得した。
(1)ビデオセキュリティインテリジェント化、顧客拡散化、業界集中化の傾向が発展の主線である。
セキュリティ業界の市場インテリジェント化、発展途上国の増量空間は依然として残っている。セディコンサルタントと展望産業研究院によると、セキュリティ業界の市場規模は2023年に疫病の消滅、世界発展における地域需要の拡大、セキュリティインテリジェント化の傾向で安定し、2023年に曲がり角を迎え、2025年には世界のセキュリティ市場規模は3033億ドルに達する見通しだ。
セキュリティ業界の深さ、広さは徐々に広がり、長尾の顧客とより多様なシーンを徐々に導入しています。
セキュリティ産業は業界のトップに近づき続け、集中度は徐々に向上すると考えています。セキュリティ業界の障壁は規模化生産の高難度によるコスト障壁にあり、A&Sによると、2020年のセキュリティ業界のグローバル市場規模のうち、上位2位の Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) の合計は約44.4%を占め、中国はサプライチェーンの優位性を備えているため、将来の市場はさらに頭に集中すると考えている。
(2)AIOTにおけるインテリジェントホーム及び機械視覚市場の発展は蛍石ネットワーク、海康30024などのAI背景のモノネットメーカーに有利である。
家庭はスマート空間の時代に入った。蛍石ネット株募集書によると、2024年には世界市場規模が471億19万ドルに達し、2024年には世界の家庭安全保障製品市場規模が100億ドル以上に達する見込みだ。
Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) の産業チェーンの優位性と技術革新の優位性によって、蛍石ネットワークはスマートホームとモノのインターネットクラウドプラットフォーム業界の頭にある。艾瑞コンサルティングの統計によると、2020年の蛍石ネットワークスマートホームカメラの出荷量は世界市場シェアの約14.39%を占めている。蛍石物聯雲プラットフォームのアクセス設備数は中国の同類物ネットクラウドプラットフォームの割合の約9%を占め、ビデオ類設備のアクセス数は中国の同類物ネットクラウドプラットフォームの割合の30%を超えた。
私たちは海康30024を代表とする国産ブランドが将来、海外ブランドに取って代わることが期待されていると考えています。政策支援から見ると、近年、政府は製造業のインテリジェント化を支援する政策を引き続き打ち出し、機械視覚業界により友好的な政策環境を提供している。市占率を見ると、国産ブランドの市場占有率は2017年の45%から2021年の55%に上昇し、技術の進歩に伴い、国産代替プロセスが持続する見込みだと考えている。
投資戦略：
私たちはビデオセキュリティに基づいてAIOT業務を大いに発展させ、上場企業2社の Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) .SZ)を孵化させることに成功し、上場以来最大の株式インセンティブ(従業員1/4をカバー)を通じて収入と利益に注目し、戦略投資家を導入する Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) .SZ)に注目することを提案します。
市場の回顧：
コンピュータ業界は先週、5.23%減少した。
コンピュータプレートの上昇幅の上位10位は主に信創、クラウドサービス、知能製造である。
リスク提示:国際情勢の動揺と国外の利上げリスク、市場情緒リスク、政策の着地が予想に及ばないリスク、疫病の繰り返しリスク、技術の着地が予想に及ばない、ハードウェアの実際の建設が予想に及ばない、下流の需要リスク、チップなどの部品の供給不足、その他のリスクなど。
