今週の業界の重要な変化
1、価格:炭酸リチウムは今週価格が下がり、その他の部分の価格は比較的安定している。2、端末:中国の3月の電気自動車販売台数は45.5万元。3、事件:上海自動車などが徐々に生産を再開した。(詳細は本文を参照)
今週のコアウィークの観点
疫病は物流と生産に首をかしげ、自動車産業チェーン全体に影響を及ぼした。生産能力は上海地区のホスト工場に主にテスラ、上汽大衆、上汽通用、上汽乗用車があり、上海地区の生産能力はそれぞれ80/50/55/50万台に達し、総生産能力は全国の総生産能力の10.5%を占めている。疫病の影響で、上海の地元の自動車企業テスラ、 Saic Motor Corporation Limited(600104) の先週(4月4日から10日まで)の販売台数は前月比90%を超えた。上海の疫病のコントロール期間中、一部の企業は閉ループ生産(例えば Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) Keboda Technology Co.Ltd(603786) 、博世、安波福など)を行ったが、上海のコントロールは産業チェーン全体の物流システムを遮断し、原材料と製品は効果的に輸送できず、産業チェーンを通じて業界全体の自動車生産に影響を与え、先週の乗用車卸売販売台数は3月の第1週に比べて45%減少した。
Saic Motor Corporation Limited(600104) などは再生産の準備を始めた。中国証券報は4月15日、 Inner Mongolia Baotou Steel Union Co.Ltd(600010) 4から、 Inner Mongolia Baotou Steel Union Co.Ltd(600010) 4が再生産の準備を始めたことを明らかにした。 Inner Mongolia Baotou Steel Union Co.Ltd(600010) 4の要求、上海で全面的に解封する前に、 Inner Mongolia Baotou Steel Union Co.Ltd(600010) 4は部下の企業のために早めに復工復産企業のホワイトリストをスタートさせることを申請して、部下の企業は早めにサプライヤーに復工の需要を提出して、関連する防疫責任を実行する前提の下で、できるだけ早く省をまたいで緑色の通路を通行することを努力して、各生産企業は配置状況によって4月18日(月)に復工復産圧力テストをスタートさせます。
吉林省を参照すると、自動車産業チェーンは第1陣の再生産企業であり、回復が速い。4月11日、吉林省工信庁の孫簡局長は、「中国一汽は今日、全面的に再稼働を開始した。同時に、最初の47社の部品企業が秩序正しく再稼働している」と述べた。4月15日、赤旗ブランドは1日で160台を順調にラインオフし、サプライチェーンの組み合わせ、物流の通行、品質のコントロールなどの面ですべて到着したことを示している。これに先立ち3月13日、中国一汽は一汽トヨタ、一汽-フォルクスワーゲンなどを含む長春五大完成車工場のすべての操業停止を決定した。
上海の復工リズムは予想を超え、疫病の底が徐々に現れた。3月中旬以来、疫病などの影響で、一部の自動車部品会社の株価の下落幅は20%以上で、これまで市場は疫病が需給に与える影響が2カ月に達すると予想していたが、上海自動車産業は4月から徐々に回復し、市場の予想を上回った。引き続き電気自動車の主線プレートを守り、「リチウムがあれば車がある」は端末に対する核心的な観点であり、「軽量総量重構造」は私たちの核心的な株選択戦略である。国境の上で上海地区の生産能力と収入が比較的に高い目標を占めることに注目することを提案します: Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) Keboda Technology Co.Ltd(603786) Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) Inner Mongolia Baotou Steel Union Co.Ltd(600010) 4 Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) など。
今週の重要な業界イベント:
Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) 発表2022年第1四半期業績予告、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 発表2022年第1四半期業績予告、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 発表2021年年報、乗聯会発表3月電気自動車販売量、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) 発表2022年第1四半期財報、 Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) 発表2022年第1四半期業績予告、 Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) 発表2022年第1四半期財報、 Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) 発表2022年第1四半期財報、 Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) 発表2021年財報。
サブ業界推奨コンビネーション:詳細は後ページの本文を参照してください。
リスクのヒント:電気自動車の販売台数は予想に及ばない。産業チェーンの価格競争の激しさは予想を上回った。
