業界の動き:上証総合指数は1.25%下落し、創業板指数は4.26%下落し、環境保護と公共事業指数は2.81%下落した。環境保護プレートの中で、水処理プレートは6.57%下落し、大気管理プレートは4.24%下落し、固廃プレートは6.38%下落し、環境モニタリングプレートは4.7%下落し、省エネとエネルギークリーン利用プレートは5.63%下落し、園林プレートは7.18%下落した。電力プレートのうち、クリーンエネルギー発電プレートは11.91%下落した。水務プレートは1.66%下落した。
今週のポイント:
1）公共事業の観点：
広東省のエネルギー発展計画が公布され、「第14次5カ年計画」期間中、新エネルギーと原子力発電の発展が持続的に推進された。先日、広東省人民政府は広東省エネルギー発展の「十四五」計画を発表した。計画は「第14次5カ年計画」期間中、広東電力の総設備は2億3800万キロワットに達し、累計約9600万キロワット増加し、そのうち海上風力発電の発展に力を入れ、海上風力発電の設備容量は約1700万キロワット増加し、陸上風力発電と太陽光発電の設備容量はそれぞれ約300万キロワットと2000万キロワット増加する。同時に、原子力発電を積極的に安全かつ秩序正しく発展させ、原子力発電の設備容量を約240万キロワット増加させることを提案した。抽水蓄エネルギー発電所の建設を加速させ、抽水蓄エネルギー発電所の設備容量を240万キロワット増加させた。天然ガス発電を積極的に発展させ、天然ガス発電の設備容量を約3600万キロワット増加させた。各地の「十四五」エネルギー発展計画が続々と発表され、新エネルギーと原子力発電は「十四五」期間の重要な発展方向であり、原子力発電+新エネルギーの二輪駆動を重点的に推薦し、両業務プレートにはいずれも価格が上昇する空間がある。
統一エネルギー市場の建設、市場化メカニズムの助力「二重炭素」目標:4月10日、「中国共産党中央国務院の全国統一大市場の建設加速に関する意見」が発表され、「意見」は全国統一エネルギー市場の建設を重点的に指摘した。一方、多層統一電力市場システムを健全化し、適時に全国電力取引センターを設立することを研究・推進すると同時に、全国石炭取引センターの役割をさらに発揮し、全国統一の石炭取引市場の整備を推進する。一方、石油・ガス取引センターの建設を規範化し、取引場所、納入庫などの重点インフラの配置を最適化する。石油・気管網施設の相互接続と各種市場主体への公平な開放を推進し、天然ガス市場化改革を着実に推進し、統一的な天然ガスエネルギー計量価格体系の構築を加速させる。天然ガス市場化の改革は、上下流の全産業チェーンをうまく配置する天然ガス企業を推進すると同時に、欧米の天然ガス価格の格差が大きいため、長期的に国際天然ガス貿易を配置することを重点的に推薦し、舟山LNG受信ステーションを持ち、全産業チェーンを配置する中国の天然ガスのリーダーである「 Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) 」を持っている。
3月の社会全体の電力使用量は着実に増加した。中電連の発表によると、2022年1-3月の全国の社会全体の電力使用量は2.04兆キロワット時で、前年同期比5.0%増加した。このうち、3月の全国の社会全体の電力使用量は6944億キロワット時で、前年同期比3.5%増加し、第1、第2、第3産業の電力使用量の増加率はそれぞれ12.3%、2.3%、4.0%だった。都市部と農村部の住民の生活用電量は前年同期比8.8%増加した。
2）環境保護事業の観点：
都市の黒臭水体管理の難関攻略戦を打ち上げる:先日、住建部、生態環境部などは共同で「都市の黒臭水体管理の難関攻略戦の実施案を深く打ち上げる通知」を印刷・配布し、6月末までに県級市が建設区の黒臭水体の調査を完了し、都市の黒臭水体管理案を制定し、2025年までに県級市が建設区の黒臭水体の除去割合は90%に達し、そのうち京津冀、長江デルタと珠江デルタ地区は1年前に完成するよう努力している。
危険廃棄処理過程の監督管理メカニズムを強化する:先日、国務院安全生産委員会は「第14次5カ年計画」を発表し、その中で危険廃棄の全過程の監督管理を強化することを提案し、危険廃棄部門の協力、連合法執行、重大事件区域の協議監督・運営メカニズムを提案し、危険廃棄物の発生、収集、貯蔵、移転、輸送、利用、処置などの全過程をカバーする監督管理システムを形成した。
エコプレートは、主なごみ焼却発電を推奨し、新エネルギーリチウム電気回収に進出し、業績の成長空間を開く「 Wangneng Environment Co.Ltd(002034) 」。
市場情報の追跡：
1)炭素市場追跡:今週の全国炭素市場の炭素排出割当額(CEA)の総成約量は37.60万トンで、総成約額は214806万元である。今週までに、全国の炭素市場の炭素排出割当額(CEA)の累計成約量は1895420万トンで、累計成約額は82.38億元だった。地域市場から見ると、湖北省の炭素排出権の成約量は最も高く、28.35万トンで、深セン、天津は今週成約量がない。炭素排出の平均成約価格は、成約平均が最も高い広東市場が80.90元/トン、最も低い市場が深セン市場の5.68元/トンだった。
2)天然ガス価格の追跡:中国のLNG価格は全体的に下落し、卓創情報が発表したデータによると、今週の全国LNGの出荷成約週の平均価格は769098元/トンで、前月比286.47元/トン下落し、下落幅は3.59%だった。このうち、受入ステーションの出荷週平均価格は867000元/トンで、前月比72.07元/トン下落し、下落幅は0.82%だった。工場出荷週平均価格は709518元/トンで、前月比428.66元/トン下落し、下落幅は5.70%だった。
3)石炭市場価格追跡:今週の石炭価格は引き続き下落した:石炭資源網が発表したデータによると、今週のCCI 5500総合価格指数は792元/トンで、先週より変わらない。産地から見ると、6 Hitevision Co.Ltd(002955) 500大カード指数813元、周環比102元下がる。大同5500大カード指数は965元で、周環比は42元下がった。疫病管理による炭鉱出荷の減速などの要因に伴い、石炭価格はさらに下がった。
ポートフォリオ
\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 803+ China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) + China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) + Huaneng Power International Inc(600011) + Wangneng Environment Co.Ltd(002034)
リスク提示:政策の推進は予想に及ばず、プロジェクトの生産進度は予想に及ばず、動力石炭価格は上昇し、水力発電の水は予想に及ばず、電気価格はリスクを下げた。
