業界要聞追跡:工信部は「工業インターネット特別工作グループ2022年工作計画」を印刷・配布した。2022年計画は引き続き5 G+工業インターネット応用を深く推進し、企業内外のネット改造とアップグレードをサポートし、TSNと5 Gなどの工業通信技術の発展傾向に合致し、工業インターネットゲートウェイに注目することを提案する。「計画」も工業インターネットクラウドプラットフォームシステムと工業インターネットビッグデータセンターの建設をさらに完備させ、関連産業は持続的に利益を得ている。
2022中国光通信高品質発展フォーラム-400 G技術特別会場が開催された。特別会議は「東数西算」計算力時代の光ネットワークのアップグレードと400 G技術の発展の道に焦点を当てた。会議に参加したメーカーは、計算力ネットワークの建設が400 GとG.654 E光ファイバの中堅長距離光ネットワークでの応用配置を加速させることが期待されているが、シリコン光、CPOなどの発展も技術面で400 Gとより高い速度で規模応用を実現するのに協力している。国産光モジュールのリーダーに注目することをお勧めします。例えば、 Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) など、光デバイスメーカー、例えば Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) 、[ Shenzhen Frd Science & Technology Co.Ltd(300602) 0]など、光ファイバケーブルメーカー、例えば Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) 、[ Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) ]などです。
業界重点データ追跡:1)事業者データ:工信部のデータによると、2022年2月の中国の携帯電話ユーザー総数は16.51億世帯に達し、そのうち、5 G携帯電話ユーザーは3.84億世帯に達し、前年末より純2905万世帯増加し、浸透率は23.3%に達した。2)5 G基地局:2022年2月現在、5 G基地局の総数は150.6万個に達した。3)クラウドコンピューティング及びチップメーカー:21 Q 4、BAT資本支出合計252億元(前年同期+51%、前月比+12%);21 Q 4、海外の3大クラウドメーカーとMetaの資本支出は合計365.53億ドル(前年同期+26%、前月比+1.8%)だった。信骅2022年3月の売上高は4.33億台湾ドル(前年同期+66.3%、前月比+29.6%)だった。IntelDCG 21 Q 4の売上高は前年同期比+20%から73億ドルに達した。AMDComputingandGraphics 21 Q 4は26億ドル(前年同期+32%、前月比+8%)の売上高を達成した。
相场回顾:今周の通信(申万)指数は1.92%下落し、上海深300指数は2.16%上昇し、プレートは大市より弱く、相対収益は-4.08%で、申万一級業界では24位だった。私たちが構築した通信株プールには147社があり、今週の平均下落幅は-6.50%だった。
投資提案:4月は運営者と産業デジタル化の方向に重点を置いている。事業者の基本面は持続的に回復し改善し、評価修復の機会を備え、中国移動に重点を置いている。産業デジタル化の方向では、高弾性コースを重点的に把握している。一つは政策の符号化方向であり、触媒が多く、例えばモノのインターネット、北斗、工業インターネットである。具体的にはユビキタスネットワークモジュール(重点注目 Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Fibocom Wireless Inc(300638) )、IOTチップ( Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) )、工業インターネットゲートウェイ( Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) 3Onedata Co.Ltd(688618) )、北斗応用端末( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) )がある。第二に、新エネルギー、スマートカーと結合したコースは、確定性が高く、推定値の弾力性が大きい。「通信+エネルギー」( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) )、「通信+自動車」( Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) )に注目。2022年4月のおすすめポイントは、 Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) 、中国移動と Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) 。
リスク提示:世界の疫病がリスクを激化させ、5 G投資建設が予想に及ばない、中米貿易摩擦などの外部環境の変化。
