相場の回顧
今期(4月11日-4月15日)、上海深300は1.0%下落し、機械プレートは4.8%下落し、28の申万一級業界の中で20位にランクインした。細分化業界では、エレベーターの下落幅が最も小さく、1.4%下落した。リチウム電気設備の下落幅は最大で11.5%下落した。
今週の観点
新技術は電池シートの拡産を主導し、太陽光発電設備メーカーに有利である。
太陽電池技術の反復はコスト削減と効率化を推進し、最近、各トップ企業はそれぞれの良い技術路線で生産を拡大している。1 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) 2021年12月31日に転換可能債権募集書を発表し、70億元の資金を募集し、それぞれ年産15 GW高効率単結晶電池プロジェクト、年産3 GW単結晶電池製造プロジェクト及び流動資金の補充に投資する計画である。本プロジェクトは会社が自主的に開発した次世代N型高効率単結晶電池成熟技術を全面的に導入し、量産平均転換効率は24%を超える。2 Tongwei Co.Ltd(600438) 2022年4月1日に公告を発表し、眉山で年産32 GWの高効率シリコン電池プロジェクトの建設に投資する予定で、総投資は120億元、第1期16 GW電池プロジェクトは約60億元を投資し、2023年12月末までに生産を開始することを目指している。3 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 2022年3月8日に公告を発表し、今後6年以内に曲靖市で「グリーン光伏新エネルギー基地」の開発と建設に投資する予定で、総投資額は約100億元で、10 GW以上の高効率 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 電池と5 GWコンポーネントの製造基地と新エネルギー発電所プロジェクトを含む。このほか、2月11日に同社は34.6億元を投じてベトナムの2.5 GWの結晶化とスライスプロジェクト、寧晋1.3 GWの高効率電池プロジェクト、義烏10 GWコンポーネントの補助材料のセットプロジェクトと突泉200 MVの光起電力発電プロジェクトに投資すると発表した。4 Trina Solar Co.Ltd(688599) 2022年4月8日に宿遷8 GWTOPConバッテリープロジェクトのスタート会を開催し、下半期にトップコンの生産開始を実現する予定である。5 Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) 2022年3月3日に15 GWN型超低炭素高効率ヘテロ接合電池シートと15 GW高効率 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) コンポーネントプロジェクト(一期735ムー)の地質調査入札募集招待公告を発表し、一期プロジェクトがスタートし、設備入札、生産ライン建設なども日程を上げる予定である。
投資アドバイス：
各竜頭拡産の波の下で、設備の需要を引き出して、重点的に光起電力電池片設備メーカー Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) などを推薦する。
リスクのヒント
マクロ経済の変動、外部需要の変動。
